Table des matières
- Vendre des ETF à découvert ou des FPI
- Ventes à découvert immobilières
L'idée traditionnelle d'une vente à découvert consiste à vendre quelque chose que vous n'avez pas afin de pouvoir le racheter à un prix inférieur. L'exemple le plus simple est le stock. La vente à découvert d'un stock implique d'emprunter des stocks à un courtier afin de les vendre, et lorsque les prix baissent, de racheter les stocks pour les restituer au courtier, en gardant tout profit réalisé.
Points clés à retenir
- Une "vente à découvert", dans l'immobilier, est un moyen de vendre un bien en difficulté financière avant qu'il n'entre dans le processus de forclusion. Les investisseurs qui souhaitent "vendre à découvert" le marché immobilier peuvent vendre un ETF immobilier à découvert sur le marché boursier. De même, les traders peuvent vendre des FPI à découvert pour profiter d'une baisse de leur valeur.
Vendre des ETF à découvert ou des FPI
Une option similaire à la vente à découvert d'une action consiste à investir dans des FNB qui manquent de biens immobiliers. Ces FNB sont généralement conçus pour donner des rendements inverses à un ensemble de placements immobiliers, généralement des fiducies de placement immobilier ou des FPI.
En utilisant des FNB à court de biens immobiliers, un investisseur peut obtenir des résultats similaires à ceux à court d'un titre individuel. Vous pouvez même vendre à découvert un ou plusieurs FPI individuels, dont chacun contiendra un portefeuille de biens immobiliers d'investissement, souvent liés par thème (par exemple, un FPI qui détient des hôtels et des complexes hôteliers, ou un qui détient des centres commerciaux). Ceux-ci peuvent être vendus à découvert dans un compte de courtage tant que la marge est activée et que la vente à découvert est approuvée.
Si le prix de l'immobilier chute et que les parts de FPI ou de FNB correspondantes baissent également à leur tour, vous pouvez racheter vos shorts à un prix et à un profit inférieurs.
Ventes à découvert immobilières
La transaction généralement appelée «vente à découvert d'une maison» est la vente d'une maison en état de forclusion à un prix inférieur au montant dû sur la maison. Les maisons vendues à découvert sont généralement en pré-forclusion (ou sur le point d'être saisies). Un propriétaire d'une maison vend normalement à découvert une maison après la remise d'un avis de saisie. Avant qu'une maison puisse être vendue à découvert, la banque doit être notifiée et donner son approbation pour la vente.
Les ventes à découvert et les saisies sont deux options financières disponibles pour les propriétaires qui sont en retard sur leurs versements hypothécaires, ou qui ont une maison sous-marine, ou les deux. Le propriétaire, dans les deux cas, est obligé de se séparer de la maison, mais le calendrier et les conséquences sont différents dans chaque situation.
Une saisie est l'acte du prêteur saisissant la maison après que l'emprunteur n'a pas effectué les paiements. C'est la dernière option pour le prêteur puisque la maison est utilisée comme garantie sur le billet.
Contrairement à une vente à découvert, les saisies sont initiées uniquement par les prêteurs. Le prêteur se déplace contre les emprunteurs délinquants pour forcer la vente d'une maison, dans l'espoir de réaliser son investissement initial de l'hypothèque. De plus, contrairement à la plupart des ventes à découvert, de nombreuses saisies ont lieu lorsque le propriétaire a abandonné la maison. Si les occupants n'ont pas encore quitté la maison, ils sont expulsés par le prêteur dans le processus de forclusion.
Une fois que le prêteur a accès à la maison, il ordonne une évaluation et procède à une tentative de vente de la maison. Les saisies ne sont normalement pas aussi longues à réaliser qu'une vente à découvert, car le prêteur souhaite liquider rapidement l'actif. Les maisons saisies peuvent également être vendues aux enchères lors d'une vente de syndic, où les acheteurs enchérissent sur les maisons dans le cadre d'un processus public.
