Un fonds du marché monétaire est une alternative sûre à l'investissement ou à la détention d'actions dans un compte d'épargne bancaire traditionnel. Ces fonds regroupent l'argent des investisseurs pour acheter des titres sûrs et très liquides, tels que des bons du Trésor (T-notes) et des certificats de dépôt (CD). Dans un environnement de taux d'intérêt normal, les fonds du marché monétaire offrent des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne et offrent le même niveau de sécurité. Cela les rend idéales pour les investisseurs à la recherche d'un endroit sûr pour garer l'argent dont ils ont besoin pour accéder dans un proche avenir, mais qui cherchent également à gagner autant d'intérêts que possible dans l'intervalle. Les taux d'intérêt ayant été poussés au plus bas à la suite de la grande récession de 2007-2009, l'écart de rendement entre les comptes du marché monétaire et les comptes d'épargne a été réduit, dans certains cas à zéro. Des années plus tard, il est encore rare de trouver un compte du marché monétaire qui payait même un plein pourcentage de rendement.
Le USAA Money Market Fund (USAXX), offert par la United Services Automobile Association (USAA), compte 205 titres, dont beaucoup sont concentrés dans les secteurs bancaire, de l'éducation et de l'hôtellerie. Le fonds offre des frais peu élevés aux investisseurs qui maintiennent un solde mensuel minimum ou acceptent des dépôts mensuels réguliers. Il a enregistré une forte croissance jusqu'à la baisse des taux d'intérêt en 2009. À la baisse, le fonds n'a pas l'habitude d'offrir de meilleurs rendements que la plupart des comptes d'épargne bancaire et il n'est pas assorti de la garantie de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Points clés à retenir
- Un fonds du marché monétaire est une alternative sûre à l'investissement ou à la détention d'actions dans un compte d'épargne bancaire traditionnel. Le fonds USAA Money Market Fund (USAXX), offert par la United Services Automobile Association (USAA), compte 205 titres, mais il a pour habitude de ne pas offrir de meilleurs rendements que la plupart des comptes d'épargne bancaire, et il n'est pas fourni avec la sécurité de la couverture de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Résumé du fonds
Le USAA Money Market Fund nécessite un investissement initial de 1 000 $. Cette exigence est réduite à zéro pour les investisseurs qui acceptent des dépôts automatiques de 50 $ ou plus par mois. Il n'y a pas de frais mensuels tant qu'un solde minimum de 1 000 $ ou un dépôt récurrent de 50 $ est maintenu. Sinon, le fonds affichait un ratio de frais annuels de 0, 63% en octobre 2018. Le fonds est offert par USAA, une société basée au Texas qui fournit des services financiers, y compris des services bancaires et d'assurance, aux membres des forces armées et à leurs familles immédiates.
Avoirs du fonds
Les cinq principaux titres du fonds sont tous des titres de créance à court terme de grandes banques. Une obligation d'entreprise à court terme paie un intérêt inférieur à une obligation comparable à moyen ou à long terme mais est beaucoup plus sûre car elle est moins sensible aux taux d'intérêt. La plupart des titres obligataires de l'USAA Money Market Fund sont des billets à taux variable (FRN) ou ceux qui paient un taux d'intérêt ajustable en fonction d'un indice de référence, comme le LIBOR (London Interbank Offered Rate).
Le USAA Money Market Fund détient des obligations à court terme de Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) et Citigroup, Inc. (NYSE: C).
Performance du fonds
Depuis sa création en 1981, le fonds a produit un rendement moyen de 4, 65%. Même au 21e siècle, les rendements du fonds sont restés solides pendant de nombreuses années. Un montant de 10 000 $ investi dans le fonds en janvier 2006 aurait valu plus de 11 000 $ au début de 2009. De 2009 à 2016, cependant, le fonds était essentiellement stable, payant 0, 01% par an. Un investissement de 10 000 $ en janvier 2010 vaudrait moins de 10 100 $ en avril 2016.
Les investisseurs ne devraient pas s'attendre à gagner de l'argent avec ce fonds, du moins pas avant que les taux d'intérêt en vigueur ne rebondissent considérablement.
The Bottom Line
Pour les investisseurs à la recherche d'un endroit où garer de l'argent auquel ils auront bientôt besoin d'accéder, le USAA Money Market Fund offre une alternative sûre aux espèces ou à un compte d'épargne bancaire. À tout le moins, le fonds, contrairement à la bourse, offre la sécurité d'une protection principale. Cependant, les investisseurs soucieux du rendement mais souhaitant préserver la sécurité pourraient être mieux à la recherche d'un compte d'épargne en ligne, comme ceux proposés par Ally Financial (NYSE: ALLY), dont beaucoup paient 1% ou plus.
