Quel est le risque de ruine?
Le risque de ruine est la probabilité qu'un individu perde des sommes substantielles d'argent en investissant, en échangeant ou en jouant, au point qu'il n'est plus possible de récupérer les pertes ou de continuer. Le risque de ruine est généralement calculé comme une probabilité de perte, également appelée «probabilité de ruine».
Comprendre le risque de ruine
Le risque de ruine peut être identifié par une modélisation financière avancée et exprimé en probabilité. La complexité de la méthodologie de modélisation financière impliquée dans le calcul du risque de ruine dépendra généralement du nombre et de la variété des investissements impliqués dans un portefeuille de trading complet. En termes de base, le risque de ruine dans les jeux de hasard et l'investissement n'est pas si différent car il dépend du nombre de paris (investissements) placés et de la quantité de capital disponible pour amortir les pertes probables. La principale différence étant que les investissements ne sont pas des paris à somme nulle. Chaque investissement a des profils de risque et des probabilités de paiement différents, certains risquant tout le capital et d'autres garantissant un retour de principe quelle que soit la performance.
Contrôler le risque de ruine
Le concept de diversification a été développé, en partie, pour atténuer le risque de ruine. Les portefeuilles multi-actifs peuvent être extrêmement difficiles à élaborer des stratégies de gestion des risques en raison du nombre infini de scénarios impliqués dans les investissements à travers un portefeuille. Certains investissements, comme les obligations et les fonds, contiennent de nombreuses données historiques pour permettre une analyse approfondie de la probabilité compte tenu d'un large éventail de paramètres. D'autres, comme les dérivés personnalisés, sont souvent uniques et parfois difficiles à analyser correctement pour l'exposition. En plus de cela, il y a toujours les événements du cygne noir qui peuvent bouleverser même le modèle de gestion des risques le plus complexe. Pour cette raison, la plupart des investisseurs s'appuient sur des modèles d'allocation d'actifs qui investissent un niveau de base de capital dans des actifs sans risque ou à très faible risque tout en prenant des paris à risque plus élevé dans d'autres domaines d'un portefeuille.
Les programmes de gestion des risques peuvent être personnalisés en fonction de l'investisseur et du type d'investissements impliqués. Les programmes de gestion des risques varieront d'une discipline à l'autre, certaines pratiques standard du secteur financier étant développées pour la gestion des investissements, l'assurance, le capital-risque, etc. La gestion des risques institutionnels est généralement requise par la réglementation pour tous les types de scénarios d'investissement dans le secteur financier et les meilleures pratiques telles que la surveillance active des domaines tels que le risque de contrepartie sont largement utilisées. Cependant, la gestion des risques personnels dans un portefeuille d'investissement est souvent négligée ou mal calculée.
