Qu'est-ce que l'indice de force?
Le Dr Alexander Elder est l'un des contributeurs à une nouvelle génération d'indicateurs techniques. Son indice de force est un oscillateur qui mesure la force, ou la puissance, des taureaux derrière des rallyes de marché particuliers et des ours derrière chaque baisse.
Les trois éléments clés de l'indice de force sont la direction de la variation des prix, l'étendue de la variation des prix et le volume des échanges. Lorsque l'indice de force est utilisé conjointement avec une moyenne mobile, le chiffre résultant peut mesurer avec précision les changements significatifs de la puissance des taureaux et des ours. De cette façon, Elder a pris un indicateur solitaire extrêmement utile, la moyenne mobile, et l'a combiné avec son indice de force pour un succès prédictif encore plus grand.
Fonctionnement de l'indice de force
L'indice de force est calculé en soustrayant la clôture d'hier de la clôture d'aujourd'hui et en multipliant le résultat par le volume d'aujourd'hui. Si les cours de clôture sont plus élevés aujourd'hui qu'hier, la force est positive. Si les cours de clôture sont inférieurs à ceux d'hier, la force est négative. La force de la force est déterminée soit par un changement de prix plus important, soit par un volume plus important; l'une ou l'autre situation peut influencer indépendamment la valeur et la variation de l'indice de force.
La valeur brute de l'indice de force est tracée sous forme d'histogramme, avec la ligne centrale définie sur zéro. Un marché plus élevé se traduira par un indice de force positif, tracé au-dessus de la ligne centrale; un marché plus bas indique un indice de force négatif, en dessous de la ligne médiane. Un marché inchangé renverra un indice de force directement sur la ligne zéro. La ligne brute qui est tracée au jour le jour sur l'histogramme forme une irrégularité, et la moyenne mobile lisse la ligne. Par conséquent, vous voudrez au moins utiliser une moyenne mobile exponentielle sur deux jours, ou EMA, pour le niveau de lissage approprié.
Interprétation de l'indice de force
En général, les traders voudront acheter lorsque l'EMA à deux jours de l'indice de force est négatif et vendre quand il sera positif. Ces commerçants, cependant, doivent toujours garder à l'esprit le principe primordial du trading dans le sens de l'EMA à 13 jours des prix. L'EMA à 13 jours de l'indice de force est un indicateur à plus long terme et, lorsqu'il passe au-dessus de la ligne médiane, les taureaux exercent la plus grande force. Lorsqu'il est négatif, les ours contrôlent le marché. Les divergences entre un indice de force de l'EMA à 13 jours et les prix, qui correspondent à des points précis, sont particulièrement importantes, indiquant des tournants cruciaux du marché.
Comme indiqué par les cours de clôture, la différence entre la clôture d'hier et d'aujourd'hui donne le degré de victoire au jour le jour des taureaux ou des ours. De même, le volume est ajouté au calcul pour donner une meilleure idée du degré de victoires des taureaux ou des ours.
Que signifie le volume et un indice d'aplatissement
Le volume indique également le niveau de dynamisme du marché, propulsé par la puissance des taureaux ou des ours. L'indice de force est l'un des meilleurs indicateurs pour combiner à la fois le prix et le volume en un seul chiffre lisible. Lorsque l'indice de force atteint un nouveau sommet, une tendance à la hausse donnée devrait se poursuivre. Lorsque l'indice de force atteint un nouveau creux, les ours ont une plus grande force et la tendance à la baisse se maintiendra généralement.
Un indice de force d'aplatissement est également une circonstance situationnelle importante pour les commerçants. Un indice de force d'aplatissement signifie que la variation observée des prix n'est soutenue ni par la hausse ni par la baisse du volume et que la tendance est sur le point de s'inverser. À l'opposé, un indice de force d'aplatissement pourrait indiquer un renversement de tendance, si un volume élevé correspond à une faible évolution des prix.
C'est donc la manière fondamentale dont l'indice de force peut être utilisé seul ou conjointement avec une moyenne mobile pour déterminer si les taureaux ou les ours ont le contrôle du marché. Lorsque le volume est pris en compte, une idée précise de la dynamique du marché peut également être rapidement acquise.
The Bottom Line
L'indice de force est un indicateur qui peut être affiné davantage, selon que le trader souhaite adopter une perspective à court terme ou à plus long terme. L'indice EMA de force sur deux jours mentionné ci-dessus prend en charge toute une série de règles de négociation supplémentaires qui offrent des indicateurs de tendance précis pour des situations de négociation précises.
Sur une base intermédiaire, un indice EMA de force sur 13 jours peut indiquer la probabilité de rallyes soutenus ou de baisses du marché à plus long terme, générant ainsi des règles de négociation pour une prise de décision à plus long terme.
(Pour une lecture connexe, passez à la deuxième partie de cette étude, Triple Screen Trading System .)