Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire junior?
Une hypothèque junior est une hypothèque subordonnée à une hypothèque de premier rang ou antérieure (senior). Une hypothèque junior fait souvent référence à une deuxième hypothèque, mais il peut également s'agir d'une troisième ou d'une quatrième hypothèque. En cas de forclusion, l'hypothèque senior sera remboursée en premier.
Comprendre l'hypothèque junior
Les utilisations courantes des prêts hypothécaires de premier rang comprennent les prêts hypothécaires superposés (prêts hypothécaires 80-10-10) et les prêts sur valeur domiciliaire. Les prêts hypothécaires superposés offrent aux emprunteurs un moyen de moins de 20% d'acompte pour éviter une assurance hypothécaire privée coûteuse. Les prêts sur valeur domiciliaire sont fréquemment utilisés pour extraire les capitaux propres d'une maison afin de rembourser d'autres dettes ou d'effectuer des achats supplémentaires. Chaque scénario d'emprunt doit être soigneusement et soigneusement analysé.
Restrictions et limites à la conclusion d'hypothèques de premier rang
Une hypothèque junior pourrait ne pas être autorisée par le titulaire de l'hypothèque initiale. S'il existe des conditions dans une hypothèque qui autorisent la mise en place d'hypothèques de premier rang, l'emprunteur peut avoir des exigences à remplir avant de le faire. Par exemple, un certain montant de l'hypothèque senior peut devoir être remboursé avant de pouvoir souscrire une hypothèque junior. Le prêteur peut également restreindre le nombre de prêts hypothécaires subalternes que l'emprunteur peut contracter.
Un risque accru de défaut de paiement est souvent associé aux prêts hypothécaires subalternes. Cela a conduit les prêteurs à facturer des taux d'intérêt plus élevés pour les prêts hypothécaires juniors que pour les prêts hypothécaires seniors. L'introduction d'une dette plus élevée par le biais d'une hypothèque junior pourrait signifier que l'emprunteur doit plus d'argent sur sa maison qu'elle ne l'est sur le marché.
Si l'emprunteur n'est pas en mesure de suivre ses paiements et que la maison tombe en forclusion, le prêteur qui a fourni l'hypothèque junior peut courir le risque de ne pas récupérer ses fonds. Par exemple, le versement au titulaire d'une hypothèque senior pourrait dépenser tout ou la plupart des actifs. Cela signifierait que le prêteur de l'hypothèque junior pourrait rester impayé.
Les emprunteurs peuvent demander des prêts hypothécaires juniors afin de rembourser la dette de carte de crédit ou pour couvrir l'achat d'une voiture. Par exemple, un emprunteur pourrait poursuivre une hypothèque junior avec une durée de 15 ans pour avoir les fonds nécessaires pour rembourser un prêt auto d'une durée de cinq ans. À mesure que de nouvelles dettes sont introduites par le biais de prêts hypothécaires de rang inférieur, il est possible que l'emprunteur devienne incapable de rembourser ses obligations croissantes. Étant donné que la maison sert de garantie, même si elle rembourse des hypothèques de premier rang, les emprunteurs pourraient faire face à une forclusion sur les hypothèques de premier rang qui deviennent caduques.
