SogoTrade du Missouri possède le logiciel de gestion de patrimoine MarketRiders ainsi que le robot-conseil Sogo Asset Management. MarketRiders fournit des services automatisés de gestion de portefeuille pour les fonds des clients détenus par la maison de courtage. Le nom commercial du conseiller a été changé de SogoMarketRiders en 2018, mais il existe de nombreuses références à l'ancienne identité, compliquées par une interconnexion maladroite entre MarketRiders.com et SogoMarketRiders.com.
SogoTrade, opérant depuis un front office new-yorkais, a intégré le robot-conseiller dans ses installations de gestion d'actifs plus vastes, les clients MarketRider accédant à un sous-ensemble du menu de services plus large. Cependant, les différences et les divisions entre les programmes de gestion sont mal documentées, des procédures contradictoires s'ajoutant à des divulgations inadéquates constatées tout au long.
Les nouveaux clients doivent ouvrir un compte chez SogoTrade au moment du financement et n'ont aucune procédure pour transférer les comptes existants. Toutes les attributions de portefeuille sont effectuées au moyen de fonds négociés en bourse (FNB) sans frais et à frais modiques. Les frais de gestion élevés de 0, 75% deviennent encore plus élevés pour les petits comptes en raison d'un minimum de 5, 00 $ par mois. MarketRiders propose également une gestion de portefeuille à faire soi-même via un logiciel d'abonnement qui donne des signaux d'achat et de vente, mais aucune exécution de transaction. Pour cette revue, nous nous concentrons principalement sur l'offre Core Portfolios.
Avantages
-
Principes classiques du marché
-
Ressources pédagogiques impressionnantes
-
Service client réactif
-
Capacité pour les clients de parler avec un conseiller
Les inconvénients
-
Divulgations et documentation faibles
-
Les petits comptes entraînent des frais plus élevés en raison d'un minimum mensuel de 5 $
-
Pas de récolte à perte fiscale
-
Pas de dépôts automatiques
Configuration du compte
3Les nouveaux clients doivent quitter MarketRiders.com pour accéder au robot-conseil, appelé SogoMarketRider's Managed Service, sur SogoMarketRiders.com. Cependant, le site d'origine détient toujours la majorité des détails et des divulgations. Pour ajouter à cette confusion, vous êtes redirigé vers une interface Sogo Asset Management, avec différentes informations de contact et aucun lien vers MarketRiders. Vous devez lire la divulgation de l'avis de la SEC en détail pour voir comment elle s'intègre avec SogoMarketRiders.com car le site fait un mauvais travail en divulguant ces informations.
Le service géré de SogoMarketRider prend en charge les comptes individuels, conjoints, en fiducie et de retraite. Un formulaire d'inscription d'une page couvre six questions de base qui génèrent un portefeuille proposé dans l'une des quatre catégories, tandis qu'un lien contextuel explique la catégorisation secondaire qui comprend des termes tels que «Starter», «Power» et «Diversified Income». Le résultat comprend un liste des achats ETF proposés, ce qui est rafraîchissant car le robo-advisor fournit ces informations avant de demander vos données personnelles, contrairement à de nombreux services similaires.
Bien que la configuration du compte soit simple, il n'est pas clair de quoi vous avez réellement besoin pour démarrer un portefeuille. La FAQ MarketRider indique que 2 500 $ sont nécessaires pour ouvrir un compte, tandis que la divulgation SEC ADV 2A indique que ce n'est que 1 000 $. La FAQ comprend également un tableau indiquant qu'un compte de 25 000 $ comprendra quatre FNB, passant à six fonds à 50 000 $. Cependant, le test gratuit génère des listes ETF beaucoup plus longues, ajoutant à la confusion sur la méthodologie sous-jacente et les techniques de gestion.
Planification des objectifs
3.4La planification et le suivi des objectifs du service géré de SogoMarketRider nécessitent un certain travail. Dans le cadre du service, vous pouvez parler avec un conseiller financier, mais il n'est pas clair si vous pouvez parler à ces personnes une seule fois ou «sur demande». Le questionnaire demande combien d'argent votre compte devrait contenir quand il atteint le date cible, mais ne fournit aucun outil de planification ou de suivi des objectifs pour effectuer des calculs réalistes. Ajoutant à ces préoccupations, le système d'entrée ne signale pas de réponses irréalistes, permettant potentiellement aux clients peu qualifiés de supposer qu'ils peuvent atteindre des objectifs trop optimistes.
Par exemple, si vous choisissez une période de détention de cinq ans avec un investissement de départ de 10 000 $ et un résultat «final» de 25 000 $ (nécessitant un rendement annualisé de 50%), le système génère une catégorie défensive «Diversified Income-Starter» avec une obligation à 75% allocation. Cela marque une omission majeure et un drapeau rouge car c'est le travail d'un conseiller de protéger les clients contre les mauvaises décisions et les résultats irréalistes.
Nous avons également supposé que des outils de planification d'objectifs supplémentaires ne sont pas inclus dans l'interface de compte, car les informations faibles se réfèrent uniquement aux relevés mensuels et à une fonction de graphique qui permet aux clients d'examiner les performances sur différentes périodes. Un blog avec des dizaines d'articles présente des conseils généraux mais utiles sur la retraite, l'épargne collégiale, les gros achats et d'autres types de planification financière. C'est, cependant, un mauvais remplacement pour les services de planification et de suivi des objectifs intégrés dans d'autres robots-conseillers.
Services de compte
1, 7Le service géré de SogoMarketRider ne vous offre pas de nombreux services de compte pour ses frais supérieurs à la moyenne par rapport aux autres robots-conseillers. Le financement de votre compte est géré via SogoTrade, mais il n'y a pas de FAQ sur la liaison de compte bancaire, qui est une fonctionnalité standard chez la plupart des robots-conseillers. MarketRiders n'offre aucun service bancaire ni utilisation de marge, et les clients ne peuvent pas emprunter sur le compte ou effectuer des transactions individuelles. Plus important encore, il n'y a pas de facilité pour les dépôts automatiques, ce qui soulève la confusion sur la façon d'ajouter de l'argent au compte.
Selon la FAQ, les clients accèdent à une «fonction de rapport sophistiquée où vous pouvez consulter les performances de votre portefeuille de diverses manières», mais c'est la seule documentation sur la gestion des comptes sur l'un ou l'autre site, il est donc difficile de dire exactement ce que signifie le commentaire. Les retraits peuvent être demandés à partir de votre page de compte, et il faut entre quatre et 10 jours ouvrables pour recevoir des fonds.
Vous n'avez aucun contrôle sur vos actifs après le financement du compte, ce qui peut ne pas être un problème si vous ne cherchez pas à éviter ou à augmenter l'exposition à des secteurs spécifiques. Cette approche est compréhensible, car MarketRiders a le service d'abonnement à faire soi-même pour les investisseurs qui veulent plus de contrôle. Cela dit, il existe d'autres robo-avis qui permettent une personnalisation supplémentaire sans mettre toute la gestion sur vous. La documentation du compte manque également des fonctionnalités clés qui sont devenues la norme chez les robots-conseillers rivaux, y compris la collecte de pertes fiscales, les applications mobiles et les balayages de fonds pendant la nuit.
Contenu du portfolio
2.7La configuration et le financement d'un portefeuille avec le service géré de SogoMarketRider sont rapides, mais les options de personnalisation sont limitées, comme mentionné précédemment. Votre portefeuille proposé avec des allocations ETF apparaît après avoir rempli le questionnaire, avec un curseur conservateur-agressif qui montre le positionnement relatif sur l'échelle. Le curseur ne peut pas être déplacé manuellement et plusieurs tentatives pour générer des points spécifiques sur le curseur en modifiant les entrées ont échoué, ce qui rend difficile la façon dont les allocations sont choisies et comment vous pouvez forcer les modifications.
Le processus de configuration n'offre aucune personnalisation après le questionnaire, sans choix personnels, instruments socialement responsables ou autres options d'investissement thématiques. Les portefeuilles sont constitués exclusivement de fonds sans frais et à frais réduits avec des ratios de dépenses inférieurs à 0, 20%, ce qui correspond aux principes de la théorie du portefeuille moderne (MPT). Vous êtes responsable des frais du FNB, ainsi que des frais de rachat ou de résiliation anticipée. Les frais de 0, 75% couvrent toutes les commissions de négociation. MarketRiders n'offre pas d'actions, de fonds communs de placement ou de produits à revenu fixe directs via le service géré de SogoMarketRider.
Gestion de portefeuille
1, 9Le service géré de SogoMarketRider n'a pas très bien expliqué comment il gère votre portefeuille. L'information consultative SEC ADV-2 contient des informations supplémentaires sur le portefeuille qui ne figurent pas sur le site. Il décrit le portefeuille de base, déclarant qu'il utilise «un ensemble d'allocations d'actions et d'obligations diversifiées à l'échelle mondiale comprenant des FNB à faible coût, liquides, bien diversifiés et à suivi d'indice de divers fournisseurs». La divulgation décrit également un portefeuille optimisé pour le risque (également appelés portefeuilles Power) nécessitant 25 000 $ ou plus. Cette offre est conçue pour «surperformer certains indices boursiers à différents niveaux de risque en incorporant des stratégies pour mieux réduire la volatilité du portefeuille que ce qui est possible avec les portefeuilles de base de MarketRiders».
Les documents marketing indiquent que les conseillers humains surveillent le processus algorithmique basé sur le MPT, modifiant les allocations si nécessaire. Le rééquilibrage est effectué en réaction aux changements de niveau de compte, de tolérance au risque et d'horizon temporel. La documentation du logiciel «bricolage» indique que les clients reçoivent un avis de rééquilibrage «deux à quatre fois par an, selon les conditions du marché». Il n'y a pas d'autre commentaire quantitatif sur le rééquilibrage sur les trois sites Web. Il n'y a donc aucun moyen de savoir à l'avance combien de rééquilibrages automatiques auront lieu dans votre portefeuille chaque année.
Expérience utilisateur
0, 8Expérience mobile
Les sites Web sont prêts pour les mobiles, mais le service géré de SogoMarketRider ne fournit aucune application mobile pour aucun système d'exploitation. Les applications mobiles SogoTrade disposent de plateformes de trading standard sans capacité de gestion d'actifs dédiée.
Expérience de bureau
Comme vous l'avez probablement deviné par ce point de la revue, c'est un exercice de frustration pour naviguer entre les sites Web, à la recherche des informations nécessaires pour renforcer la confiance dans le service. La FAQ et les documents marketing de MarketRiders contiennent peu d'informations détaillées sur les fonctionnalités de gestion de compte ou la planification d'objectifs, à part vous envoyer sur le site SogoMarketRiders.com, qui contient moins de marketing et aucune FAQ. Pire encore, il n'y a pas de lien vers le site d'origine, alors que cliquer sur le lien Sogo ouvre sur un troisième site Web, sans lien vers les deux autres sites. Même avec l'ADV 2A lié dans le pied de page, il est difficile de le prendre comme source de vérité lorsque la FAQ le contredit à plusieurs endroits.
Service Clients
4.5Le service géré de SogoMarketRider offre un service client rapide. Le lien de contact fournit une adresse postale, un numéro de téléphone, une adresse e-mail et un lien de chat en direct pour les clients nouveaux et potentiels. Le numéro de téléphone et l'adresse e-mail sont affichés bien en vue sur les deux sites Web MarketRider, ce qui vous permet de prendre facilement contact. Vous pouvez également remplir un formulaire d'inscription en choisissant l'une des six catégories. Le manque d'heures de service marque une omission (SogoTrade affiche des heures qui peuvent ne pas être applicables en raison de numéros différents), mais plusieurs appels téléphoniques ont atteint des représentants dans les deux minutes pendant les heures de marché.
Comme mentionné, la FAQ manque des informations clés, y compris une description détaillée des services de gestion de compte et des moyens de résoudre les problèmes courants. Il n'y a pas d'instructions de financement ou de lien bancaire, ce qui crée de la confusion sur la configuration et l'ajout d'argent au compte financé. La FAQ sur la méthodologie d'investissement est tout aussi simple, avec une description détaillée du fonctionnement des FNB et deux brefs paragraphes sur la répartition des actifs et le calendrier du marché.
Éducation et sécurité
1.2Le matériel pédagogique de SogoMarketRider's Managed Service est impressionnant, couvrant une variété de sujets à travers un menu bien organisé, mais de nombreux articles semblent obsolètes. Il en va de même pour quelques pages marketing, dont une qui utilise les données de performance du marché 2013. Les webinaires ne comportent que trois présentations sur Adobe Flash, qui doit être retiré en raison de failles de sécurité. Ces flux vidéo ne fonctionnaient pas sur la dernière version du navigateur Chrome.
Ni MarketRiders.com ni SogoMarketRiders.com n'utilisent le cryptage SSL jusqu'à ce que vous entriez dans le processus de candidature, et il n'y a pas d'authentification à deux facteurs. Les sites Web conservent des informations personnelles, mais la société affirme qu'elle ne vend pas ces informations à des tiers. SogoTrade détient tous les fonds des clients, donnant accès à l'assurance Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et à l'assurance excédentaire.
Commissions et frais
1, 5Sogo Asset Management vous facture des frais de 0, 75% pour les services de conseil, avec un minimum de 5, 00 $ par mois. Cette exigence augmente les frais au-dessus de 0, 75% sur tous les comptes de moins de 8 000 $. Cela n'est pas divulgué par la société, mais c'est un calcul de base, car le pourcentage annuel de 8 000 $ est de 60 $, correspondant au minimum à 5 $ sur 12 mois. Par conséquent, tout montant inférieur à 8 000 $ paie plus de 0, 75%, le solde minimum du compte de 1 000 $ (selon l'ADV 2A) payant l'équivalent d'un raide 6% des actifs sous gestion chaque année. Comme mentionné précédemment, vous ne payez pas de frais de négociation, mais vous encourez des frais facturés par les FNB après l'achat. SogoTrade répertorie également les frais de virement bancaire, de résiliation et de transfert de compte à d'autres courtiers qui peuvent ou non s'appliquer au service géré de SogoMarketRider.
SogoTrade vous convient-il?
Tous les robots-conseillers, y compris le service géré de SogoMarketRider, sont une innovation relativement récente dans le monde financier. Comme pour tout ce qui est nouveau, il incombe au fournisseur de l'expliquer au client cible - et de nombreux robo-conseillers en font un travail admirable. À l'heure actuelle, le service géré de SogoMarketRider n'en fait pas partie. La documentation est rare et une FAQ mal placée sur MarketRider.com ne résout pas les problèmes importants de construction de portefeuille et de gestion de compte. Dans l'ensemble, des sites Web disjoints, un cryptage faible, un manque d'applications mobiles et des divulgations dispersées sont susceptibles d'envoyer de nombreux clients potentiels à certains de ces autres robots-conseillers.
La plupart des problèmes sont faciles à résoudre avec une reconstruction Web qui intègre tout sur une plate-forme unifiée et ajoute des détails manquants aux FAQ et aux divulgations. Peut-être qu'une meilleure intégration du site et un examen beaucoup plus approfondi «sous le capot» renforceraient également les niveaux de confiance, surtout s'ils sont associés à des aperçus détaillés de l'interface de gestion de compte et de ses fonctionnalités. Dans l'état actuel des choses, cependant, il est difficile de recommander le service géré de SogoMarketRider lorsque les investisseurs peuvent accéder à des offres concurrentes avec des frais moins élevés, davantage de fonctionnalités de gestion de compte, des informations plus claires et des portefeuilles construits sur les mêmes principes MPT.
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.
Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
