Qu'est-ce qu'un ETF de matières premières?
Un ETF de matières premières est un fonds négocié en bourse (ETF) investi dans des matières premières physiques, telles que les produits agricoles, les ressources naturelles et les métaux précieux. Un ETF sur matières premières est généralement axé sur une seule matière première - le stockage physique - ou sur des investissements dans des contrats à terme. D'autres FNB de matières premières cherchent à suivre la performance d'un indice de matières premières qui comprend des dizaines de matières premières individuelles grâce à une combinaison de positions physiques de stockage et de dérivés.
Une introduction aux fonds négociés en bourse (ETF)
Points clés à retenir
- Un ETF de matières premières est un fonds négocié en bourse (ETF) qui est investi dans une variété de matières premières physiques, y compris les ressources naturelles, les produits agricoles et les métaux précieux.Le ETF de matières premières se concentre soit sur une seule matière première, soit sur des investissements dans des contrats à terme Un investisseur qui achète un ETF de matières premières ne possède généralement pas d'actif physique, mais un ensemble de contrats adossés à la matière première. des produits. Les types populaires de produits comprennent les métaux précieux, tels que l'or et l'argent, ainsi que le pétrole et le gaz.
Fonctionnement d'un ETF sur matières premières
Les FNB consistent généralement en actions publiques liées à une économie, un indice de marché, un secteur ou une industrie spécifique. Les FNB normaux sont constitués d'un ensemble de titres liés par un profil d'investissement similaire. Au lieu de titres sous-jacents comme les actions publiques, les FNB de matières premières sont composés de contrats à terme standardisés ou adossés à des actifs qui suivent le rendement d'une marchandise ou d'un groupe de marchandises particulier.
Lorsqu'un investisseur achète un ETF sur matières premières, il n'est normalement pas propriétaire de l'actif physique, mais plutôt d'un ensemble de contrats adossés à la matière première elle-même. Étant donné que de nombreux FNB sur produits de base utilisent un effet de levier par le biais de l'achat de contrats dérivés, ils peuvent avoir une grande partie de la trésorerie non investie, qui est utilisée pour acheter des titres du Trésor ou d'autres actifs presque sans risque.
Les fonds de matières premières créent souvent leurs propres indices de référence qui peuvent inclure uniquement des produits agricoles, des ressources naturelles ou des métaux. En tant que tel, il existe souvent des erreurs de suivi autour d'indices de matières premières plus larges comme l'indice Dow Jones AIG Commodity. Néanmoins, tout ETF de matières premières devrait être investi passivement une fois la méthodologie de l'indice sous-jacent en place. Les ETF de matières premières ont gagné en popularité car ils donnent aux investisseurs une exposition aux matières premières sans obliger les investisseurs à apprendre comment acheter des futures ou d'autres produits dérivés.
Il est avantageux de rechercher des ETF sur matières premières, d'étudier le concept global de manière très détaillée et d'observer l'ETF sur matières premières pendant un certain temps pour voir comment il évolue à mesure que le marché évolue.
Exemple d'un ETF de matières premières
Les FNB de matières premières suivent un large éventail de matières premières sous-jacentes, dont certaines comprennent les métaux précieux, le pétrole et le gaz naturel. De plus, d'autres FNB sur matières premières suivent plutôt un panier diversifié de matières premières. Les investisseurs devraient toujours faire leurs propres recherches, mais certains des meilleurs FNB de matières premières sont des métaux précieux comme l'or et l'argent. Ce sont des ETF populaires parce que le produit sous-jacent ne peut pas aller mal ou se gâter.
Les actions SPDR Gold (GLD) et iShares Silver Trust (SLV) sont deux des plus importants FNB d'or et d'argent. Le FNB SPDR Gold Shares a un ratio de frais de 0, 4%, et le iShares Silver Trust a un ratio de frais de 0, 5%.
Un autre type populaire de FNB sur matières premières est le pétrole et le gaz naturel. Cependant, comme le pétrole et le gaz ne peuvent pas être stockés comme des métaux précieux, ces FNB investissent dans des contrats à terme au lieu de la marchandise elle-même. Le FNB SPDR S&P Exploration et production pétrolière et gazière possède un portefeuille diversifié de 60 sociétés pétrolières et gazières et a un ratio de frais annuels de 0, 35%.
Certains investisseurs aiment accroître la diversification grâce à des FNB diversifiés sur matières premières. Ces FNB, comme le FNB iShares MSCI Global Agriculture Producers, suivent l'indice américain des produits de base.
