Le Dr Alexander Elder a habilement nommé son premier indicateur "Elder Ray" en raison de sa fonction, qui est similaire à celle d'une radiographie. Développé en 1989, le Elder Ray aide à déterminer la force des groupes concurrents de taureaux et d'ours en regardant sous la surface des marchés des données qui ne peuvent pas être immédiatement vérifiées par un regard superficiel sur les prix.
Qu'est-ce que l'indicateur Elder-Ray?
Elder Ray est basé sur des oscillateurs, étiquetant les composants comme "bull power" ou "bear power". Celles-ci sont combinées à une moyenne mobile exponentielle (EMA), qui est un indicateur de tendance essentiel au calcul. La puissance haussière est un calcul simple, dérivé en soustrayant une moyenne mobile exponentielle (peut-être une EMA de 13 jours) des cours de clôture du prix élevé d'un titre donné. La puissance baissière soustrait l'EMA du prix bas correspondant de ce jour de bourse. La puissance du taureau et celle de l'ours sont représentées sous forme d'histogrammes sous le graphique à barres de la sécurité que vous avez choisie.
N'oubliez pas que le prix est un consensus de valeur pour un titre donné à un moment donné. La moyenne mobile est simplement un consensus de valeur qui s'étend sur une certaine fenêtre de temps. L'EMA de 13 jours référencée précédemment est le consensus moyen de la valeur au cours des 13 derniers jours.
Interpréter le Rayon aîné
En interprétant la moyenne mobile, les commerçants sont les plus préoccupés par sa pente. Lorsque la pente monte, la foule devient de plus en plus haussière. Quand il tombe, la foule est plus baissière. De toute évidence, la meilleure solution consiste à négocier en direction de l'EMA. Le sommet du consensus de valeur se produit lorsque les taureaux ne peuvent pas augmenter les prix plus haut, atteignant ainsi leur puissance maximale. Le bas représente la valeur la plus basse à laquelle les ours sont capables de pousser le prix, atteignant ainsi leur puissance maximale.
En mesurant la distance entre la barre haute et l'EMA, la puissance des taureaux représente la capacité des taureaux à pousser les prix au-dessus du consensus moyen de valeur (prix). La puissance des taureaux augmente lorsque les taureaux sont plus forts et diminue lorsqu'ils sont plus faibles, devenant même négative lorsqu'ils sont tout à fait faibles. La puissance des ours, en revanche, est la capacité des ours à pousser les prix en dessous de la moyenne mobile. La distance entre le bas et l'EMA, qui s'élargit lorsque les ours sont plus faibles et se rétrécit lorsqu'ils sont plus forts, donne ce chiffre. La puissance de l'ours est généralement négative, donc si elle devient positive, les taureaux ont pris le contrôle complet.
Conditions d'utilisation de l'indicateur
Il y a certaines conditions spécifiques que vous devez rechercher lorsque vous utilisez Elder Ray pour prendre des décisions d'achat / vente et de vente à découvert / couverture.
- La tendance est à la hausse comme indiqué par l'EMA. La puissance de l'ours est négative mais en hausse.
Deux conditions supplémentaires permettent d'affiner la décision d'achat:
- Le dernier pic de la puissance haussière est plus élevé qu'il ne l'était auparavant. La puissance baissière se déplace plus haut d'une divergence haussière. Cette situation fournit aux traders le signal d'achat le plus fort.
Le signal de vente correspondant est réalisé lorsque les prix atteignent un nouveau sommet, mais la puissance haussière atteint un pic inférieur à celui de son précédent rallye. Pour le court-circuit, deux conditions sont absolument nécessaires:
- La tendance est à la baisse comme indiqué par l'EMA.
Deux conditions supplémentaires fournissent un signal plus fort pour le court-circuit, mais elles ne sont pas absolument essentielles:
- Le dernier creux de la puissance baissière est plus profond que tout fond précédent. La puissance baissière décline à partir d'une divergence baissière. Comme dans le cas des achats, les signaux les plus forts de shorting sont rendus par les divergences baissières entre la puissance haussière et les prix.
Pour décider quand couvrir des positions courtes, il est important d'interpréter le moment où la puissance des ours indique la faiblesse ou la force des ours. Un nouveau bas de prix avec un nouveau bas en puissance baissière indique une tendance baissière continue; Cependant, avec la puissance baissière traçant un fond moins profond que les prix, une divergence haussière se produit: couvrez vos shorts et préparez-vous à la tendance à la hausse qui s'ensuit.
The Bottom Line
Les divergences entre la puissance haussière ou baissière et les prix indiquent les meilleures opportunités de trading. The Elder Ray est un moyen extrêmement précis et efficace d'identifier ces opportunités.
