Qu'est-ce que le service de prêt?
Le service de prêt fait référence aux aspects administratifs d'un prêt à partir du moment où le produit est réparti jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Le service de prêt comprend l'envoi de relevés de paiement mensuels et la collecte de paiements mensuels, la tenue de registres des paiements et des soldes, la collecte et le paiement des taxes et des assurances (et la gestion des fonds d'entiercement et de mise en fourrière), la remise de fonds au détenteur de billets et le suivi des défauts de paiement.
Le service de prêt en tant que fonction peut être assuré par la banque ou l'institution financière qui a émis les prêts, une entité non bancaire spécialisée dans le service de prêt ou un sous-traitant qui opère en tant que fournisseur tiers pour l'établissement de crédit. Le service de prêt peut également faire référence à l'obligation de l'emprunteur de verser en temps opportun le principal et les intérêts d'un prêt comme moyen de maintenir sa solvabilité auprès des prêteurs et des agences de notation.
Comment fonctionne le service de prêt
La gestion des prêts était traditionnellement considérée comme une fonction essentielle exercée au sein des banques. Les banques ont émis le prêt d'origine, il était donc logique qu'elles soient chargées de gérer l'administration du prêt. C'était, bien sûr, avant que la titrisation généralisée ne modifie la nature du secteur bancaire et financier en général. Une fois que les prêts - et les prêts hypothécaires en particulier - ont été reconditionnés en titres et vendus dans les livres d'une banque, le service des prêts s'est avéré être un secteur d'activité moins rentable que la création de nouveaux prêts. Ainsi, la partie du service de prêt dans le cycle de vie du prêt a été séparée de l'origination et ouverte au marché. Étant donné le fardeau de la tenue des dossiers du service des prêts et l'évolution des habitudes et des attentes des emprunteurs, l'industrie est devenue particulièrement dépendante de la technologie et des logiciels.
Le service de prêt est traditionnellement assuré par des prêteurs (grandes banques), mais des acteurs régionaux plus petits et des prestataires non bancaires se déplacent dans l'espace.
Service de prêt en tant qu'entreprise
Le service de prêt est désormais une industrie en soi. Les gestionnaires de prêts sont rémunérés en conservant un pourcentage relativement faible de chaque paiement périodique de prêt, connu sous le nom de frais de gestion ou tranche de service. Il s'agit généralement de 0, 25% à 0, 5% du paiement périodique des intérêts. Par exemple, si le solde impayé d'une hypothèque est de 100 000 $ et que les frais de gestion sont de 0, 25%, l'agent de service a le droit de conserver (0, 0025 / 12) x 100 000) = 20 $ du prochain paiement périodique avant de transmettre le montant restant au détenteur du billet..
Les services de prêt se négocient sur le marché secondaire, tout comme les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). L'évaluation des services hypothécaires est similaire à celle des bandes d'intérêt MBS uniquement. Les bandes de service sont soumises à un grand risque de remboursement anticipé et ont tendance à présenter une convexité négative.
Taille et tendances du marché des services de prêt
Les prêts hypothécaires constituent l'essentiel du marché de la gestion des prêts, ce qui représente des milliards de dollars de prêts immobiliers, bien que la gestion des prêts étudiants soit également une très grosse affaire. En 2018, seules trois entreprises étaient responsables de la collecte des paiements sur 93% des prêts étudiants en cours, d'un montant total de 950 milliards de dollars, auprès de 30 millions d'emprunteurs. Pendant ce temps, la tendance parmi les grands gestionnaires de prêts hypothécaires est de se retirer lentement du marché en réponse aux préoccupations réglementaires croissantes. À leur place, de plus petites banques régionales et des agents non bancaires se déplacent dans l'espace.
Service de prêt après l'effondrement de l'hypothèque
L'effondrement des prêts hypothécaires a amené un examen accru de la pratique de la titrisation et du transfert des obligations de service de prêt. En conséquence, le coût du service des prêts a augmenté par rapport aux niveaux d'avant la crise, et il existe toujours un potentiel de réglementation accrue. Les gestionnaires de prêts ont adopté la technologie pour essayer de réduire les coûts de mise en conformité. Certaines banques se sont également recentrées sur la gestion de leur propre portefeuille de prêts afin de maintenir le lien avec leurs clients de détail.
