Un gain de 41, 13% en 2019 pour les actions de Lululemon Athletica Inc. (LULU) n'aurait probablement pas pu se produire sans le soutien institutionnel pour les actions. La façon dont les actions ont été échangées raconte l'histoire d'une action gagnant à côté d'une grande quantité d'activité de trading inhabituelle. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. En fait, j'ai écrit sur Lululemon en mai de l'année dernière, quand je remarquais la même activité. Vous pouvez lire cet article ici. Les actions ont augmenté de 61, 64% depuis ce poste.
Le principal critère que nous recherchons lorsque nous parions sur la hausse est une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et de gros potentiel d'achat des actions. J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai discours sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions.
Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pendant la majeure partie de 2019, l'action Lululemon a connu une tendance haussière accompagnée de signaux d'achat inhabituels. Il s'agit d'empiler les chances en votre faveur.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemble notre signal d'activité de trading inhabituel, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que l'action Lululemon a émis au cours de l'année écoulée.
Depuis cette année, il y a eu des jours où les actions semblent avoir eu un acheteur. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est l'achat récent de l'interface utilisateur. Après l'effondrement de la fin de l'année dernière, les actions étaient en mode haussier:
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En 2019, l'action Lululemon a enregistré cinq jours à volume inhabituellement élevé, indiquant l'achat d'actions à partir du 18 janvier 2019 (voir graphique ci-dessus). Cela indique que Lululemon gagne de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels le stock de Lululemon a retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 25, 03% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur discrétionnaire: + 22, 35% vs Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2017 où Lululemon a fait le top 20 des rapports pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros démarrage à partir de 2018. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Lululemon a tiré sur tous les cylindres… il suffit de regarder les faits saillants suivants de son récent rapport sur les résultats:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du T1 2019: + 20% Taux de croissance du bénéfice brut du T1 2019: + 22%
Lululemon a récemment éclaté aux côtés d'autres valeurs sportives. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Lululemon et d'autres noms discrétionnaires est celui d'une forte croissance. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Lululemon représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, des fondamentaux en croissance et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
