Les participants aux plans 401 (k) peuvent se sentir limités par la liste restreinte des offres de fonds communs de placement qui s'offrent à eux. Et au sein des fonds individuels, les investisseurs n'ont aucun contrôle pour choisir les actions sous-jacentes, qui sont sélectionnées par les gestionnaires de fonds communs de placement, qui sous-performent régulièrement le marché.
Heureusement, de nombreuses entreprises proposent des fonctions de fenêtre de gestion autonome ou de courtage, qui donnent aux investisseurs la possibilité de saisir les rênes de leur propre destinée financière en gérant eux-mêmes leurs plans 401 (k). Mais il y a à la fois des avantages et des inconvénients à prendre la route du bricolage.
Avantages
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Plus d'options d'investissement
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Des investissements de meilleure qualité
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Utilisez votre propre sens des investissements
Les inconvénients
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Frais plus élevés
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Recherche à forte intensité de main-d'œuvre
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Manque de liquidité / transparence
Les avantages de la gestion de votre propre plan 401 (k)
Plus de choix
Les plans autogérés offrent plus de choix d'investissement. En plus des fonds communs de placement, les portefeuilles peuvent comprendre des fonds négociés en bourse (FNB), des actions et des obligations individuelles, ainsi que des actifs non traditionnels comme l'immobilier.
«Lorsque vous suivez la voie autogérée, vous n'êtes plus lié aux options d'investissement définies de 15 à 18 de votre plan 401 (k)», explique John P. Daly, CFP®, président, Daly Investment Management, LLC, dans Mount Prospect, Illinois. «Vous pouvez acheter à peu près n'importe quel titre, FNB ou fonds commun de placement disponible sur la plateforme du dépositaire. Cela peut être très bénéfique, surtout si votre plan a des options d'investissement limitées ou des options d'investissement de faible qualité. »
Qualité
Au lieu d'un nombre limité de fonds communs de placement, les fenêtres de courtage offrent un éventail de choix considérablement plus large, permettant aux investisseurs d'être plus discriminants dans leur processus de sélection.
Expérience
Ceux qui possèdent des connaissances et des compétences en matière d'investissement peuvent mettre leur expérience à l'épreuve. Cela peut être un avantage majeur pour la gestion traditionnelle 401 (k).
La discipline
Les investisseurs disciplinés qui conservent leur sang-froid pendant la volatilité du marché, peuvent exploiter les opportunités disponibles dans un 401 (k) autogéré. Cela leur donne une longueur d'avance sur les fonds communs de placement gérés par quelqu'un d'autre.
Options d'investissement non traditionnelles
Les investisseurs 401 (k) autogérés peuvent incorporer des actifs immobiliers et d'autres investissements non traditionnels dans leurs portefeuilles, ce qui peut potentiellement offrir des opportunités de revenus extraordinaires. Ces options ne sont pas disponibles pour les investisseurs réguliers de 401 (k).
Points clés à retenir
- De nombreuses sociétés offrent des fonctions de fenêtre de gestion autonome ou de courtage qui permettent de gérer elles-mêmes les plans 401 (k) Les plans autogérés donnent accès à une plus large gamme d'investissements, y compris des actifs non traditionnels comme l'immobilier.Les choix d'investissement plus larges peuvent entraîner des impôts imprévus conséquences.
Les inconvénients
La gestion de vos propres investissements présente de nombreux inconvénients potentiels.
Règles
Parmi la pléthore de choix disponibles sous 401 (k) s autogérés, certains seront inévitablement interdits en raison des réglementations IRS interdisant certains types d'investissements. Ceux qui ne connaissent pas ces réglementations peuvent avoir des ennuis et, par conséquent, subir de graves conséquences fiscales.
Honoraires
Les auto-investisseurs qui s'éloignent des fonds communs de placement ou qui négocient des actions trop souvent peuvent se retrouver aux prises avec des frais exorbitants qui peuvent potentiellement anéantir la plupart, sinon la totalité, de leurs gains.
Inexpérience
Les investisseurs moins expérimentés peuvent manquer les nuances qu'un gestionnaire professionnel et un conseiller financier attraperont.
"Le plus gros avantage d'avoir une option autogérée est la capacité de contrôler les ratios de dépenses au sein de chaque investissement individuel", explique David S. Hunter, CFP®, président d'Asheville, NC-based Horizons Wealth Management, Inc. "Cependant, cela ouvre des milliers d'options d'investissement, et il y a toujours la possibilité qu'un investisseur soit paralysé par des options et ne puisse pas participer autant que l'on le ferait avec un plan 401 (k) de définition et d'oubli. »
Manque de liquidité / transparence
Certains investissements non traditionnels manquent de transparence et de liquidité, ce qui peut empêcher les investisseurs d'acheter et de vendre facilement leurs positions. Cela peut être un réveil brutal pour ceux qui sont habitués à la facilité de traiter avec les actions et obligations traditionnelles.
«L'inconvénient de gérer votre propre 401 (k), au-delà des frais supplémentaires, est que vous devenez potentiellement votre pire ennemi», explique Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., à Irvine, en Californie, et auteur de "Fonds indiciels: le programme de récupération en 12 étapes pour les investisseurs actifs".
"De nombreux investisseurs qui ne travaillent pas avec un conseiller en patrimoine professionnel permettent souvent aux mouvements de marché à court terme de dicter leur stratégie d'investissement à long terme", ajoute Hebner. "Cette approche peut potentiellement entraîner des effets à long terme désastreux pendant des périodes très turbulentes."
Les investisseurs dans les plans autogérés devraient être sûrs de diversifier leurs avoirs en actions, afin d'intégrer une protection contre les risques de baisse dans leurs portefeuilles.
401 (k) autogéré vs IRA autogéré
En plus du 401 (k) autogéré, l'IRS offre également l'option d'un IRA autogéré. Les avantages et les inconvénients sont similaires. Une différence majeure est la limite de contribution considérablement plus élevée avec les 401 (k) s autogérés.
Deuxièmement, les plans 401 (k) autogérés autorisent les prêts, bien qu'ils puissent être difficiles à obtenir. Enfin, les investisseurs n'ont pas besoin d'engager un dépositaire pour 401 (k) s autogéré, bien que les IRA nécessitent un fiduciaire.
The Bottom Line
La gestion de leurs propres portefeuilles peut offrir aux investisseurs un éventail plus large d'options d'investissement. Mais il existe également des complexités supplémentaires en ce qui concerne les frais, la liquidité et d'autres éléments. Ceux qui franchissent le pas de façon autonome devraient prendre le temps d'apprendre les outils disponibles pour faciliter le processus.
