Le titre de Microchip Technology Incorporated (MCHP) a bondi de près de 4% mercredi après que la société a publié des bénéfices meilleurs que prévu et augmenté son dividende trimestriel. Le fabricant de puces basé à Chandler, en Arizona, a affiché un bénéfice par action ajusté (BPA) pour le premier trimestre (T1) de 2020, de 1, 41 $, dépassant les attentes des analystes de 1, 38 $. Le chiffre indiqué se situe également dans la fourchette supérieure des prévisions de la direction comprise entre 1, 26 $ et 1, 49 $ par action.
Les revenus sont légèrement inférieurs aux estimations, mais ont augmenté de 9, 1% par rapport au trimestre de l'exercice précédent. Les ventes limitées au géant chinois des télécommunications Huawei Technologies Co. et les retombées négatives de l'escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine ont été compensées par la vigueur des activités de microcontrôleurs de Microchip et l'expansion continue du portefeuille. Les microcontrôleurs, ainsi que les réseaux de portes analogiques et programmables sur site (FPGA), ont représenté environ 90% des revenus totaux de l'entreprise au cours de la période.
Les actionnaires ont également salué la décision de la société de faire passer son dividende trimestriel de 36, 5 à 36, 6 cents par action, ce qui représente une augmentation de 0, 3%. Microchip verse désormais un rendement de dividende annualisé de 1, 70%.
La capacité de la société à dépasser les estimations de bénéfices et à rester résiliente malgré les défis actuels a aidé à relever d'autres actions de semi-conducteurs à large bande lors de la séance de négociation d'hier. Examinons de plus près Microchip ainsi que deux autres acteurs majeurs de l'industrie et explorons plusieurs idées de trading pour nous positionner pour une hausse supplémentaire.
Microchip Technology Incorporated (MCHP)
Avec une capitalisation boursière de 21, 05 milliards de dollars, Microchip Technology fabrique des semi-conducteurs pour microcontrôleurs, analogiques, connectivité et gestion de l'alimentation, ainsi que des FPGA. Les puces de la société alimentent une variété d'appareils électroniques, des télécommandes aux ouvre-portes de garage en passant par les vitres électriques des véhicules. Les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 105, 82 $, ce qui implique une hausse de près de 20% par rapport à la clôture d'hier de 88, 42 $. Le fabricant de puces se négocie à environ 14 fois ses bénéfices à terme, en dessous du multiple moyen de l'industrie de 23. Le stock de Microchip Technology a gagné 19, 29% depuis le début de l'année (YTD) au 8 août 2019.
Les actions Microchip ont évolué dans une fourchette d'environ 20 points depuis mars, offrant à la fois plusieurs opportunités de trading longues et courtes. Les deux retraits du titre au cours de cette période - en mars et fin juillet / début août - coïncident avec une escalade des naissances commerciales entre les États-Unis et la Chine. Le retracement le plus récent a trouvé un soutien clé d'une ligne de tendance haussière remontant à novembre et de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Les traders qui entrent ici devraient placer un ordre de prise de bénéfices près du niveau de 100 $ - une zone où le prix pourrait frapper la résistance au-dessus des sommets de mai et juillet. Pensez à positionner un arrêt sous le bas de l'une des trois dernières bougies, selon la préférence de risque.
Broadcom Inc. (AVGO)
Broadcom Inc. (AVGO) développe et fournit une gamme de dispositifs à semi-conducteurs axés sur les dispositifs complexes à base de semi-conducteurs à oxyde métallique complémentaires numériques et à signaux mixtes. Ses produits fournissent des solutions pour les infrastructures filaires, le stockage d'entreprise et les marchés industriels. La société basée à San Jose, en Californie, a déclaré un bénéfice par action de 5, 21 $ au T2 pour un chiffre d'affaires de 5, 52 milliards de dollars. Le BPA a dépassé les attentes de Wall Street, tandis que les revenus ont été inférieurs aux estimations du consensus de 31 millions de dollars en raison de la baisse des ventes dans les segments des solutions de semi-conducteurs et des logiciels d'infrastructure de la société. Malgré le manque à gagner, le chiffre d'affaires a tout de même progressé de 10% en glissement annuel. L'action Broadcom a une capitalisation boursière de 111, 87 milliards de dollars, offre un rendement de dividende attrayant de 3, 81% et s'échange de près de 7% sur l'année au 8 août 2019.
Le cours de l'action du géant des puces a connu une tendance à la hausse constante au cours des quatre premiers mois de l'année avant de former un double sommet entre avril et mai. Le prix a ensuite plongé d'environ 20% vers le SMA de 200 jours. Le stock s'est rétabli pendant la majeure partie de juin et juillet jusqu'à ce que les vendeurs reprennent le contrôle de l'action sur les prix à la fin du mois dernier. Aux niveaux actuels, le prix trouve une confluence de soutien d'une ligne de tendance de neuf mois et du SMA de 200 jours. Ceux qui prennent un échange devraient placer un ordre stop-loss en dessous de 260 $ et viser à enregistrer des bénéfices près du plus haut du double sommet à 320, 13 $.
Texas Instruments Incorporated (TXN)
Texas Instruments Incorporated (TXN) est le plus grand producteur mondial de puces analogiques, qui traitent des signaux tels que le son et la puissance. L'entreprise de 89 ans fabrique également des processeurs de signaux numériques, utilisés dans les appareils de communication sans fil. Texas Instruments a impressionné les investisseurs pour le trimestre de juin, affichant un BPA de 1, 36 $ contre des estimations de 1, 22 $. De plus, la société a dépassé les prévisions de résultat des analystes pour les quatre derniers trimestres consécutifs. Les revenus ont également dépassé les attentes, atteignant 3, 67 milliards de dollars contre un consensus de 3, 61 milliards de dollars. Au 8 août 2019, l'action Texas Instruments avait une valeur de marché de 117, 42 milliards de dollars, émet un rendement de dividende de 2, 53% et a augmenté de 30, 19% sur un an, surpassant la moyenne de l'industrie des semi-conducteurs de 13, 86% sur la même période.
Depuis qu'il a atteint un sommet sans précédent le 29 juillet, plusieurs jours après la publication des résultats de l'éruption trimestrielle, le cours de l'action est revenu à un domaine de soutien crucial à 117, 50 $ qui fournit aux traders swing un point d'entrée à forte probabilité. Ceux qui achètent le stock devraient rechercher un nouveau test du plus haut historique à 129, 60 $. Mettre en œuvre la gestion des risques en réduisant les pertes si le prix se rapproche du plus bas du 5 août à 116, 22 $.
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