Le géant de la banque d'investissement et de la gestion de patrimoine Morgan Stanley (MS) a battu les estimations de bénéfices avant la cloche d'ouverture le jeudi 18 juillet. Le titre a ouvert plus bas mais a maintenu sa moyenne mobile simple à 200 jours à 43, 49 $. La stabilisation a été aidée par son pivot semestriel à 43, 82 $.
Les actions de Morgan Stanley ont clôturé le premier semestre de 2019 à 43, 81 $ le 28 juin, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau qui reste du premier semestre est son pivot annuel, maintenant un niveau de valeur à 41, 73 $, qui attire depuis le 7 janvier. Le titre a récemment franchi ce niveau le 4 juin.
Morgan Stanley se négocie autour de son pivot du deuxième semestre à 43, 82 $. Son niveau de valeur pour juillet est de 40, 36 $, avec son niveau de risque au troisième trimestre à 48, 34 $. Le graphique journalier montre que l'action se situe dans une fourchette de négociation. Le graphique hebdomadaire montre que l'action doit clôturer vendredi au-dessus de sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 43, 95 $ pour rester positive. Fondamentalement, Morgan Stanley est à un prix raisonnable, avec un ratio P / E de 9, 81 et un rendement du dividende de 2, 70%, selon Macrotrends.
À long terme, Morgan Stanley consolide une baisse du marché baissier de 38% depuis son sommet intrajournalier de 59, 38 $ établi au cours de la semaine du 16 mars 2018 jusqu'à son plus bas du 24 décembre de 36, 74 $. L'action a affiché un gain de 11, 2% depuis le début de l'année et est en hausse de 19, 1% depuis son creux du 24 décembre. Cependant, le titre est également en territoire de correction à 15% en dessous de son plus haut de 52 semaines de 51, 50 $ établi il y a un an le 18 juillet 2018.
Morgan Stanley est l'un des principaux courtiers qui entretiennent des relations commerciales avec le bureau de négociation de l'Open Market de la Réserve fédérale de New York.Ils mettent donc le capital de leurs entreprises en danger en tant que souscripteurs de nouveaux bons du Trésor américain.
Le graphique journalier de Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Morgan Stanley montre que l'action se situe dans une fourchette de négociation entre son niveau de valeur mensuel à 40, 36 $ et son niveau de risque trimestriel à 48, 34 $. Entre les deux se trouve le pivot annuel à 41, 73 $ et le pivot semestriel à 43, 82 $.
Les moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours sont de 43, 49 $ et 43, 49 $, convergeant au même prix. Cela place le stock à l'aube d'une «croix d'or» ratée, avec une «croix de mort» possible dans le cas d'un écart inférieur à ces moyennes. L'essentiel est juste d'échanger la gamme.
Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley montre que l'action doit clôturer le vendredi 19 juillet au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 43, 95 $ pour rester positive. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 41, 53 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 7 juin. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine pour 42, 55, contre 40, 38 le 12 juillet.
Stratégie de négociation: acheter des actions Morgan Stanley en situation de faiblesse à leurs niveaux de valeur annuel et mensuel à 41, 73 $ et 40, 36 $, respectivement, et ramener les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 48, 34 $. Le pivot semestriel à 43, 82 $ restera probablement un aimant.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
