Malgré des stocks de gaz naturel aux États-Unis inférieurs à leur moyenne quinquennale, le prix du produit de base est resté déprimé au cours des mois d'hiver en raison de l'augmentation de la production et des flux interrégionaux qui ont entraîné des retraits du stockage plus faibles que la normale pour répondre à la demande de chauffage de la saison. Les analystes s'attendent à ce que les constructions de stockage restent importantes jusqu'à la fin du mois de mai et ne prévoient pas de réduction de l'offre avant le début de la chaleur estivale.
"Nous ne voyons pas cela se produire pendant au moins plusieurs semaines de plus, obligeant les marchés à attendre patiemment de très grandes guildes, et où nos données suggèrent que les quatre prochaines sur cinq devraient imprimer plus de 100 milliards de pieds cubes de gaz naturel (Bcf) ", a déclaré NatGasWeather, par fxexpire.com.
Bien que le marché semble bien approvisionné à moyen terme, les contrats à terme sur le gaz naturel ont augmenté au cours de la séance de négociation de mercredi, les perspectives à court terme de conditions météorologiques plus chaudes que la normale dans le sud du pays combinées à des prévisions de températures plus fraîches dans le nord. régions pour donner aux acheteurs une excuse pour revenir de la ligne de touche dans l'espoir de la double augmentation de la consommation d'énergie.
De plus, une cassure au-dessus d'une tendance à la baisse dans plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) de gaz naturel suggère que la monnaie institutionnelle a déjà pris en compte les projections de construction de stockage récentes dans le prix du produit. Ceux qui veulent jouer sur la hausse des prix du gaz naturel devraient examiner de plus près ces trois idées de swing trading.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 340, 23 millions de dollars, le VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) cherche à rendre trois fois la performance quotidienne de l'indice S&P GSCI Natural Gas. L'indice de référence suit les contrats à terme sur le gaz naturel du premier mois. Avec un écart moyen de 0, 08% et plus de trois millions d'actions changeant de mains quotidiennement, le fonds permet aux traders de se positionner pour une évolution haussière à court terme des prix du gaz naturel. Étant donné que le FNB se rééquilibre quotidiennement, les périodes de détention supérieures à un jour peuvent différer considérablement de l'exposition globale trois fois en raison de l'effet de la composition. Au 2 mai 2019, UGAZ s'échange de près de 40% depuis le début de l'année (YTD). Le fonds n'est pas bon marché à long terme avec ses frais de gestion de 1, 65%.
Les actions UGAZ ont formé un coin baissier au cours des quatre premiers mois de 2019, la majeure partie du volume des ventes ayant eu lieu en janvier et février. La cassure au-dessus de la ligne de résistance supérieure du modèle lors de la séance de négociation de mercredi fournit un biais haussier et représente une excellente opportunité de négociation risque / récompense. Ceux qui optent pour le long terme devraient envisager de passer une commande de prise de bénéfices près de 65 $, où le prix de l'ETF pourrait se consolider autour du plus haut de janvier et de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Protégez le capital commercial en fixant un arrêt sous le creux d'avril à 21, 92 $.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)
Lancé en 2011, le ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) vise à offrir deux fois les rendements quotidiens du sous-indice Bloomberg Natural Gas. Le fonds cherche à atteindre son objectif d'investissement en investissant dans des contrats à terme sur gaz naturel et peut également parfois recourir à des swaps, en fonction des conditions de marché. Les écarts peuvent parfois être un peu larges, mais le volume quotidien moyen de 1, 55 million de dollars du FNB facilite l'entrée et la sortie de positions pour les traders. Bien que le fonds ait un ratio de frais inférieur à celui d'UGAZ, ses frais de 1, 31% restent supérieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 98%. Le fonds a un actif net de 20, 9 millions de dollars et est de 29, 47% dans le rouge en termes de performance cette année au 2 mai 2019.
Les ours du gaz naturel contrôlent totalement le cours de l'action BOIL depuis fin novembre, à l'exception d'une reprise de courte durée au cours de la première quinzaine de janvier. La cassure d'hier au-dessus du coin baissier indique que les acheteurs pourraient vouloir augmenter le prix du produit invisible au cours des jours et des semaines à venir. Les traders qui achètent la cassure devraient rechercher un test du SMA de 200 jours. Gérez le risque en positionnant un ordre stop-loss juste en dessous de la ligne de support inférieure du modèle et en le déplaçant jusqu'au point mort si le prix dépasse la SMA de 50 jours.
Fonds américain de gaz naturel, LP (UNG)
Le United States Natural Gas Fund, LP (UNG) détient des contrats à terme et / ou des swaps de gaz naturel pour un mois près afin de refléter la variation quotidienne en pourcentage du prix du gaz naturel livré au Henry Hub en Louisiane. L'écart moyen de 0, 04% et la liquidité profonde du fonds maintiennent les frais de négociation à un niveau bas. Bien que les frais de gestion de 1, 30% du FNB ne soient pas exactement bas, ils restent raisonnables pour accéder au marché à terme du gaz naturel. Au 2 mai 2019, UNG a un rendement sur l'année de -9, 63%.
Comme les deux autres FNB de gaz naturel, UNG arbore un coin en baisse sur son graphique. Le prix a continué à augmenter depuis l'impression d'un chandelier haussier englobant le 25 avril et se situe juste au-dessus de la ligne de tendance de résistance supérieure du modèle. Le fonds a amplement d'espace pour faire un run plus haut et déclencher une compression rapide avec l'indice de force relative (RSI) donnant une lecture en dessous de 50, 0. Les traders qui entrent ici pourraient évoluer de la moitié de la position au SMA de 200 jours et sortir de la moitié restante à proximité du plus haut de janvier à 30, 33 $.
StockCharts.com
