Les actions de Netflix, Inc. (NFLX) ont chuté à la valeur technique de survente la plus extrême depuis 2012 et pourraient rebondir fortement, soulageant l'anxiété des actionnaires tout en restreignant l'offre importante de vendeurs à découvert. Cependant, il s'agit d'un appel de synchronisation du marché et non d'un signal clair car la vaste structure des prix prévoit que le géant du streaming sera lié à la gamme jusqu'en 2020 et au-delà, ce qui est parfaitement logique compte tenu de la pléthore de services compétitifs qui seront mis en ligne dans les mois à venir.
Les services d'Apple Inc. (AAPL) et de The Walt Disney Company (DIS) présenteront les défis les plus difficiles en même temps que les clients du monde entier se rendent compte que leurs factures d'abonnement mensuelles ont atteint ou dépassent ce qu'ils ont payé aux câblodistributeurs et aux satellites avant de couper le cordon et de passer à Internet. À son tour, cela pourrait générer une plus grande sélectivité, persuadant les consommateurs d'abandonner les services qui ne fournissent pas assez pour leur argent.
Ce n'est pas un hasard si Apple et Disney lancent leurs services de streaming à la même date en novembre, encourageant les clients à s'abonner au duo en tandem. Ces achats sont susceptibles de déclencher une vague d'annulations de Netflix menant aux versions du 12 novembre, de sorte que les minuteries de marché et les traders de position qui se jettent dans le stock devraient probablement quitter les positions longues avant la date, ce qui pourrait servir de catalyseur pour les vendeurs à découvert.
Graphique mensuel NFLX (2009-2019)
TradingView.com
Le titre a dégagé une résistance de cinq ans à une valeur ajustée de 5, 68 $ en 2009, entamant une forte tendance à la hausse qui a atteint 43, 54 $ en 2011. Il a vendu et testé le support de cassure en 2012, attirant un intérêt d'achat engagé avant une forte vague de reprise qui s'est terminée un aller-retour dans le sommet précédent de 2013. L'action sur les prix est entrée dans un canal ascendant après une cassure en 2014, montant les escaliers à 129, 29 $ à l'été 2015.
Netflix a monté la résistance après les élections de 2016 et a décollé, affichant des gains impressionnants en tant que fier membre du quintet FAANG. L'avance a flambé après que le titre a atteint un sommet historique à 423, 21 $ en juin 2018, laissant la place à une correction complexe qui a trouvé un soutien en décembre après avoir comblé l'écart de janvier 2018 entre 227 $ et 247 $. Le rebond en avril 2019 s'est inversé au retracement de vente de Fibonacci.786, entraînant une forte baisse qui a récemment affiché un creux de neuf mois.
L'oscillateur stochastique mensuel vient de pénétrer dans la zone de survente pour la première fois depuis 2012, signalant un point culminant potentiel de vente qui pourrait présager un fort rebond vers une résistance supérieure à 330 $. La vente a atteint le niveau de retracement de.618 Fibonacci de la hausse de 2019 en même temps, ajoutant de la fiabilité à la prévision, qui ne s'est pas encore traduite en une action de prix plus productive.
Graphique à court terme NFLX (2016-2019)
TradingView.com
Une grille de Fibonacci s'étalant sur la tendance baissière de 2016 à 2018 place le plus bas de décembre au retracement de 0, 50 et le plus bas de septembre au retracement de 0, 382. Cette symétrie suggère que le stock gagnera du terrain d'ici, remplissant peut-être l'écart de juillet et atteignant la ligne de tendance des hauts en baisse. En outre, le récent creux a calé sur une tendance à la hausse remontant à l'élection présidentielle. Dans l'ensemble, il semble que l'action des prix s'est atténuée dans un large triangle symétrique qui pourrait persister jusqu'en 2020.
L'indicateur d'accumulation-distribution du volume équilibré (OBV) a atteint un sommet pluriannuel en 2015 et est entré dans une phase de distribution qui s'est terminée au début de 2016. La phase d'accumulation suivante a monté le sommet précédent (ligne rouge) en juin 2018 mais n'a pas réussi à atteindre la cassure. un mois plus tard, entraînant une baisse régulière jusqu'en décembre. La pression d'achat en 2019 s'est inversée avec une nouvelle résistance en juillet, laissant tomber l'OBV juste au-dessus du plus bas précédent. Le motif arrondi autour de cette zone suggère une pression d'achat modeste qui est également compatible avec un rebond négociable.
The Bottom Line
L'action Netflix devrait rebondir au quatrième trimestre, offrant des bénéfices opportuns pour des positions longues et bien choisies au bon moment, mais les pressions concurrentielles pourraient garder un couvercle sur l'action dans les années à venir.
