Les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) s'échangent de plus de 5% avant la cloche d'ouverture de vendredi après que la société ait dépassé de cinq cents les prévisions de bénéfices du quatrième trimestre et déclaré des revenus en ligne. Le géant du graphisme a mis en garde contre les revenus du premier trimestre, mais les analystes ont cité une orientation "meilleure que ce que l'on craignait" pour une forte réaction d'achat des mauvaises nouvelles qui a maintenant atteint un sommet de deux mois dans les 160 $.
Le stock est extrêmement survendu et devrait faire l'objet d'un rallye de secours, mais une forte offre de frais généraux limitera probablement les gains à court terme aux 170 $, ce qui est bien inférieur à la moyenne mobile exponentielle de 200 jours (EMA), cassée en octobre. À son tour, l'action sur les prix pourrait alors se transformer en une trajectoire moins profonde, complétant une ventilation à plus long terme ou à plus grande échelle. Heureusement pour les taureaux, les techniques déséquilibrées augmentent les chances que le plus bas de 19 mois affiché en décembre ne soit pas violé pour le reste de 2019.
La rentabilité dans l'extraction de crypto-monnaies est tombée à zéro tandis que les ventes de NVIDIA liées à cette entreprise ont chuté tout au long de 2018. Ce processus de nettoyage est maintenant terminé, permettant aux analystes de regarder la croissance de base dans les jeux et autres applications plutôt que les revenus générés par des bulles qui ont élevé le stock à tous. -des sommets. Un retour à ces sommets semble peu probable compte tenu de cette compression des revenus et de la popularité croissante des jeux en nuage.
Graphique à long terme NVDA (2007-2019)
TradingView.com
Une tendance à la hausse sur plusieurs années a atteint 39, 67 $ en octobre 2007, laissant la place à un ralentissement qui s'est accéléré pendant la crise économique de 2008. Le titre s'est échangé à un creux de quatre ans à un seul chiffre lorsque la poussière a retombé après le krach d'octobre, marquant un creux négociable, devant un rebond modeste qui a stagné au niveau de retracement du marché baissier de 0, 618 Fibonacci au premier trimestre de 2011. Cela a marqué le plus haut sommet des quatre prochaines années, avant l'action des prix flasques entre les adolescents les moins avancés et les 20 $.
La manie de Bitcoin a alimenté une percée fin 2015 au-dessus du sommet de 2011, ouvrant la voie à un rallye dynamique qui s'est déroulé sous l'impulsion d'un rallye à cinq vagues d'Elliott. Il a atteint le sommet de 2007 huit mois plus tard et a décollé comme une fusée, affichant des gains historiques en 2016 et 2017. Les intérêts d'achat se sont taris en octobre 2018 après que le titre avait déjà doublé pour l'année, avant une forte baisse qui a entraîné 58% dans l'EMA à 50 mois et le plus bas de décembre.
L'oscillateur stochastique mensuel a traversé un cycle de vente complexe en février 2018 et a plongé au quatrième trimestre, atteignant la lecture la plus vendue depuis 2010. Il tente maintenant de passer à un nouveau cycle d'achat, en disant aux acteurs du marché informés de surveiller l'intensité et la durabilité de la hausse actuelle. Ce processus pourrait prendre plusieurs semaines au minimum pendant que l'action sur les prix sonde les 170 $.
Graphique à court terme NVDA (2017-2018)
TradingView.com
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a mieux résisté que le prix au cours des derniers mois, ce qui indique la fidélité des actionnaires. Il a progressé en tandem avec le prix pendant plusieurs années, atteignant finalement son sommet en février 2018. Il a testé ce niveau en août et en octobre, mais n'a pas éclaté, révélant une diminution de l'offre d'acheteurs consentants, et s'est replié en fin d'année. La reprise du premier trimestre a maintenant levé l'OBV en quelques clics par rapport au record de l'an dernier.
Une grille de Fibonacci étirée sur la ligne de tendance de deux mois révèle une forte résistance dans les 180 $ supérieurs, où le retracement de rallye de.618 s'est étroitement aligné sur le retracement de vente de.382. Ce niveau marque également le point de remplissage de l'écart énorme de novembre entre 170 $ et 195 $ ainsi que la baisse de l'EMA de 200 jours. La barrière marque un point final à forte cote pour le rallye de secours, mais le trou de 25 points a le pouvoir de générer des semaines ou des mois de vents contraires, incitant les commerçants à prendre des bénéfices plus fiables dans les 170 $.
The Bottom Line
L'action NVIDIA se négocie au-dessus de 160 $ après que la société a mis en garde contre les revenus du premier trimestre. Cette réaction d'achat de la mauvaise nouvelle indique que la pression de vente s'est maintenant tarie, permettant au titre de se forger une base à long terme.
