Qu'est-ce que la stratégie d'investissement de portefeuille offshore?
La stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS) était un stratagème d'évasion fiscale abusif vendu par KPMG, l'un des quatre grands cabinets comptables, entre 1997 et 2001. C'était une époque où des abris fiscaux frauduleux avaient proliféré dans le secteur mondial des services financiers.
Comprendre la stratégie d'investissement du portefeuille offshore
La stratégie d'investissement de portefeuille offshore (OPIS) a utilisé des swaps d'investissement et des sociétés écrans aux îles Caïmans pour créer de fausses pertes comptables qui ont été utilisées pour compenser les impôts sur le revenu imposable légitime - et frauder l'Internal Revenue Service (IRS). Certaines de ces fausses pertes comptables étaient plus de 100 fois plus importantes que la perte financière réelle.
De nombreux abris fiscaux étaient basés sur des techniques légales de planification fiscale. Mais ils sont devenus une telle grande entreprise que l'IRS a commencé une répression des abris fiscaux abusifs et de leurs structures de plus en plus complexes - qui avaient privé le gouvernement américain de 85 milliards de dollars entre 1989 et 2003, selon le Government Accountability Office.
Le scandale des abris fiscaux KPMG-Deutsche Bank
L'IRS a officiellement déclaré l'OPIS et les abris fiscaux similaires illégaux en 2001-2002, car ils n'avaient pas d'autre objectif économique légitime que de réduire les impôts. Cependant, des courriels ont montré que KPMG avait par la suite discuté de la vente de nouveaux abris similaires à la version interdite - et n'avait pas coopéré avec les enquêteurs.
Le Sous-comité permanent des enquêtes du Sénat américain a ouvert une enquête en 2002. Son rapport, en novembre 2003, a révélé que de nombreuses banques et cabinets comptables mondiaux avaient fait la promotion d'abris fiscaux abusifs et illégaux. Avec les produits OPIS de KPMG, il a distingué les produits CARDS (Custom Adjustable Rate Debt Structure) de la Deutsche Bank et les produits FLIP (Foreign Leveraged Investment Program) de la Wachovia Bank. Des banques comme Deutsche Bank, HVB, UBS et NatWest avaient accordé des prêts pour aider à orchestrer les transactions.
PricewaterhouseCoopers et Ernst & Young ont conclu des accords avec l'IRS en 2003, tandis que KPMG a fini par admettre une conduite illégale et payer une amende de 456 millions de dollars en 2005. Craignant qu'un acte d'accusation ne fasse disparaître KPMG, peu après que le scandale Enron ait détruit le cabinet comptable Arthur Andersen - qui n'aurait laissé que trois cabinets internationaux pour auditer de grandes sociétés - le procureur général Alberto Gonzales s'est contenté de la promesse de KPMG de rester en dehors du secteur des abris fiscaux. Mais huit partenaires, dont le chef des services fiscaux de KPMG, ont été inculpés d'avoir créé 11, 2 milliards de dollars de fausses pertes fiscales et privé le gouvernement américain de 2, 5 milliards de dollars de recettes fiscales.
Par la suite, de nombreuses entreprises qui avaient aidé à vendre ces abris fiscaux ont été poursuivies en justice par des clients qui avaient dû payer à l'IRS des impôts et des pénalités. Les investisseurs qui ont intenté une action contre Deutsche Bank en 2004 ont révélé qu'elle avait aidé 2100 clients à échapper à des taxes déclarant plus de 29 milliards de dollars de pertes fiscales frauduleuses entre 1996 et 2002. Elle a admis des actes criminels en 2010 et a conclu un accord avec les États-Unis pour 553, 6 millions de dollars.
