Un gain de 20, 76% en 2019 pour les actions de PayPal Holdings, Inc. (PYPL) raconte l'histoire d'une action gagnant parallèlement à une quantité élevée d'activités de négociation inhabituelles. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. J'ai en fait écrit sur PayPal en septembre dernier, et vous pouvez consulter cet article ici. L'activité que nous avons remarquée alors, nous la remarquons maintenant.
Ce stock est intéressant car beaucoup de gens utilisent l'application de paiement populaire Venmo de l'entreprise. La croissance qu'il constate est très impressionnante. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes - les meilleures de leur catégorie - en particulier lorsque la société a été battue.
Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans une action sont une histoire de fondamentaux solides, de techniques solides et de transactions inhabituelles sur les actions. J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai dire sur la trajectoire à court terme de l'action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pour 2019, le stock PayPal est clairement en demande.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux d'activité de trading inhabituels, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que PayPal a émis au cours de l'année écoulée. En se concentrant sur 2019, vous pouvez voir beaucoup de signaux d'achat, qui coïncident avec une augmentation des actions. C'est exactement le type de configuration que nous recherchons dans notre bureau d'études. Nous voulons parier sur la meilleure… période. Cette évolution est notable car les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Dernièrement, la demande de stock PayPal dépasse clairement l'offre:
www.mapsignals.com
Jusqu'à présent en 2019, l'action PayPal a enregistré six jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions (voir le graphique ci-dessus). Ce qui retient notre attention maintenant, c'est que PayPal gagne toujours tranquillement mais d'une manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente. Si vous voulez parier sur la direction d'une action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas lutter contre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre une action dont le prix augmente parallèlement à une augmentation du volume échangé. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Vous trouverez ci-dessous quelques domaines dans lesquels les actions PayPal ont retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 8, 62% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur: + 2, 60% vs Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2016 où PayPal a fait des signaux d'achat pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons assisté à la montée massive au cours des dernières années. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
www.mapsignals.com
En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de PayPal a montré une solide croissance d'une année à l'autre (glissement annuel):
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du T4 2018 en glissement annuel: + 13% Taux de croissance du BPA non-GAAP du T4 2018 en glissement annuel: + 26%
PayPal atteint des sommets et a une histoire de grands fondamentaux. Nous aimons l'histoire à long terme du stock. Le récit de PayPal et d'autres sociétés de paiement numérique est celui d'une croissance massive. Une société sans argent liquide se rapproche de plus en plus, et PayPal est au premier plan de ce changement. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Les actions PayPal représentent une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'accumulation inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
