Qu'est-ce que l'investissement de portefeuille?
Un investissement de portefeuille est un investissement passif ou passif de titres dans un portefeuille, et il est effectué dans l'espoir de générer un rendement. Ce rendement attendu est directement corrélé au risque attendu de l'investissement. Il existe des calculs de rendement supplémentaires, tels que le rendement pondéré en fonction de l'argent. L'investissement de portefeuille est distinct de l'investissement direct, qui implique de prendre une participation importante dans une entreprise cible et éventuellement d'être impliqué dans sa gestion quotidienne.
Un investissement de portefeuille est un processus d'investissement stratégique, tandis qu'une approche tactique consiste à acheter et vendre activement des titres sur de courtes périodes.
Comprendre l'investissement de portefeuille
Comprendre l'investissement de portefeuille
Les investissements de portefeuille peuvent couvrir un large éventail de catégories d'actifs telles que les actions, les obligations d'État, les obligations de sociétés, les bons du Trésor, les fiducies de placement immobilier (FPI), les fonds négociés en bourse (ETF), les fonds communs de placement et les certificats de dépôt. Les investissements de portefeuille peuvent également inclure des options, des dérivés tels que des warrants et des futures, et des investissements physiques tels que des matières premières, des biens immobiliers, des terrains et du bois.
La composition des investissements dans un portefeuille dépend d'un certain nombre de facteurs. Parmi les plus importants figurent la tolérance au risque de l'investisseur, l'horizon d'investissement et le montant investi. Pour un jeune investisseur disposant de fonds limités, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse peuvent être des investissements de portefeuille appropriés. Pour un individu à valeur nette élevée, les investissements de portefeuille peuvent inclure des actions, des obligations, des matières premières et des propriétés locatives.
La théorie moderne du portefeuille (MPT) est une méthode courante pour optimiser les caractéristiques risque-rendement d'un investissement de portefeuille.
Les investissements de portefeuille pour les plus grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les fonds souverains comprennent une proportion importante d'actifs d'infrastructure tels que des ponts et des routes à péage. Les investissements de portefeuille pour les investisseurs institutionnels doivent généralement avoir une durée de vie très longue afin que la durée de leurs actifs et passifs corresponde.
Points clés à retenir
- Un investissement de portefeuille est une approche diversifiée de l'investissement qui recherche un rendement.Un investissement de portefeuille est une stratégie à long terme et passive (achat et conservation) La tolérance au risque et l'horizon temporel sont des facteurs clés dans la construction de tout investissement de portefeuille.
Impact de la tolérance au risque, de l'âge et de l'horizon temporel
Les investissements effectués dans un portefeuille dépendent de la situation individuelle de l'investisseur et de l'analyse de scénario. Ceux qui ont une plus grande tolérance au risque peuvent privilégier les investissements en actions, en immobilier, en titres internationaux et en options, tandis que les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour des obligations d'État et les actions de grandes sociétés bien connues.
Ces préférences en matière de risque doivent également être mises en balance avec les objectifs et l'horizon temporel de l'investisseur. Un jeune qui épargne pour la retraite peut avoir 30 ans ou plus pour épargner mais n'est pas à l'aise avec les risques de la bourse. Cette personne pourrait vouloir privilégier une combinaison plus conservatrice de placements de portefeuille malgré l'horizon à long terme. À l'inverse, les individus ayant des tolérances à haut risque peuvent vouloir éviter des allocations importantes à des titres de croissance plus risqués s'ils approchent de l'âge de la retraite. Une progression vers un portefeuille d'investissements plus conservateurs est généralement recommandée à l'approche d'un objectif d'investissement.
Investissements de portefeuille pour la retraite
Les épargnants qui épargnent pour la retraite devraient se concentrer sur une combinaison diversifiée d'investissements à faible coût pour leurs portefeuilles. Les fonds indiciels sont devenus populaires dans les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes 401 (k), en raison de leur large exposition à un certain nombre de classes d'actifs à un niveau de dépenses minimum. Ces types de fonds constituent des titres de base idéaux dans les portefeuilles de retraite. Ceux qui souhaitent adopter une approche plus pratique peuvent modifier les allocations de portefeuille en ajoutant des classes d'actifs supplémentaires telles que l'immobilier, le capital-investissement et les actions et obligations individuelles à leur portefeuille.
