Qu'est-ce qu'un gestionnaire de portefeuille
Un gestionnaire de portefeuille est une personne ou un groupe de personnes chargées d'investir les actifs d'un fonds mutuel, négocié en bourse ou à capital fixe, de mettre en œuvre sa stratégie d'investissement et de gérer les opérations de portefeuille quotidiennes. Un gestionnaire de portefeuille est l'un des facteurs les plus importants à considérer lors de l'investissement dans un fonds. La gestion de portefeuille peut être active ou passive, et les performances historiques indiquent que seule une minorité de gestionnaires de fonds actifs bat régulièrement le marché.
RÉPARTITION Portfolio Manager
Un gestionnaire de portefeuille détient une grande influence sur un fonds, qu'il s'agisse d'un fonds commun de placement fermé ou ouvert, d'un fonds spéculatif, d'un fonds de capital-risque ou d'un fonds négocié en bourse. Le gestionnaire du portefeuille du fonds affectera directement le rendement global du fonds. Les gestionnaires de portefeuille sont donc généralement des investisseurs, des courtiers ou des négociants expérimentés, possédant une solide expérience en gestion financière et des antécédents de succès durable.
Un gestionnaire de portefeuille, peu importe ses antécédents, est soit un gestionnaire actif soit un gestionnaire passif. Si un gestionnaire adopte une approche passive, sa stratégie d'investissement reflète un indice de marché spécifique. Avec ces fonds, l'indice de marché utilisé comme référence est extrêmement important puisqu'un investisseur devrait s'attendre à des rendements similaires à long terme.
À l'inverse, un gestionnaire peut adopter une approche active en matière d'investissement; ce qui signifie qu'il tente de battre constamment les rendements moyens du marché. Dans ce scénario, le gestionnaire de portefeuille lui-même est extrêmement important, car son style d'investissement se traduit directement par les rendements du fonds. Les investisseurs potentiels devraient consulter les supports marketing du fonds actif pour plus d'informations sur l'approche d'investissement.
Aspects importants d'un gestionnaire de portefeuille
Quelle que soit l'approche d'investissement, tous les gestionnaires de portefeuille doivent avoir des qualités très spécifiques pour réussir. Le premier est à l'origine des idées. Si le gestionnaire de portefeuille est actif, la capacité à obtenir des informations d'investissement originales est primordiale. Avec plus de 7 000 entreprises parmi lesquelles choisir, les investisseurs actifs doivent savoir où ils cherchent. Si le gestionnaire adopte une approche passive, les informations d'origine se présentent sous la forme de l'indice de marché qu'il a décidé de refléter. Les gestionnaires passifs doivent également faire des choix judicieux concernant l'indice.
De plus, la façon dont un gestionnaire de portefeuille mène des recherches est très importante. Les gestionnaires actifs dressent une liste de milliers d'entreprises et l'associent à une liste de quelques centaines. La liste restreinte est ensuite remise aux analystes de fonds pour analyser les principes fondamentaux des investissements potentiels, après quoi le gestionnaire de portefeuille évalue les sociétés et prend une décision d'investissement. Les gestionnaires passifs effectuent également des recherches en examinant les différentes approches passives et en choisissant celle qui convient le mieux au fonds.
