DÉFINITION des réserves primaires
Les réserves primaires sont le montant minimum de liquidités requis pour exploiter une banque. Les réserves primaires comprennent également les réserves légales qui sont hébergées dans une réserve fédérale ou une autre banque correspondante. Les chèques non encaissés sont également inclus dans ce montant.
RÉPARTITION DES RÉSERVES PRIMAIRES
Les réserves primaires sont conservées afin de couvrir les retraits majeurs ou les cycles de retraits inattendus. Ils servent de défense contre une réduction substantielle de la liquidité. Ces réserves doivent être maintenues plus liquides que les réserves secondaires, qui peuvent être investies dans des titres négociables tels que des offres du Trésor.
Exemple de réserves primaires
C'est ainsi que les réserves primaires fonctionnent dans une banque commerciale, en supposant une réserve de 20%. Un déposant met 500 $ dans la banque A. La banque en garde 100 $ pour répondre à son exigence de réserve principale, puis prête le reste (400 $) à un autre client, qui utilise cet argent pour acheter de l'épicerie. L'épicerie dépose à son tour 400 $ sur le compte de la banque B. Maintenant, la banque B est tenue de conserver 80 $ (20%) de ce montant dans la réserve, puis prête les 320 $ restants comme ses propres réserves excédentaires. Lorsque cet argent est prêté, il est à son tour déposé dans une troisième institution et le cycle se poursuit.
Dans cet exemple, ces 500 $ d'origine deviennent 1 220 $ sur les dépôts dans trois institutions différentes, ce qui est connu sous le nom d'effet multiplicateur. La taille du multiplicateur peut être ajustée en fonction du montant d'argent que les banques doivent garder en réserve. Lorsque la Réserve fédérale oblige les banques à augmenter ou à diminuer les réserves, le multiplicateur change, ce qui peut soit injecter de l'argent dans l'économie, soit la drainer. C'est ce qu'on appelle contracter ou augmenter la masse monétaire.
Les banques peuvent augmenter ou réduire leurs propres réserves dans les limites fédérales, selon qu'elles ont besoin de plus ou moins de liquidités. Si de nombreuses banques collectent plus de liquidités en même temps pour faire face à une crise financière, cela peut réduire la masse monétaire et avoir des répercussions sur l'ensemble de l'économie, créant un resserrement du crédit.
Un resserrement du crédit est une condition économique dans laquelle le capital d'investissement est difficile à obtenir. Les particuliers et les entreprises qui pouvaient auparavant obtenir des prêts pour financer des achats importants ou étendre leurs activités se retrouvent soudainement incapables d'acquérir de tels fonds. Les banques et les investisseurs se méfient des prêts aux particuliers et aux entreprises, ce qui fait grimper le prix des produits de dette pour les emprunteurs. Souvent une extension d'une récession, un resserrement du crédit rend presque impossible pour les entreprises d'emprunter parce que les prêteurs ont peur des faillites ou des défauts de paiement, ce qui entraîne des taux plus élevés.
