Quel est le rapport bénéfice / perte?
Le ratio profit / perte agit comme une carte de performance pour un trader actif dont le principal motif est de maximiser les gains de trading. Le rapport bénéfice / perte est le bénéfice moyen sur les transactions gagnantes divisé par la perte moyenne sur les transactions perdantes sur une période de temps spécifiée.
La Ratio de profits et pertes = NWTT Total Gain ÷ NLTTotal Loss où: NWT = nombre de transactions gagnantes
Explication du rapport profits / pertes
Le rapport bénéfice / perte mesure le rendement d'une stratégie ou d'un système de négociation. De toute évidence, plus le rapport est élevé, mieux c'est. De nombreux livres de négociation exigent au moins un ratio de 2: 1. Par exemple, si un système avait une moyenne gagnante de 750 $ par transaction et une perte moyenne sur la même période de 250 $ par transaction, alors le rapport bénéfice / perte serait de 3: 1. Un ratio profits / pertes toujours solide peut encourager un trader à tirer parti des paris sur la même stratégie afin de générer de plus grands bénéfices absolus. À l'inverse, un ratio profits / pertes inacceptable conduirait à un examen de la stratégie ou du système utilisé pour trouver les maillons faibles. Peut-être le trader décidera-t-il d'abandonner complètement une stratégie ou un système si le ratio ne produit pas des gains suffisants ou même provoque des pertes en capital.
Penser au-delà du ratio
Le ratio profit / perte peut être une manière trop simpliste de considérer la performance car il ne prend pas en compte les probabilités de gains ou de pertes pour les métiers. Un concept appelé rentabilité moyenne par transaction (APPT) peut être plus perspicace. APPT est le montant moyen qu'un trader peut espérer gagner ou perdre par transaction. APPT est la différence entre a) le produit de la probabilité de victoire et la victoire moyenne; et b) le produit de la probabilité de perte et de la perte moyenne. À titre d'exemple, prenons 10 métiers, dont trois rentables et sept perdants. La probabilité de victoire est donc de 30% et la probabilité de perte est de 70%. De plus, supposons que le commerce gagnant moyen était de 600 $ et que le commerce perdant moyen était de 300 $. APPT est (30% x 600 $) moins (70% x 300), ou - 30 $. Ainsi, même si le rapport bénéfice / perte était de 2: 1 (600 $: 300 $), la stratégie commerciale est en fait une stratégie perdante en termes de probabilité.
