Qu'est-ce qu'une obligation de prestation projetée (DPB)?
Une obligation au titre des prestations projetées (DPB) est une mesure actuarielle de ce dont une entreprise aura besoin à l'heure actuelle pour couvrir ses engagements de retraite futurs. Il est utilisé pour déterminer combien doit être versé dans un régime de retraite à prestations définies pour satisfaire tous les droits à pension qui ont été gagnés par les employés jusqu'à cette date, ajusté pour l'augmentation future prévue du salaire.
Points clés à retenir
- Une obligation au titre des prestations projetées (OAP) est une mesure actuarielle de ce dont une entreprise aura besoin à l'heure actuelle pour couvrir ses engagements de retraite futurs.L'OPS présume que le régime ne prendra pas fin dans un avenir prévisible et est ajusté pour refléter la rémunération prévue dans les années à venir Les actuaires sont chargés de calculer si les régimes de retraite sont sous-financés.
Fonctionnement d'une obligation de prestations projetée (DPB)
Les entreprises peuvent offrir à leurs employés un certain nombre d'avantages, y compris un salaire lorsqu'ils sont trop âgés pour travailler. L'Énoncé des normes de comptabilité financière n ° 87 du Financial Accounting Standards Board (FASB) stipule que les entreprises doivent mesurer et divulguer leurs obligations en matière de retraite, ainsi que la performance de leurs plans, à la fin de chaque période comptable.
L'obligation au titre des prestations projetées (DPB) est l'une des trois façons de calculer les dépenses ou les passifs des pensions à prestations déterminées traditionnelles - des régimes qui tiennent compte des années de service et du salaire des employés pour calculer les prestations de retraite.
Le DPB présume que le régime de retraite ne prendra pas fin dans un avenir prévisible et est ajusté pour refléter la rémunération prévue dans les années à venir. En conséquence, il prend en compte un certain nombre de facteurs, notamment les suivants:
- Estimation de la durée de vie restante des employés Augmentation supposée des salaires Une prévision des taux de mortalité des employés
Les actuaires sont chargés de déterminer si les régimes de retraite sont sous-financés. Ces professionnels qualifiés, spécialisés dans la mesure et la gestion des risques et des incertitudes, déterminent les bénéfices nécessaires à travers un calcul de la valeur actuelle.
Les actuaires ont la responsabilité de comparer le passif du régime de retraite à son actif. En général, ils fournissent une ventilation des éléments suivants:
- Coûts de service : augmentation de la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies, résultant du fait que les employés actuels obtiennent un crédit d'une autre année pour leur service. Frais d'intérêt: L'intérêt annuel accumulé sur le solde impayé du DPB à mesure que le temps de service d'un employé augmente. Gains ou pertes actuariels: Différence entre les paiements de pension versés par un employeur et le montant prévu. Un gain se produit si le montant payé est inférieur aux prévisions. Une perte survient si le montant payé est plus élevé que prévu. Prestations versées: Les obligations sont réduites lorsque les prestations sont versées.
Il est possible d'établir si une entreprise a un régime de retraite sous-financé en comparant les actifs du régime de retraite, le fonds d'investissement appelé la juste valeur des actifs du régime, au DPB. Si la juste valeur des actifs du régime est inférieure à l'obligation au titre des prestations, il y a un déficit de pension. La société est tenue de divulguer ces informations dans une note de bas de page dans ses états financiers annuels 10-K.
Le DPB est l'une des trois approches utilisées par les entreprises pour mesurer et divulguer les obligations au titre des pensions. Les autres mesures sont:
- Obligations au titre des prestations accumulées (ABO): Contrairement au DPB, les obligations au titre des prestations accumulées (ABO) font référence à la valeur actuelle des prestations de retraite gagnées par les employés en utilisant les niveaux de rémunération actuels. Obligations de libre passage (VBO): La portion de l'obligation au titre des prestations accumulées que les employés recevront, quelle que soit leur participation continue au régime de retraite de l'entreprise.
Exemple réel d'obligations de prestations projetées (DPB)
Jetons un coup d'œil à l'état de capitalisation des régimes de retraite des géants de l'automobile Ford Motor Company (F) et General Motors Co. (GM). En décembre 2018, le régime de retraite américain de General Motors avait un DPB de 61, 2 milliards de dollars, avec une juste valeur des actifs du régime de 56, 1 milliards de dollars. En d'autres termes, cela signifie que son plan a été financé à 92%.
Source: US Securities and Exchange Commission.
Pendant ce temps, l'obligation au titre des prestations américaines de Ford à cette date était de 42, 3 milliards de dollars, tandis que ses actifs de régime avaient une juste valeur de 39, 8 milliards de dollars. Cela signifie que le plan de Ford a été financé à 94%, ce qui est légèrement mieux que son homologue.
Source: US Securities and Exchange Commission.
Au 31 décembre 2018, l'actif des régimes de retraite américains totalisait 56, 1 milliards de dollars, tandis que les obligations au titre des prestations prévues s'élevaient à 61, 2 milliards de dollars, ce qui donne un ratio de financement moyen de 91, 7%, contre 91, 5% un an plus tôt.
Critiques des obligations de prestations projetées
Bien qu'un DPB soit classé comme un passif au bilan, il existe de nombreuses critiques quant à savoir s'il répond aux critères prédéfinis à définir comme tels. Ces critères sont la responsabilité de restituer un actif du résultat des transactions ayant lieu à une date future spécifiée, l'obligation pour une société de restituer des actifs pour le passif à un moment futur et que la transaction résultant du passif a déjà eu lieu.
Les pertes actuarielles sont traitées différemment par l'Internal Revenue Service (IRS) et le FASB.
