En plus de pouvoir soutenir les idées commerciales des amis et de la famille, les particuliers peuvent utiliser le financement participatif pour ajouter des biens immobiliers à leur portefeuille d'investissement. Généralement organisées sur Internet, les campagnes de financement participatif permettent à quiconque de collecter des fonds pour des projets et des entreprises auprès d'un grand nombre de personnes qui contribuent de petits dons.
Les entrepreneurs ont été positivement impactés par ce phénomène. Cela leur a permis de démarrer, de croître et même de sauver leurs entreprises avec un capital très bon marché par rapport aux options de financement alternatives, telles que le financement par actions et par emprunt. Les développeurs ont également pu exploiter le potentiel du financement participatif. Des plateformes telles que Fundrise, CrowdStreet et RealtyMogul leur ont permis de lever des fonds pour acquérir et développer des biens immobiliers générateurs de revenus. Ces plateformes ont également offert aux investisseurs individuels une alternative aux fiducies de placement immobilier (FPI) et leur ont permis d'investir directement dans le développement immobilier et les acquisitions. (Pour en savoir plus, voir Immobilier et financement participatif: une nouvelle voie pour les investisseurs .)
Bien que le concept de base du crowdfunding immobilier puisse sembler génial, il présente quelques inconvénients, dont les investisseurs potentiels doivent être conscients. Ci-dessous, nous explorerons les avantages et les inconvénients d'investir dans l'immobilier via une plateforme de financement participatif.
Avantages
Contrairement aux FPI, le financement participatif immobilier donne aux investisseurs la possibilité de décider exactement quelles propriétés ils souhaitent inclure et exclure de leur portefeuille. Lorsqu'une personne achète des actions d'une FPI, elle investit essentiellement dans un nombre de propriétés géographiquement diversifié. Si les avoirs du FPI sont importants, il pourrait être un peu difficile pour les actionnaires d'analyser toutes les propriétés du portefeuille du FPI. Lorsqu'un particulier investit dans une campagne de financement participatif immobilier, il investit dans une seule propriété. Cela permet à l'investisseur de savoir exactement ce qu'il y a dans son portefeuille.
De plus, les investissements dans des campagnes de financement participatif immobilier ne sont pas cotés en bourse et ne sont donc pas évalués à la valeur de marché à chaque minute de la journée. Par conséquent, aucune fluctuation de la valeur des investissements immobiliers financés par le crowdfunding ne se produit. Le prix d'une action d'une FPI peut considérablement monter et descendre tout au long de chaque journée de bourse, et plusieurs fois le mouvement du prix de l'action est influencé par des facteurs externes. Les investisseurs REIT qui cherchent à échapper à la volatilité du marché boursier pourraient trouver un refuge dans la nature non liquide des investissements financés par le financement participatif.
Il y a aussi certains investisseurs qui veulent simplement réaliser un gain de la cession d'un bien immobilier et percevoir des revenus locatifs réguliers, tout en évitant le défi de la gestion immobilière. Le crowdfunding immobilier est attrayant pour les investisseurs qui souhaitent profiter des avantages de posséder des biens productifs de revenus mais pas nécessairement les gérer.
De plus, les campagnes de crowdfunding immobilier ne nécessitent pas un investissement minimum important. Cela signifie que les investisseurs peuvent détenir une participation dans un projet immobilier important sans avoir à déposer une grosse somme d'argent. Grâce à la possibilité d'investir de petites sommes d'argent dans des transactions immobilières, les investisseurs peuvent diversifier leur propriété dans plusieurs propriétés, conduisant à un portefeuille plus diversifié et une exposition au risque minimisée. Par exemple, au lieu qu'un investisseur investisse 250 000 $ dans une propriété, il peut investir 50 000 $ dans quatre campagnes différentes. (Pour en savoir plus, voir: Immobilier et financement participatif: une nouvelle voie pour les investisseurs .)
Les inconvénients
Le crowdfunding immobilier peut ne pas être une voie appropriée pour les investisseurs qui souhaitent jouer un rôle actif dans la gestion de leur patrimoine immobilier. Les investisseurs dans une propriété financée collectivement ont généralement peu de contrôle et doivent faire confiance au développeur ou à l'opérateur pour gérer avec succès la propriété.
Un autre problème est le fait que les investissements immobiliers financés par le crowdfunding sont illiquides et non échangés. Cela signifie qu'en cas d'urgence, il pourrait être presque impossible de retirer un investissement avant la disposition du bien.
De plus, contrairement aux FPI, les projets immobiliers soutenus sur des sites de crowdfunding ne sont pas tenus de distribuer 90% des revenus locatifs aux investisseurs. Cela pourrait décevoir les investisseurs FPI qui sont habitués à des rendements supérieurs à la moyenne.
Enfin, les biens financés par des entreprises participatives ne sont pas aussi réglementés que les FPI. Par conséquent, la communication d'informations aux investisseurs peut ne pas être du même niveau élevé. (Voir aussi, À mesure que le financement participatif arrive à maturité, investir dans des startups devient plus facile .)
The Bottom Line
À l'instar des FPI, le financement participatif immobilier a démocratisé l'accès à l'investissement dans des biens immobiliers générateurs de revenus. Cependant, investir dans une propriété à financement participatif n'est pas pour tous ceux qui cherchent à ajouter de l'immobilier à son portefeuille. Comme pour toute opportunité d'investissement, il y a un certain nombre d'avantages et d'inconvénients à investir dans une campagne de crowdfunding immobilier.
