De nombreux investisseurs avisés pensent que les dividendes sont la clé du succès des investissements à long terme. Warren Buffett entre certainement dans cette catégorie. Il ne fait pas de gros paris sur la façon dont une action évoluera au cours du prochain trimestre ou même de l'année prochaine. Au lieu de cela, il se concentre sur des sociétés de qualité soutenant des dividendes.
Buffett sait que tant qu'une entreprise génère des flux de trésorerie solides, est constamment rentable et n'est pas surendettée, le stock devrait finalement rebondir après des creux ou même des succès importants. Il ajoutera parfois à une position si le stock d'une entreprise de qualité prend un coup significatif. C'est souvent là que les gains les plus importants sont réalisés et c'est ce que Buffett veut dire quand il dit: «Achetez quand il y a du sang dans les rues». Cette citation provient vraiment de l'Anglais Baron Rothschild, qui a fait fortune en achetant la panique qui a suivi la bataille de Waterloo contre Napoléon. Peu importe qui est crédité de la citation. Le fait est que deux investisseurs incroyablement prospères croient la même notion.
Cela dit, il n'y a aucune règle selon laquelle vous ne devez acheter que des actions versant des dividendes. D'autres opportunités existent. Dans ces cas, ce qui n'est pas offert en dividendes peut être compensé par une appréciation des actions.
Les six sociétés ci-dessous génèrent des flux de trésorerie solides, ont des problèmes de dette minimes et ont déclaré un rendement supérieur sur une base annualisée sur trois ans. Ce sont tous des signes positifs. Ils opèrent également dans les domaines de la technologie et de la biotechnologie, l'un des principaux domaines de croissance du marché. Les informations ci-dessous doivent être considérées comme un point de départ pour vos propres recherches. (Pour en savoir plus, voir: The Biggest Biotech Companies.)
Actions de qualité sans dividendes
Le graphique ci-dessous comprend les flux de trésorerie disponibles, les comparaisons de niveau d'endettement, le rendement total et le rapport prix / bénéfices.
| Nom | Téléscripteur | $ Prix | D / E | D / Capital | FCF TTM (M $) | FCF /
Revenu |
% Retour total
12 mois |
% Retour total
3 années |
P / E TTM | P / E
Vers l'avant |
Secteur des actions |
| Alphabet Inc A | GOOGL | 1104, 49 | 0, 02 | 4, 88 | 19715.00 | 19, 84 | 8.47 | 17, 57 | 47, 90 | 22, 78 | La technologie |
| Amazon.com Inc | AMZN | 1.763, 00 | 0, 70 | 15, 43 | 8827.00 | 4, 35 | 72, 79 | 47.13 | 142, 41 | 63, 69 | Consommation cyclique |
| Biogen Inc | BIIB | 328, 48 | 0, 48 | 14.17 | 4658.70 | N / A | -1, 77 | 8, 60 | 24.01 | 12, 61 | Soins de santé |
| Booking Holdings Inc | BKNG | 1.799, 22 | 0, 75 | 2, 92 | 4974.85 | 33, 50 | -7, 14 | 10, 73 | 32, 46 | 17, 61 | Consommation cyclique |
| Edwards Lifesciences Corp | EW | 141, 84 | 0, 19 | 10.11 | 772, 00 | 23.19 | 26, 52 | 23, 55 | 46, 67 | 27.40 | Soins de santé |
| Facebook Inc A | FB | 152, 48 | N / A | 7, 51 | 17666.00 | 41, 79 | -11, 22 | 18.04 | 23, 28 | 18, 38 | La technologie |
Un autre facteur important est que toutes les sociétés énumérées ci-dessus peuvent se permettre de verser un dividende à l'avenir. Ils pourraient ne pas vouloir le faire à ce stade, car ils constatent une croissance du chiffre d'affaires. Si l'une de ces sociétés ralentit sur la ligne du haut et veut attirer plus d'investisseurs à l'avenir, ne soyez pas surpris si un dividende devient une réalité.
The Bottom Line
Si vous recherchez des gains lents et réguliers sur le marché boursier, vous voudrez peut-être envisager d'abord d'examiner les actions versant des dividendes. Cependant, si vous souhaitez diversifier un peu votre portefeuille, il existe de solides sociétés sans dividendes. Bien que cela n'équivaut pas toujours à l'appréciation des actions, la plupart des investisseurs avertis et expérimentés se concentrent sur la société sous-jacente, pas sur ce que fait l'action en ce moment. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies de sélection des stocks: analyse fondamentale.)
Comparer les comptes d'investissement × Les offres qui apparaissent dans ce tableau proviennent de partenariats dont Investopedia reçoit une rémunération. Nom du fournisseur DescriptionArticles Liés
Stocks
Investissement contraire: quand il y a du sang dans les rues
Gestion de portefeuille
Les 6 meilleurs choix à long terme de Warren Buffett
Investir à l'essentiel
7 meilleurs livres de finances à offrir à Noël
Actions de dividendes
Comment choisir les meilleurs titres de dividendes
Gestion de portefeuille
Top 5 des positions dans le portefeuille de Warren Buffett
Riche et puissant
5 meilleurs investisseurs qui ont profité de la crise financière mondiale
Liens partenairesTermes connexes
Investissement de valeur: comment investir comme Warren Buffett Les investisseurs de valeur comme Warren Buffett sélectionnent des actions sous-évaluées qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur comptable intrinsèque et qui ont un potentiel à long terme. plus Analyse fondamentale L'analyse fondamentale est une méthode de mesure de la valeur intrinsèque d'une action. Les analystes qui suivent cette méthode recherchent des sociétés dont le prix est inférieur à leur valeur réelle. plus Qu'est-ce que la pêche de fond? La pêche de fond fait référence à l'investissement dans des actifs qui ont connu une baisse, en raison de facteurs intrinsèques ou extrinsèques, et qui sont considérés comme sous-évalués. plus Stalwart Stalwart est une description des sociétés qui ont de grandes capitalisations et offrent aux investisseurs des perspectives de croissance lente mais régulière et fiable. plus Benjamin Graham Benjamin Graham était un investisseur influent qui est considéré comme le père de l'investissement de valeur. plus Définition d'un fonds commun de placement Un fonds commun de placement est un type de véhicule d'investissement composé d'un portefeuille d'actions, d'obligations ou d'autres titres, qui est supervisé par un gestionnaire de fonds professionnel. plus