Qu'est-ce que le règlement O?
Le règlement O est un règlement de la Réserve fédérale qui fixe des limites et des stipulations sur les extensions de crédit qu'une banque membre peut offrir à ses dirigeants, actionnaires principaux et administrateurs.
Explication du règlement O
La réglementation O réglemente les extensions de crédit que les banques membres peuvent offrir aux personnes considérées comme des «initiés» par rapport à la banque. Bien que les initiés des banques ne soient pas empêchés de contracter des prêts auprès d'une banque à laquelle ils sont professionnellement associés, la loi fédérale réglemente soigneusement la manière dont cette banque traite l'initié comme un client. En plus de fixer des restrictions sur les extensions de crédit pour les initiés bancaires, le règlement O exige que les banques déclarent toutes les extensions accordées aux initiés dans leurs rapports trimestriels.
La réglementation O donne également une définition claire des initiés bancaires, en les divisant en plusieurs niveaux d'association, soumis à différentes réglementations d'extension de crédit. Les initiés peuvent être des administrateurs ou des fiduciaires d'une banque, des membres de la haute direction (par exemple, un président ou un trésorier) ou des actionnaires principaux (des personnes qui possèdent ou contrôlent d'une autre manière plus de 10% des actions cotées en bourse de l'institution).
D'une manière générale, les restrictions en place sont conçues pour garantir que les initiés bancaires ne bénéficient pas de prolongations de crédit plus avantageuses ou plus généreuses que celles accordées par la banque à un non-initié. La banque ne peut pas accorder de prolongations de crédit qu'elle ne fournirait pas à un client non initié, ni accorder de crédit au-delà des limites de prêt légales ou auto-imposées. Une exception à cette règle concerne les systèmes de rémunération fournis par les banques à tous les employés, y compris les non-initiés; par exemple, si une banque a pour politique de renoncer à certains frais de demande d'hypothèque pour les employés non initiés (comme les scrutateurs), les mêmes frais pourraient être supprimés pour le président de la banque, qui serait un initié.
Mise en œuvre et expansion
Le règlement O a mis en vigueur les exigences de déclaration énoncées dans deux lois financières antérieures: la loi de 1978 sur la réglementation des institutions financières et le contrôle des taux d'intérêt (la première version du règlement O a été entièrement déployée en 1980) ainsi que les institutions de dépôt. Loi de 1982.
Les banques et autres établissements de crédit sont souvent en mesure de trouver des exceptions ou des solutions à la réglementation O, accordant en fait un traitement préférentiel aux initiés sans enfreindre aucune des réglementations. L'une des dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs a fourni une définition élargie de «prolongation de crédit» afin d'élargir le champ d'application du règlement O.
