DÉFINITION de la note de recherche
Une note de recherche est une déclaration d'une société de courtage ou d'un autre service de conseil en investissement discutant d'un titre, d'une industrie, d'un marché ou d'une information spécifique. Les notes de recherche sont généralement destinées à contenir des informations sensibles au temps qui s'appliquent à la séance de négociation du jour en cours ou à un événement dans un proche avenir.
Les notes de recherche peuvent avoir plusieurs autres noms. Souvent, ils peuvent être appelés un rapport flash ou un rapport de bureau. Différents noms vont et viennent hors de style.
RÉPARTITION Note de recherche
Les notes de recherche sont souvent courtes (seuls quelques paragraphes sont courants) et peuvent faire référence à un appel d'investissement existant et plus approfondi pour acheter ou vendre un titre. Les notes de recherche sont également souvent utilisées pour conseiller aux clients de changer de tactique et d'adopter une ligne de conduite différente, ainsi que les raisons de l'entreprise pour ces conseils.
Selon l'entreprise émettrice, les notes de recherche ne peuvent être diffusées qu'aux clients existants ou potentiels, et non au grand public. Beaucoup d'entre eux pénètrent rapidement dans le domaine public, même plus tard dans la même journée de bourse.
Les notes de recherche font souvent la distinction entre une recherche authentique sur la sécurité et des documents marketing. Bien qu'ils soient généralement destinés à «éduquer» les investisseurs, car il n'y a pas de définition standard, il peut parfois être difficile de séparer les bons conseils d'une tactique de vente.
La prolifération des sources électroniques, des blogs et des commentateurs a encore aggravé le déluge du partage d'informations financières. Les entités fournissant des notes de recherche aux clients peuvent faire attention de ne pas désavantager certaines catégories d'investisseurs aux dépens d'un autre groupe. Par exemple, bien qu'il ne soit pas clairement illégal, il peut ne pas sembler bon de faire passer vos meilleurs clients des informations sélectionnées avant les autres. Il serait presque impossible de partager toutes les informations financières avec tous les investisseurs en même temps. Dans ce cas, les sociétés financières offriront une structure de services à plusieurs niveaux afin que les investisseurs puissent sélectionner le niveau de services qui répond le mieux à leurs besoins.
Les investisseurs à long terme n'ont pas besoin ni ne demandent d'informations quotidiennement; tandis que les investisseurs plus actifs préféreront payer des frais plus élevés pour un meilleur accès.
