Qu'est-ce qu'un investisseur particulier?
Un investisseur de détail, également connu sous le nom d'investisseur individuel, est un investisseur non professionnel qui achète et vend des titres, des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) par l'intermédiaire de sociétés de courtage traditionnelles ou en ligne ou d'autres types de comptes de placement. Les investisseurs particuliers achètent des titres pour leurs propres comptes personnels et négocient souvent des montants considérablement plus faibles que les investisseurs institutionnels comme les pensions, les fonds de dotation ou les fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les investisseurs de détail sont des acteurs du marché non professionnels qui investissent généralement de plus petites sommes que les investisseurs institutionnels plus importants.Les investisseurs individuels sont considérés comme étant moins informés, moins disciplinés, moins compétents et plus sujets aux erreurs de comportement et émotionnelles que les professionnels.Malgré leur manque de connaissances, l'espace d'investissement de détail est énorme avec des individus investissant via des comptes de retraite, des sociétés de courtage, des comptes de trading en ligne et des roboadvisors.
Comprendre les investisseurs particuliers
Les investisseurs de détail investissent des montants beaucoup plus faibles que les grands investisseurs institutionnels, tels que les fonds communs de placement, les retraites et les dotations universitaires, et négocient moins fréquemment. Mais les investisseurs particuliers les plus riches peuvent désormais accéder à des classes d'investissement alternatives telles que le private equity et les hedge funds. En raison de leur faible pouvoir d'achat, les investisseurs de détail doivent souvent payer des frais plus élevés sur leurs transactions, ainsi que des frais de marketing, des commissions et d'autres frais connexes. Par définition, la SEC considère les investisseurs de détail comme des investisseurs peu avertis, qui bénéficient de certaines protections et ne sont pas autorisés à effectuer certains investissements complexes et risqués.
Les critiques disent que les petits investisseurs n'ont pas les connaissances, la discipline ou l'expertise pour rechercher leurs investissements. Un investisseur qui effectue des transactions de petite taille est parfois péjorativement connu comme un piqueur. En conséquence, ils sapent le rôle des marchés financiers dans l'allocation efficace des ressources; et à travers des métiers encombrés, provoquer des ventes de panique. Ces investisseurs non avertis seraient vulnérables aux biais comportementaux et pourraient sous-estimer le pouvoir des masses qui animent le marché.
Les investisseurs particuliers ont un impact important sur le sentiment du marché. Les prédicteurs du sentiment des investisseurs comprennent les flux de fonds communs de placement, la performance au premier jour des introductions en bourse et les données d'enquête de l'American Association of Individual Investors, qui interroge les investisseurs de détail sur leurs attentes pour le marché. Le sentiment est également suivi par des courtiers comme TD Ameritrade et E * TRADE.
Le marché de l'investissement au détail
Le marché de l'investissement au détail aux États-Unis est énorme. Plus de 50 millions de ménages sont des investisseurs particuliers d'une sorte et plus de 50% des ménages ont des comptes d'épargne ou des plans d'investissement comme 401 (k) s. Et tandis que les Américains se sont tournés vers les comptes d'épargne et les investissements passifs au lendemain de la crise financière, le nombre de ménages propriétaires d'actions a de nouveau augmenté. Selon l'enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs, 54% des ménages détenaient des actions en 2017. Contrairement aux commerçants institutionnels, les commerçants de détail sont plus susceptibles d'investir dans des actions à petite capitalisation parce qu'ils peuvent avoir des prix inférieurs, ce qui leur permet d'acheter de nombreux titres différents en nombre suffisant d'actions pour obtenir un portefeuille diversifié.
Les investisseurs de détail ont désormais accès à plus d'informations financières, d'éducation aux investissements et d'outils de négociation que jamais auparavant. Les frais de courtage ont baissé et le trading mobile permet aux investisseurs de gérer activement leurs portefeuilles à partir de leurs smartphones ou d'autres appareils mobiles. Une vaste gamme de fonds de détail et de courtiers ont des montants d'investissement minimum modestes ou des dépôts minimum de quelques centaines de dollars, et certains ETF et roboadvisors n'en ont pas besoin. Cela dit, même si l'investissement démocratisé devient, il s'agit toujours de faire vos devoirs.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont les gros bonnets du quartier: les éléphants. Il s'agit des fonds de pension, des fonds communs de placement, des gestionnaires de fonds, des compagnies d'assurance, des banques d'investissement, des fiducies commerciales, des fonds de dotation, des fonds spéculatifs et également de certains investisseurs en capital-investissement. Les investisseurs institutionnels représentent environ les trois quarts du volume des transactions à la Bourse de New York. Ils déplacent de gros blocs d'actions et ont une influence considérable sur les mouvements du marché boursier. Parce qu'ils sont considérés comme des investisseurs sophistiqués qui sont bien informés et, par conséquent, moins susceptibles de faire des investissements sans instruction, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de réglementations de protection que la Securities and Exchange Commission (SEC) fournit à votre investisseur moyen quotidien.
L'argent que les investisseurs institutionnels utilisent n'est pas réellement de l'argent que les institutions possèdent elles-mêmes. Les investisseurs institutionnels investissent généralement pour d'autres personnes. Si vous avez un régime de retraite au travail, un fonds commun de placement ou tout autre type d'assurance, vous bénéficiez en fait de l'expertise des investisseurs institutionnels.
