Niveaux de risque (rg)

Que signifie RiskGrades?

RiskGrades (RG) est une méthode de marque déposée pour calculer le risque d'un actif. RiskGrades est une mesure standardisée pour évaluer la volatilité d'un actif dans une variété de classes d'actifs. L'échelle commence à zéro, ce qui est la note la moins risquée. Une note de 1 000 équivaut au risque de marché standard d'un indice boursier mondial diversifié pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Les RiskGrades changent au fil du temps pour refléter non seulement le risque non systématique d'un investissement mais également l'augmentation du risque systématique global sur le marché. Les RiskGrades sont basés sur une approche variance-covariance qui mesure la volatilité des actifs ou des portefeuilles d'actifs en tant qu'écarts-types échelonnés des rendements.

Des calculs RiskGrades plus complexes autorisent quelques concepts supplémentaires. Pour calculer le RG d'un actif, utilisez la formule suivante:

La $\begin{matrix} {RG}_{je} = \frac{s_{je} \div 12}{0.2} \\ où: \\ s_{je} = écart-type mensuel de l'actif \end{matrix} \ begin {aligné} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0, 2} \ & \ textbf {où:} \ & s_i = \ text {écart-type mensuel de l'actif} \ \ fin {aligné}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 où: si = écart-type mensuel de l'actif

Le RG d'un portefeuille de 2 actifs est calculé avec la formule suivante:

La $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ où: \\ W = pondération de l'actif \end{matrix} \ begin {aligné} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {où:} \ & W = \ text {pondération de l'actif} \ \ end {aligné}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 où: W = pondération de l'actif

Le niveau de risque non diversifié (URG) du même portefeuille utilise la formule suivante:

La $\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ où: \\ W = pondération de l'actif \end{matrix} \ begin {aligné} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {où:} \ & W = \ texte {pondération de l'actif} \ \ end {aligné}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) où: W = pondération de l'actif

Pour déterminer l'avantage de la diversification, nous pouvons utiliser RiskGrades pour déterminer l'avantage de la diversification:

La $\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {aligné} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {aligné}$ DBp = URGp −RGp

Comprendre RiskGrades (RG)

RiskGrades a été développé par JPMorgan. Vous pouvez utiliser RiskGrades pour déterminer le niveau de risque dans votre portefeuille en fonction des chiffres suivants:

Le RG d'un actif sans risque devrait être nul.

Le RG d'un actif à faible risque devrait être de zéro à 100.

Les actions / indices normaux devraient avoir un RG de 100 à 300.

Les actions avec un RG de 100 à 800 sont considérées comme à haut risque.

Les introductions en bourse ont un RG supérieur à 800.

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Que signifie RiskGrades?

Comprendre RiskGrades (RG)

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