Table des matières
- Récolte de pertes fiscales pour Robo-Advisor
- Les bases
- Exemple de rééquilibrage
- Pertes fiscales et gains en capital
- Robo-conseiller vs humain
Qu'est-ce que la récolte de pertes fiscales de Robo-Advisor?
La récupération des pertes fiscales de Robo-advisor est la vente automatisée de titres dans un portefeuille pour subir délibérément des pertes afin de compenser tout gain en capital ou revenu imposable au sein de nombreuses plateformes de robo-advisor. Un robot-conseiller est une plate-forme d'investissement automatisée qui présente des coûts très bas et des minimums bas en raison de l'utilisation d'algorithmes afin qu'il y ait une implication humaine minimale. La récolte de pertes fiscales est un programme qui vise à aider les investisseurs à payer les impôts les plus bas possibles dans les comptes non soumis à l'impôt conformément aux directives de l'IRS.
Points clés à retenir
- De nombreux robo-conseillers offrent aujourd'hui la collecte de pertes fiscales en tant que service standard.La récolte de pertes fiscales est la vente de titres à perte pour compenser un impôt sur les gains en capital.Parce que les robots-conseillers sont des systèmes automatisés à faible coût, ils peuvent effectuer ce processus est beaucoup plus efficace et sans erreur qu'un humain essayant de récolter des pertes fiscales.
Comprendre la récolte de pertes fiscales de Robo-Advisor
La technologie émergente dans le secteur financier, communément appelée fintech, a permis aux services et produits financiers d'être facilement évalués à faible coût grâce à des plateformes d'investissement utilisant une technologie intelligente. Ces plateformes, appelées robots-conseillers, créent des portefeuilles personnalisés pour les utilisateurs, puis surveillent et rééquilibrent périodiquement les portefeuilles pour des frais de gestion bas et abordables. L'un des nombreux services que certains robo-conseillers offrent par le biais de leurs systèmes est la récolte de pertes fiscales.
La récolte de pertes fiscales est une stratégie délibérée selon laquelle toute perte provenant de la vente d'un titre dans un compte imposable est utilisée pour compenser un gain en capital ou un revenu imposable, réduisant ainsi l'impôt payé. Un investisseur qui a un gain en capital de 15 000 $ et tombe dans la tranche d'imposition la plus élevée devra payer 20% ou 3 000 $ au gouvernement. Mais s'il vend des titres XYZ pour une perte de 7000 $, son gain en capital net aux fins de l'impôt sera de 15000 $ - 7000 $ = 8000 $, ce qui signifie qu'il n'aura à payer que 1600 $ en impôt sur les gains en capital. (La règle de l'IRS wash-sale empêche l'investisseur de racheter XYZ ou un titre qui est substantiellement identique à XYZ dans les 30 jours à compter de sa date de vente, bien que la définition de "substantiellement identique" semble vague.) Un investisseur qui veut pour maintenir l'exposition à XYZ, il serait préférable d'acheter un fonds commun de placement ou un FNB qui suit le secteur dans lequel XYZ opère.
Tous les investisseurs ne bénéficieront pas de la récolte de pertes fiscales. Assurez-vous d'examiner votre revenu et votre situation fiscale avant de l'élire sur votre robot-conseiller.
Effectuer une récolte de pertes fiscales peut être fastidieux, compliqué et coûteux pour l'investisseur moyen.C'est pourquoi quelques robots-conseillers ont inclus cette stratégie à valeur ajoutée dans le cadre de leurs services. Les robots-conseillers créent et gèrent généralement des portefeuilles d'actifs personnalisés à l'aide de FNB. Les plates-formes de Robo-investissement ont un algorithme en place qui incorpore des règles de calcul comme la règle de vente de 30 jours IRS. Lorsqu'un gain réalisé est réalisé, le système vendra un investissement perdant pour contrebalancer le gain mais ne pourra pas racheter le même titre en raison de l'algorithme.
Exemple de rééquilibrage
Les plateformes de Robo-investissement ont des mesures automatisées en place pour garantir que le portefeuille d'un investisseur reste toujours équilibré. Après la vente, afin de maintenir l'équilibre du portefeuille ou de maintenir l'exposition au même secteur, le système achètera un autre FNB pour remplacer celui vendu. Par exemple, Wealthfront, un robot-conseiller qui offre des services de collecte de pertes fiscales, vendrait le Vanguard Total Stock Market ETF pour récolter une perte, puis achèterait le Dow Jones Broad US Market ETF. Étant donné que les deux sont positivement corrélés et offrent la même exposition, Wealthfront est en mesure de maintenir la répartition optimale risque-rendement du portefeuille sans enfreindre les règles de l'IRS sur des investissements sensiblement similaires. Après la période de vente de lavage de 30 jours, l'ETF d'origine peut être racheté.
Dans notre exemple de sécurité XYZ ci-dessus, considérons un scénario dans lequel les gains et les pertes sont inversés. Si l'investisseur a un gain en capital de 7 000 $ et une perte en capital de 15 000 $, 7 000 $ de la perte en capital peuvent être utilisés pour compenser complètement le gain en capital à 0 $. Les 8 000 $ restants de la valeur de la perte en capital peuvent être utilisés pour réduire le revenu ordinaire de l'investisseur à des fins fiscales. L'IRS stipule que seule une perte en capital maximale de 3 000 $ peut être réclamée sur le revenu ordinaire au cours d'une année donnée. Donc, 68 000 $ - 3 000 $ = 65 000 $ est la valeur que l'investisseur sera imposé comme revenu ordinaire. Les 5 000 $ restants peuvent être reportés et appliqués au revenu ordinaire d'un particulier au cours des années subséquentes.
Récolte de pertes fiscales et gains en capital
Il existe deux taux d'imposition des gains en capital différents auxquels un investisseur peut être soumis en fonction de la durée pendant laquelle il détient l'investissement. Un investissement à long terme (c'est-à-dire un investissement détenu pendant plus de 365 jours) aura un taux maximum de 20% appliqué à tout gain en capital si l'investisseur se situe dans la tranche d'imposition la plus élevée. Pour ce même investisseur, l'impôt sur les gains en capital sur un investissement à court terme qui a été vendu en moins de 365 jours sera le même que le taux d'imposition de l'investisseur de 37% à partir de 2018, en baisse par rapport au taux de la tranche d'imposition la plus élevée précédente de 39, 6. %. Avec les plateformes de robo-advisor comme Betterment, les investisseurs ne sont jamais exposés à des gains en capital à court terme puisque tous les gains en capital sont poussés vers un taux d'imposition plus bas. Il est également possible pour un robo-investisseur d'éviter définitivement les impôts sur ses gains; par exemple, la plateforme robotique Betterment fournit des conseils sur l'utilisation de ces gains comme don de bienfaisance ou comme cadeau à un parent.
Récolte de pertes fiscales de Robo-Advisor vs Récolte de pertes fiscales de Financial Advisor
Alors que de nombreux conseillers financiers traditionnels n'effectuent une récolte de pertes fiscales qu'une fois par an en raison du processus long et laborieux, les robo-conseillers peuvent exécuter ces processus quotidiennement sans intervention humaine. Un conseiller financier ne peut pas identifier les nombreuses possibilités de récolte de pertes fiscales qui sont disponibles dans plusieurs portefeuilles. D'un autre côté, un robot-conseiller est généralement en alerte lors d'un ralentissement du marché pour capitaliser et saisir les opportunités de récolte de pertes fiscales qui se présentent. Wealthfront et Betterment ont tous deux déclaré que leurs plateformes robotisées automatisées peuvent générer un rendement annuel supplémentaire de 0, 77% à 1, 55% pour leurs investisseurs.
