Qu'est-ce que le capital à risque (CaR)?
Le terme capital à risque (CaR) fait référence au montant de capital mis de côté pour couvrir les risques. Elle s'applique aux entités et aux personnes qui sont auto-assurées, ainsi qu'aux compagnies d'assurance qui souscrivent des polices d'assurance. Le capital à risque peut être utilisé pour payer des pertes ou par des investisseurs qui sont tenus d'avoir du capital dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux.
Points clés à retenir
- Le terme capital à risque fait référence au montant du capital mis de côté pour couvrir les risques.Le capital à risque est utilisé comme tampon par les compagnies d'assurance en excédent des primes provenant des polices de souscription.Le CaR aide à payer les sinistres ou les dépenses en cas de perception des primes par la société ne sont pas suffisants pour les couvrir.Il est également pertinent pour les impôts sur le revenu fédéral en ce que l'IRS exige qu'un investisseur ait un capital à risque dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux. le gain est que l'investisseur doit avoir un capital à risque.
Comprendre le capital à risque (CaR)
Le capital à risque peut être utilisé pour décrire plusieurs scénarios différents pour le secteur de l'assurance et les investisseurs en ce qui concerne leurs impôts. Les compagnies d'assurance perçoivent des primes pour les polices qu'elles souscrivent. Le montant de la prime est déterminé en fonction du profil de risque du preneur d'assurance, du type de risque couvert et de la probabilité qu'une perte soit subie après l'octroi de la couverture. La compagnie d'assurance utilise cette prime pour financer ses opérations ainsi que pour gagner des revenus de placement.
Le capital à risque est utilisé comme amortisseur au-delà des primes générées par les politiques de souscription. En substance, le capital à risque aide à payer toutes les réclamations ou dépenses dans le cas où les primes que l'entreprise perçoit ne sont pas suffisantes pour les couvrir. À ce titre, le CaR peut également être appelé capital à risque ou fonds excédentaire. Comme il s'agit d'un capital excédentaire, il peut être utilisé comme garantie. Il s'agit d'un indicateur important de la santé d'une compagnie d'assurance, car le fait de disposer d'un capital suffisant pour payer les sinistres empêche un assureur de devenir insolvable.
Le montant du capital qui doit être détenu en réserves par une compagnie d'assurance est calculé en fonction du type de polices souscrites par l'assureur. Pour les polices d'assurance non-vie, le capital à risque est basé sur les sinistres estimés et le nombre de primes que les assurés paient, tandis que les compagnies d'assurance-vie basent leurs calculs sur le total des prestations qui devraient être versées.
Les compagnies d'assurance détiennent un montant spécifique de capital dans leurs réserves, dont le montant est basé sur les types de polices qu'elles souscrivent.
Le CaR est également pertinent pour les impôts sur le revenu fédéraux. L'Internal Revenue Service (IRS) exige qu'un investisseur ait un capital à risque dans un investissement afin d'obtenir certains traitements fiscaux. De nombreux abris fiscaux étaient autrefois structurés de sorte que l'investisseur ne pouvait pas perdre d'argent, mais pouvait prendre des revenus et les transformer en gains en capital non réalisés pour être imposés ultérieurement et à un taux inférieur. C'est pourquoi l'une des exigences pour prendre un gain en capital est que vous devez avoir un capital à risque.
Considérations particulières
Les régulateurs peuvent fixer une marge d'insolvabilité pour les compagnies d'assurance, en fonction de leur taille et des types de risques qu'ils couvrent dans les polices qu'ils souscrivent. Pour les compagnies d'assurance non-vie, cela est souvent basé sur la perte subie sur une période de temps. Les compagnies d'assurance-vie utilisent un pourcentage de la valeur totale des polices moins les provisions techniques. Ces réglementations s'appliquent généralement au montant du capital qui doit être mis de côté et ne s'appliquent pas au type ou au risque du capital lui-même.
