Définition rapide du rapport

Table des matières

• Quel est le ratio rapide?
• La formule du rapport rapide est
• Calculez le ratio rapide
• Que vous dit le rapport rapide?
• Interprétation du rapport rapide
• Qu'est-ce qui influe sur le ratio rapide?
• Comment utiliser le rapport rapide
• Ratio rapide vs ratio actuel

Quel est le ratio rapide?

Le ratio rapide est un indicateur de la position de liquidité à court terme d'une entreprise et mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.

Puisqu'il indique la capacité de la société à utiliser instantanément ses actifs proches de la trésorerie (c'est-à-dire des actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces) pour rembourser ses passifs courants, il est également appelé le ratio de test acide. Un test d'acide est un test rapide conçu pour produire des résultats instantanés - d'où le nom.

Quel est le rapport rapide?

La formule du rapport rapide est

La QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE où: QR = Ratio rapideCE = Trésorerie et équivalentsMS = Titres négociablesAR = DébiteursCL = Passifs courantsCA = Actifs courantsI = Stock

Calculez le ratio rapide

Repérez chacune des composantes de la formule dans le bilan d'une entreprise dans les sections Actif courant et Passif courant. Branchez la balance correspondante dans l'équation et effectuez le calcul.

Lors du calcul du rapport rapide, revérifiez les constituants que vous utilisez dans la formule. Le numérateur des actifs liquides doit inclure les actifs qui peuvent être facilement convertis en espèces à court terme (dans les 90 jours environ) sans compromettre leur prix. Les stocks ne sont pas inclus dans le ratio rapide, car de nombreuses entreprises, pour vendre leurs stocks en 90 jours ou moins, devraient appliquer des remises importantes pour inciter les clients à acheter rapidement. L'inventaire comprend les matières premières, les composants et les produits finis.

De même, seuls les comptes débiteurs pouvant être recouvrés dans un délai d'environ 90 jours doivent être pris en compte. Les comptes débiteurs se réfèrent à l'argent qui est dû à une entreprise par ses clients pour des biens ou des services déjà livrés, et certaines entreprises accordent des conditions de crédit généreuses aux clients qui s'étendent sur plus de 90 jours.

Un ratio rapide plus élevé signifie une position actuelle plus liquide.

Que vous dit le rapport rapide?

Le ratio rapide mesure le montant en dollars des actifs liquides dont dispose l'entreprise par rapport au montant en dollars de ses passifs courants. Les actifs liquides sont les actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces avec un impact minimal sur le prix reçu sur le marché libre, tandis que les passifs courants sont des dettes ou des obligations d'une entreprise qui doivent être payées aux créanciers dans un délai d'un an.

Interprétation du rapport rapide

Un résultat de 1 est considéré comme le ratio rapide normal, car il indique que la société est entièrement équipée avec suffisamment d'actifs pour être instantanément liquidée pour rembourser ses passifs courants. Une entreprise ayant un ratio rapide inférieur à 1 peut ne pas être en mesure de rembourser intégralement ses passifs courants à court terme, tandis qu'une entreprise ayant un ratio rapide supérieur à 1 peut instantanément se débarrasser de ses passifs courants. Par exemple, un ratio rapide de 1, 5 indique que la société dispose de 1, 50 $ d'actifs liquides pour couvrir chaque 1 $ de ses passifs courants.

Bien que ces ratios basés sur les chiffres donnent un aperçu de certains aspects et de la viabilité des entreprises, ils peuvent ne pas fournir une image complète de la santé globale de l'entreprise. Il est important d'examiner en outre d'autres mesures associées pour évaluer la véritable image.

Les paiements des clients ont un impact sur le ratio rapide

Par exemple, une entreprise peut avoir une grande somme d'argent en tant que comptes débiteurs, ce qui peut augmenter le ratio rapide. Cependant, si le paiement du client est retardé en raison de circonstances inévitables, ou si le paiement a une date d'échéance longue, comme 120 jours sur la base des conditions de vente, la société peut ne pas être en mesure de faire face à son court terme Passifs.

Cela peut inclure les dépenses professionnelles essentielles et les comptes créditeurs qui nécessitent un paiement immédiat. Malgré un ratio rapide sain, l'entreprise est en train de manquer d'argent.

D'un autre côté, si l'entreprise négocie une réception rapide des paiements de ses clients et obtient des délais de paiement plus longs de ses fournisseurs, elle peut avoir un ratio rapide très faible mais pourrait tout de même être entièrement équipée pour rembourser ses passifs courants.

La question de savoir si les comptes débiteurs sont une source de liquidités prêtes à l'emploi reste un sujet de discussion et dépend des conditions de crédit que l'entreprise accorde à ses clients. Une entreprise qui a besoin d'avances ou n'accorde que 30 jours aux clients pour le paiement sera dans une meilleure position de liquidité que celle qui donne 90 jours. De plus, les conditions de crédit d'une entreprise avec ses fournisseurs affectent également sa position de liquidité. Si une entreprise donne à ses clients 60 jours pour payer mais a 120 jours pour payer ses fournisseurs, sa position de liquidité peut être raisonnable.

Les deux autres composantes, la trésorerie et les titres négociables sont généralement exemptes de telles dépendances temporelles. Cependant, pour maintenir la précision du calcul, il ne faut considérer que le montant réellement reçu en 90 jours ou moins dans des conditions normales, car une liquidation anticipée ou un retrait prématuré d'actifs tels que des titres portant intérêt peut entraîner des pénalités ou une valeur comptable actualisée.

Points clés à retenir

• Le ratio rapide indique la capacité d'une entreprise à payer ses passifs courants sans avoir à vendre ses stocks ou à obtenir un financement supplémentaire.Le ratio rapide est considéré comme une mesure plus prudente que le ratio actuel, qui inclut tous les actifs courants comme couverture des passifs courants. le résultat du ratio, meilleure est la liquidité et la santé financière d'une entreprise; plus le ratio est bas, plus l'entreprise aura de difficultés à payer ses dettes.

Exemple d'utilisation du rapport rapide

Les sociétés cotées en bourse déclarent généralement le ratio rapide sous la rubrique «Liquidité / santé financière» dans la section «Ratios clés» de leurs rapports trimestriels. Un autre ratio communément rapporté est le ratio actuel, qui inclut tous les actifs courants dans son calcul, y compris les stocks.

Voici le calcul du ratio rapide basé sur les chiffres qui apparaissent dans les bilans respectifs de trois principaux concurrents opérant dans le secteur industriel des soins personnels pour l'exercice se terminant en 2017:

(en millions)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
Actifs rapides (UNE)	26 490 $	43 090 $	5 210 $
Passifs courants (B)	30 210 $	30 540 $	14 210 $
Ratio rapide (UN B)	0, 88	1, 41	0, 367