L'examen de la série 7 autorise le titulaire à vendre tous les types de produits de valeurs mobilières, à l'exception des matières premières et des contrats à terme. Connu officiellement comme l'examen général de qualification des représentants en valeurs mobilières, l'examen de la série 7 et son agrément sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Aux États-Unis, les courtiers en valeurs mobilières doivent réussir l'examen de la série 7 pour obtenir une licence de négociation. L'examen de la série 7 porte sur le risque d'investissement, la fiscalité, les actions et les instruments de dette; titres, options, plans de retraite et interactions avec les clients.
En 2019, la FINRA a lancé un déploiement le 1er octobre 2018. des professionnels potentiels du secteur des valeurs mobilières. Cet examen d'introduction évalue les connaissances d'un candidat sur les informations de base du secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler dans le secteur
Le but de la licence série 7 est de définir un niveau de compétence pour un représentant inscrit ou un courtier en valeurs mobilières travaillant dans le secteur des valeurs mobilières. La licence série 7 est une exigence essentielle pour un courtier débutant. L'examen de licence couvre un large éventail de conditions et de sujets financiers ainsi que la réglementation des valeurs mobilières.
Points clés à retenir
- La série 7 est un examen et une licence qui autorise son détenteur à vendre tous les types de produits de valeurs mobilières à l'exception des matières premières et des contrats à terme.L'examen de la série 7 couvre des sujets sur le risque d'investissement, la fiscalité, les instruments de capitaux propres et de créance, les titres packagés, les options et les plans de retraite. Le but de la licence de la série 7 est d'établir un niveau de compétence pour les représentants inscrits dans l'industrie des valeurs mobilières.
Les candidats qui réussissent l'examen de la série 7 peuvent négocier de nombreux titres, tels que des actions, des fonds communs de placement, des options, des titres municipaux et des contrats variables. La licence série 7 ne couvre pas la vente de produits immobiliers ou d'assurance-vie. En plus d'obtenir la licence de la série 7, de nombreux États exigent que les représentants inscrits passent l'examen de la série 63, également appelé examen de droit d'État de l'agent uniforme des valeurs mobilières.
Configuration requise pour la série 7
Les candidats de la série 7 doivent passer l'examen Securities Industry Essentials (SIE) avant de se présenter à la série 7. Selon la FINRA, le SIE est un examen d'introduction qui "évalue les connaissances d'un candidat sur les informations de base du secteur des valeurs mobilières, y compris les concepts fondamentaux pour travailler. dans l'industrie, tels que les types de produits et leurs risques; la structure des marchés de l'industrie des valeurs mobilières, les organismes de réglementation et leurs fonctions; et les pratiques interdites. " Si vous avez besoin de plus d'informations sur le SIE, le résumé du contenu de l'examen SIE de la FINRA fournit plus de détails.
Les candidats qui souhaitent passer l'examen de la série 7 doivent être parrainés par une entreprise membre de la FINRA, et la FINRA a d'autres exigences d'éligibilité pour la série 7. L'entreprise doit déposer un formulaire U4 (demande uniforme d'enregistrement dans le secteur des valeurs mobilières) pour que le candidat soit inscrit à l'examen de licence. La FINRA régit les activités des sociétés de bourse et des courtiers enregistrés, garantissant que toute personne qui vend des produits de valeurs mobilières est qualifiée et testée.
Les candidats qui souhaitent passer l'examen de la série 7 doivent être parrainés par une entreprise membre de la FINRA, et la FINRA a d'autres exigences d'éligibilité pour la série 7.
Structure d'examen de la série 7
Depuis le 1er octobre 2018, les candidats de la série 7 doivent passer l'examen SIE avant de se présenter à la série 7, qui est structurée comme suit:
- Recherche des affaires pour le courtier auprès des clients et des clients potentiels: 9 questions Ouvre les comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d'investissement des clients: 11 questions Fournit aux clients des informations sur les investissements, formule des recommandations appropriées, transfère les actifs et tient des registres appropriés: 91 questions et vérifie les instructions et les accords d'achat et de vente des clients; Traite, complète et confirme les transactions: 14 questions
L'examen de la série 7 comprend 125 questions à choix multiples, dure 225 minutes et coûte 245 $. La note de passage est de 72%.
Avant le 1er octobre 2018, l'examen de la série 7 contenait 250 questions couvrant cinq fonctions principales. La durée de l'examen était de six heures, sans prérequis et coûtait 305 $. Un score de 72% était requis pour réussir.
La FINRA ne fournit aucun certificat physique aux candidats comme preuve de réussite à l'examen. Les employeurs actuels ou potentiels qui souhaitent voir une preuve d'achèvement doivent accéder à ces informations via le Central Registration Depository (CRD) de la FINRA.
La réussite à l'examen de la série 7 est une condition préalable à de nombreuses autres licences de valeurs mobilières, comme la série 24, qui permet au candidat de superviser et de gérer les activités de la succursale.
