"L'argent est roi", dit le vieil adage. Cependant, cette philosophie résonne-t-elle lors de l'achat d'une maison? Voici quelques avantages et inconvénients.
Pourquoi tout l'argent fait sens
1. Vous êtes un acheteur plus attractif. Un vendeur qui sait que vous n'avez pas l'intention de demander un prêt hypothécaire est susceptible de vous prendre plus au sérieux. Le processus hypothécaire peut prendre du temps, et il y a toujours la possibilité qu'un demandeur soit refusé, l'accord échouera et le vendeur devra recommencer à zéro, note Mari Adam, planificatrice financière certifiée à Boca Raton, Floride.
Être prêt à payer en espèces vous donne non seulement un avantage avec des vendeurs motivés désireux de conclure l'affaire; il aide également les vendeurs sur les marchés immobiliers où les stocks sont serrés et les soumissionnaires peuvent être en concurrence pour leur propriété.
2. Vous pourriez trouver une meilleure offre. Tout comme l'argent comptant fait de vous un acheteur plus attrayant, il vous met également en meilleure position pour négocier. Même les vendeurs qui n'ont jamais entendu l'expression «valeur temps de l'argent» comprendront intuitivement que plus tôt ils reçoivent leur argent, plus tôt ils peuvent investir ou en faire un autre usage.
3. Vous n'avez pas à supporter les tracas de l'obtention d'une hypothèque. Depuis la bulle immobilière et la crise financière qui a suivi en 2007-2008, les souscripteurs hypothécaires ont resserré leurs normes pour décider qui est digne d'un prêt. En conséquence, ils sont susceptibles de demander plus de documentation, même aux acheteurs ayant des revenus solides et des dossiers de crédit impeccables. Bien que cela puisse être une mesure prudente de la part de l'industrie des prêts, cela peut signifier plus de temps et d'aggravation pour les demandeurs d'hypothèque.
Les autres acheteurs n'ont d'autre choix que de payer en espèces.
«Nous avons eu des acheteurs qui n'ont pas pu obtenir une nouvelle hypothèque parce qu'ils ont déjà une hypothèque existante sur une autre maison à vendre», dit Adam. «Puisqu'ils ne peuvent pas obtenir une nouvelle hypothèque, ils achètent la nouvelle propriété avec tout l'argent. Une fois la vieille propriété vendue, ils peuvent mettre une hypothèque sur la nouvelle propriété ou peut-être décider de renoncer complètement à l'hypothèque pour économiser sur les intérêts. »
4. Vous ne perdrez jamais une nuit de sommeil à cause des versements hypothécaires. Les prêts hypothécaires représentent la plus grande facture unique que la plupart des gens doivent payer chaque mois, ainsi que le plus gros fardeau si le revenu diminue en raison d'une perte d'emploi ou d'un autre malheur.
Il y a des années, les propriétaires célébraient parfois leurs paiements finaux avec des parties qui brûlaient des hypothèques. Aujourd'hui, cependant, le propriétaire moyen ne restera probablement pas au même endroit assez longtemps pour rembourser une hypothèque typique de 30 ans ou même de 15 ans. De plus, les propriétaires refinancent souvent leurs hypothèques lorsque les taux d'intérêt baissent, ce qui peut prolonger leurs obligations de prêt à l'avenir.
Si la tranquillité d'esprit est importante pour vous, le remboursement anticipé de votre prêt hypothécaire ou le paiement en espèces de votre maison peut être judicieux. Cela est particulièrement vrai à l'approche de la retraite. Bien que beaucoup plus d'Américains en âge de prendre leur retraite soient endettés par rapport à il y a 20 ans, selon les données de la Réserve fédérale. De nombreux planificateurs financiers voient au moins un avantage psychologique à la retraite sans dette.
«Si quelqu'un réduit sa taille pour une maison moins chère à la retraite», explique Michael J. Garry, un planificateur financier agréé à Newtown, en Pennsylvanie, «je leur conseille généralement d'utiliser les capitaux propres de leur maison actuelle et de ne pas obtenir d'hypothèque sur la nouvelle maison."
Ce que vous perdez
1. Vous attacherez beaucoup d'argent dans une seule classe d'actifs. Si l'argent nécessaire pour acheter une maison représente la majeure partie de votre épargne, vous vous opposerez à l'une des règles sacrées des finances personnelles: la diversification. De plus, selon de nombreuses études, en termes de retour sur investissement, l'immobilier résidentiel est historiquement en retard par rapport aux actions. C'est pourquoi la plupart des planificateurs financiers vous diront de considérer votre maison comme un lieu de vie plutôt que comme un investissement.
2. Vous perdrez le levier financier qu'offre une hypothèque. Lorsque vous achetez un actif avec de l'argent emprunté, votre rendement potentiel est plus élevé - en supposant que l'actif augmente en valeur.
Par exemple, supposons que vous ayez acheté une maison de 300 000 $ qui a depuis augmenté de 100 000 $ et vaut maintenant 400 000 $. Si vous aviez payé comptant pour la maison, votre rendement serait de 33% (un gain de 100 000 $ sur vos 300 000 $). Cependant, si vous aviez versé 20% et emprunté les 80% restants, votre rendement serait de 166% (un gain de 100 000 $ sur votre mise de fonds de 60 000 $). Cet exemple trop simplifié ignore les paiements hypothécaires, les déductions fiscales et d'autres facteurs, mais c'est un principe général.
Il convient de noter que l'effet de levier fonctionne également dans l'autre sens. Si la valeur de votre maison diminue, vous pouvez perdre plus, en pourcentage, si vous avez une hypothèque que si vous aviez payé en espèces. Cela n'a peut-être pas d'importance si vous avez l'intention de rester à la maison, mais si vous devez déménager, vous pourriez vous retrouver à devoir à votre prêteur plus d'argent que ce que vous pouvez retirer de la vente.
3. Vous sacrifiez la liquidité. La liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle vous pouvez retirer votre argent d'un investissement si vous en avez besoin. La plupart des types de comptes bancaires sont totalement liquides, ce qui signifie que vous pouvez obtenir de l'argent presque instantanément. Les fonds communs de placement et les comptes de courtage peuvent prendre un peu plus de temps, mais pas beaucoup. Cependant, une maison peut facilement nécessiter des mois pour être vendue.
Vous pouvez, bien sûr, emprunter sur les fonds propres de votre maison, au moyen d'un prêt sur valeur domiciliaire, d'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire ou d'un prêt hypothécaire inversé. Comme le souligne Garry, cependant, toutes ces options présentent des inconvénients, y compris des frais et des limites d'emprunt, de sorte qu'elles ne doivent pas être conclues avec désinvolture.
The Bottom Line
Payer tout l'argent pour une maison peut avoir du sens pour certaines personnes et sur certains marchés immobiliers, mais assurez-vous de prendre également en compte les inconvénients.
