DÉFINITION de Socionomique
La socionomique est l'étude de l'humeur sociale et de son influence sur les attitudes et les actions sociales. Plus précisément, il cherche à comprendre comment l'humeur sociale régule la teneur globale et le caractère du comportement social dans des domaines tels que la politique, la culture pop, les marchés financiers et l'économie. De manière non conventionnelle, la théorie socionomique propose que les dirigeants et leurs politiques sont pratiquement impuissants à changer l'humeur sociale, et que leurs actions dans l'ensemble expriment l'humeur sociale plutôt que de la réguler.
Origines de Socionomics
Socionomics - qui a été lancé par l'analyste des marchés financiers Robert R. Prechter, qui a popularisé le principe de la vague d'Elliott à partir des années 1970 - bouleverse la sagesse conventionnelle.
Les analystes conventionnels pensent que les événements affectent l'humeur sociale. Par exemple, la sagesse conventionnelle dirait qu'un marché boursier en hausse, une économie en expansion, des thèmes optimistes dans le divertissement populaire et les nouvelles positives rendraient la société optimiste et heureuse, et un marché boursier en baisse, une économie en contraction, des thèmes plus sombres dans le divertissement populaire et les nouvelles négatives rendrait la société pessimiste et malheureuse. La socionomique, d'autre part, propose que les vagues d'humeur sociale fluctuent naturellement et viennent en premier, inversant la direction présumée de la causalité. Ainsi, une société optimiste et plus heureuse produit des actions plus positives, comme une hausse du marché boursier, une économie en expansion et des thèmes plus optimistes dans le divertissement populaire, et une société pessimiste et plus malheureuse produit des actions sociales plus négatives, comme une baisse du marché boursier, un économie en contraction et thèmes plus sombres dans le divertissement populaire.
Étant donné que les indices boursiers peuvent refléter des changements d'humeur sociale presque immédiatement, les études socionomiques les utilisent généralement comme indicateurs d'humeur sociale de référence, ou sociomètres, pour comprendre et anticiper les changements dans d'autres domaines de l'activité sociale, tels que les affaires et la politique, qui prennent plus de temps. jouer.
Lien entre la socionomique, les marchés financiers et l'économie
Le livre de Prechter de 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), applique la théorie socionomique aux marchés financiers. STF propose que l'économie et la finance soient deux domaines fondamentalement différents. Il s'oppose à la causalité économique conventionnelle dans la finance ainsi qu'à l'hypothèse de marché efficace (EMH) à tous les égards. En bref, Prechter admet que sur les marchés économiques libres, où les gens connaissent leurs propres valeurs, les prix des biens et services sont pour la plupart déterminés rationnellement, objectifs, stables, motivés par une maximisation consciente de l'utilité et réglementés par la loi de l'offre et de la demande. Mais STF propose que sur les marchés financiers, où les investisseurs ne sont pas sûrs des évaluations futures des autres, la tarification des investissements est principalement déterminée de manière non rationnelle, subjective, sans cesse dynamique, motivée par l'élevage et régulée par des vagues d'humeur sociale.
Socionomics propose que les vagues d'humeur sociale soient endogènes et fluctuent naturellement dans un modèle fractal décrit par le modèle d'onde Elliott, ce qui signifie que personne ne peut les changer. Les explosions et les effondrements des marchés boursiers, ainsi que les expansions et les contractions économiques qui en découlent, se produisent donc quelles que soient les actions des hommes d'affaires, des présidents, des premiers ministres, des politiciens, des banquiers centraux, des décideurs et des autres membres de la société. Au contraire, leurs actions expriment généralement l'humeur sociale. Dans un article de 2012, une équipe de socionomistes du Socionomics Institute a démontré que les résultats des élections présidentielles n'offrent aucune base fiable pour anticiper les tendances boursières, tandis que le marché boursier, en tant que sociomètre, est utile pour anticiper les résultats des élections présidentielles.
Considérez la perspective socionomique de la crise des subprimes de 2008. Une tendance positive à un degré élevé a engendré un optimisme généralisé chez les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs, ce qui a conduit à des niveaux record d'endettement immobilier et à une flambée des prix de l'immobilier. Lorsque l'humeur sociale est naturellement passée du positif au négatif, les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs sont devenus plus pessimistes et leurs changements de comportement correspondants ont entraîné un effondrement des prix de l'immobilier et une contraction du crédit. L'expansion du crédit n'était donc pas la cause mais un résultat, tout comme sa contraction.
Les conservateurs peuvent blâmer les politiques de Jimmy Carter pour le malaise de la fin des années 1970 et créditer les politiques de Ronald Reagan pour le marché haussier des années 1980, et les libéraux peuvent créditer les politiques de Franklin Roosevelt pour la reprise du marché dans les années 1930 et blâmer Richard Nixon pour les récessions du début Années 1970. Selon la socionomique, les marchés et l'économie ont chuté et se sont redressés naturellement. Les dirigeants obtiennent simplement le crédit ou le blâme.
Cependant la pensée socionomique peu orthodoxe peut apparaître aux économistes, l'économie comportementale moderne et la finance comportementale conviennent que les investisseurs ne prennent pas des décisions financières parfaitement rationnelles et sont souvent influencés par l'émotion, les biais cognitifs et l'instinct du troupeau - et qu'il y a un grand trou dans le marché efficace hypothèse. Et même l'économiste estimé John Maynard Keynes a admis que les marchés financiers sont soumis à des vagues de sentiments optimistes et pessimistes. Socionomics a fourni un large cadre théorique pour ces observations et prétend être cohérent non seulement en interne mais en externe en ce qui concerne les données.
