Qu'est-ce qu'un capital de solvabilité requis (SCR)?
Un capital de solvabilité requis (SCR) est le montant total des fonds que les sociétés d'assurance et de réassurance de l'Union européenne doivent détenir.
Le SCR est un chiffre basé sur une formule calibré pour garantir que tous les risques quantifiables sont pris en compte, y compris la souscription non-vie, la souscription vie, la souscription santé, le marché, le crédit, les risques opérationnels et de contrepartie. Le capital de solvabilité requis couvre les activités existantes ainsi que les nouvelles affaires attendues sur 12 mois. Il doit être recalculé au moins une fois par an.
Fonctionnement des exigences de capital de solvabilité
Les exigences de capital de solvabilité font partie de la directive Solvabilité II émise par l'Union européenne (UE) en 2009, qui contient plus d'une douzaine de directives européennes existantes. La directive vise à coordonner les lois et règlements des 28 membres de l'UE en ce qui concerne le secteur des assurances. Si les autorités de contrôle déterminent que l'exigence ne reflète pas adéquatement le risque associé à un type d'assurance particulier, elles peuvent ajuster l'exigence de capital plus haut.
Le SCR est fixé à un niveau garantissant que les assureurs et réassureurs peuvent respecter leurs obligations envers les assurés et les bénéficiaires au cours des 12 mois suivants avec une probabilité de 99, 5%, ce qui limite les risques de ruine financière à moins d'une fois dans 200 cas. La formule adopte une approche modulaire, ce qui signifie que l'exposition individuelle à chaque catégorie de risque est évaluée puis agrégée ensemble.
Points clés à retenir
- Les exigences de capital de solvabilité (SCR) sont des exigences de capital imposées par l'UE aux sociétés européennes d'assurance et de réassurance.Le SCR, ainsi que l'exigence de capital minimum (MCR), sont basés sur une formule comptable qui doit être recalculée chaque année. trois piliers des exigences de déclaration pour le SCR mandaté par la directive Solvabilité II.
Trois piliers de la directive Solvabilité II
La directive européenne Solvabilité II désigne trois piliers ou niveaux d'exigences de fonds propres. Le pilier I couvre les exigences quantitatives, c'est-à-dire le montant de capital qu'un assureur doit détenir. Le Pilier II établit des exigences pour la gouvernance, la supervision efficace et la gestion des risques des assureurs. Le pilier III détaille les exigences de divulgation et de transparence.
La nature exigeante de Solvabilité II a suscité des critiques. Selon le fournisseur de services de données RIMES, la nouvelle législation impose des contraintes de conformité complexes et importantes à de nombreuses organisations financières européennes. Par exemple, 75% des entreprises en 2011 ont déclaré qu'elles n'étaient pas en mesure de se conformer aux exigences de déclaration du pilier III.
Le capital minimum requis
En plus de l'exigence de capital SCR, une exigence de capital minimum (MCR) doit également être calculée. Ce chiffre représente le seuil en dessous duquel une agence de régulation nationale interviendrait. Le MCR est censé atteindre un niveau de 85% de probabilité d'adéquation sur une période d'un an.
À des fins réglementaires, les chiffres SCR et MCR doivent être considérés comme des sols "mous" et "durs", respectivement. En d'autres termes, un processus d'intervention échelonné s'applique une fois que le capital détenu par la société de (ré) assurance tombe en dessous du SCR, l'intervention devenant progressivement plus intense à mesure que le capital se rapproche du MCR. La directive Solvabilité II offre aux régulateurs régionaux un certain nombre d'options pour remédier aux violations du MCR, notamment le retrait complet de l'autorisation de vendre de nouvelles polices et la fermeture forcée de la société.
