Qu'est-ce que la spéculation?
Dans le monde de la finance, la spéculation ou le commerce spéculatif fait référence à l'acte de mener une transaction financière qui présente un risque substantiel de perte de valeur, mais qui prévoit également un gain important ou une autre valeur majeure. Avec la spéculation, le risque de perte est plus que compensé par la possibilité d'un gain substantiel ou d'une autre récompense.
Un investisseur qui achète un investissement spéculatif est probablement concentré sur les fluctuations de prix. Bien que le risque associé à l'investissement soit élevé, l'investisseur est généralement plus soucieux de générer un bénéfice basé sur les variations de la valeur de marché pour cet investissement que sur un investissement à long terme. Lorsque l'investissement spéculatif implique l'achat d'une devise étrangère, il s'agit de la spéculation sur la devise. Dans ce scénario, un investisseur achète une devise dans le but de la revendre plus tard à un taux apprécié, contrairement à un investisseur qui achète une devise afin de payer une importation ou de financer un investissement étranger.
Sans la perspective de gains substantiels, il y aurait peu de motivation pour s'engager dans la spéculation. Il peut parfois être difficile de faire la distinction entre la spéculation et le simple investissement, ce qui oblige l'acteur du marché à déterminer si la spéculation ou l'investissement dépend de facteurs qui mesurent la nature de l'actif, la durée prévue de la période de détention et / ou le montant de l'effet de levier appliqué à l'exposition..
Spéculation
Comment fonctionne la spéculation?
Par exemple, l'immobilier peut brouiller la frontière entre l'investissement et la spéculation lors de l'achat d'une propriété avec l'intention de la louer. Bien que cela puisse être considéré comme un investissement, l'achat de plusieurs copropriétés avec des acomptes minimaux dans le but de les revendre rapidement avec un bénéfice serait sans aucun doute considéré comme de la spéculation.
Les spéculateurs peuvent fournir des liquidités sur le marché et réduire l'écart bid-ask, permettant aux producteurs de couvrir efficacement le risque de prix.
Les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs se livrent souvent à des spéculations sur les marchés des changes ainsi que sur les marchés obligataires et boursiers.
Points clés à retenir
- La spéculation se réfère à l'acte de mener une transaction financière qui présente un risque substantiel de perte de valeur, mais qui prévoit également un gain significatif.Sans la perspective de gains substantiels, il y aurait peu de motivation à s'engager dans la spéculation.Étudier si la spéculation dépend de la nature de l'actif, la durée prévue de la période de détention et / ou le montant de l'effet de levier appliqué.
Spéculation
La spéculation et le marché Forex
Les marchés du Forex affichent le volume total et la valeur monétaire les plus élevés au monde, avec environ 5 billions de dollars par jour changeant de mains entre acheteurs et vendeurs. Ce marché se négocie dans le monde entier 24 heures sur 24, tandis que les positions peuvent être prises et inversées en quelques secondes, en utilisant des plateformes de négociation électronique à haute vitesse.
Les transactions comportent généralement des transactions au comptant pour acheter et vendre des paires de devises, telles que l'EUR / USD (Euro-US Dollar), pour une livraison via des options ou un simple échange. Ce marché est dominé par les gestionnaires d'actifs et les hedge funds avec des portefeuilles de plusieurs milliards de dollars. La spéculation sur les marchés des changes peut être difficile à différencier des pratiques de couverture typiques, qui se produisent lorsqu'une entreprise ou une institution financière achète ou vend une devise pour se couvrir contre les mouvements du marché.
Par exemple, une vente de devises étrangères liée à un achat d'obligations peut être considérée comme une couverture de la valeur de l'obligation ou une spéculation courante. Ces relations peuvent devenir compliquées à définir si la position en devise est achetée et vendue plusieurs fois pendant que le fonds détient l'obligation sous-jacente.
La spéculation et le marché obligataire
Le marché obligataire mondial est évalué à plus de 100 000 milliards de dollars, dont environ 40 000 milliards aux États-Unis, et ces actifs peuvent comprendre des dettes émises par des gouvernements et des sociétés multinationales. Les prix des actifs peuvent fluctuer considérablement et sont fortement influencés par le mouvement des taux d'intérêt ainsi que par les incertitudes politiques et économiques. Le plus grand marché mondial unique négocie des bons du Trésor américain, les prix dans ce lieu étant souvent tirés par la spéculation commune.
