Les fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) gagnent rapidement en popularité auprès des investisseurs. Au cours du premier semestre de l'année, les fonds américains qui se concentrent sur les facteurs ESG lors de la prise de décisions d'investissement ont généré un total net de 8, 4 milliards de dollars, contre 5, 4 milliards de dollars collectés pour l'ensemble de 2018. ESG est l'une des stratégies d'investissement à la croissance la plus rapide, selon à Bank of America.
"Alors que l'AUM total des fonds ESG est encore naissant, l'ESG a été l'une des stratégies à croissance la plus rapide ces dernières années", ont écrit des analystes de la banque dans une récente note de recherche. «Parmi les stratégies de bêta intelligent, ESG AUM a connu la croissance la plus rapide à 70% + TCAC au cours des cinq dernières années.»
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Parmi les actions les plus surpondérées des fonds ESG figurent Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) et Teleflex Inc. (TFX). Selon Bank of America, les secteurs les plus surpondérés dans les fonds ESG comprennent la technologie et les matériaux, tandis que les secteurs les plus sous-pondérés sont l'énergie, les services publics et les services de communication.
Les investisseurs souhaitant améliorer le contenu ESG de leurs portefeuilles pourraient également envisager certains des principaux fonds ESG identifiés par la société de gestion d'investissement Charles Schwab, notamment Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) et RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Au fur et à mesure que les investisseurs deviennent plus conscients de la société et de l'environnement et que les fonds ESG gagnent en popularité, il convient de considérer certaines perspectives critiques. Certains soutiennent que les fonds ESG offrent des rendements financiers inférieurs. Mais il faut rappeler à ces critiques que les rendements financiers ne sont pas tout. Certains investisseurs acquièrent une satisfaction personnelle en sachant que leur argent servira à soutenir des entreprises qui partagent leurs valeurs. C'est en soi un rendement positif, même s'il n'est pas financier.
Regarder vers l'avant
D'un autre côté, les partisans de l'ESG diraient que les entreprises socialement responsables et écologiquement durables survivront aux entreprises qui ne le sont pas. Les entreprises qui se dérobent à leurs responsabilités sociales et environnementales prennent des risques qu’elles finiront par payer, tout comme celles qui y investissent. Pensez au scandale des émissions de Volkswagen. À long terme, il est possible que ce soit l'investisseur soucieux de la durabilité qui en profite le plus.
