Vous souhaitez devenir courtier? Eh bien, vous pouvez soit rejoindre une entreprise existante, soit créer votre propre entreprise. Pour accomplir ce dernier, il faut beaucoup de travail, mais cela a le potentiel de porter ses fruits. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qu'un «courtier-revendeur» et pourquoi devriez-vous vous en soucier? )
Se lancer en affaires implique des risques et des récompenses substantiels. Considérez-le comme un jeu spéculatif dans lequel vous investissez dans une startup - seulement cet investissement est en fait en vous-même et dans les gens qui vous entourent, plutôt que dans une équipe de direction que vous connaissez peu. Cela peut sembler une décision facile, mais gardez à l'esprit que vous faites tout le travail, en particulier au début, pour faire fonctionner l'entreprise. Lorsque vous investissez dans le démarrage de quelqu'un d'autre, la charge de travail est beaucoup plus légère; il ne s'agit que d'une recherche initiale et d'un suivi des rapports trimestriels et annuels. (Pour plus d'informations, voir: Dans le contexte d'une startup, qu'est-ce que la croissance durable? )
Les avantages
Les plus grands avantages de démarrer votre propre courtier sont qu'il n'y a pas de bureaucratie inutile, vous avez la liberté de faire les choses à votre façon et il existe un potentiel de richesse considérable. (Pour une lecture connexe, voir: Déclin du courtier indépendant .) Ce dernier point motivera probablement la plupart des lecteurs, mais y arriver ne sera pas facile. Vous aurez besoin d'une entreprise évolutive, d'un personnel de gestion expérimenté capable de diriger et de naviguer avec succès à travers des moments difficiles, des capitaux et les licences et adhésions correctes, y compris:
- Licences pour vendre des produits d'investissement
Adhésion à la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Adhésion à la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Formulaire BD approuvé par la Securities and Exchange Commission (SEC)
Commencer
Pour commencer, vous aurez besoin d'au moins 50 000 $ à 100 000 $ en capital. Vous aurez besoin de 100 000 $ à 150 000 $ si votre courtier négocie pour ses propres comptes. L'expérience joue également un grand rôle. Il sera beaucoup plus facile de réussir si vous avez déjà été un entrepreneur indépendant. Sinon, le risque est élevé. (Pour une lecture connexe, voir: Travailler pour un courtier-négociant indépendant contre une grande banque .)
Si vous êtes actuellement un entrepreneur indépendant et que vous êtes toujours sur la clôture, combien en retirez-vous annuellement? Prenez cette réponse et appliquez-la au côté humain de l'équation. Par exemple, est-ce assez de capital pour risquer sans modifier votre style de vie? Que vous l'admettiez ou non, le style de vie joue un rôle énorme. Vous allez toujours vouloir des vacances d'été, une voiture de luxe et une belle maison dans un bon quartier scolaire, même si cela nécessite le mot le plus dangereux de l'univers financier: la dette. (Pour une lecture connexe, voir: Mon ratio dette / revenu affecte-t-il mon pointage de crédit? )
Les gens qui vivent avec une dette minimale sont souvent plus heureux. Si vous maintenez déjà des frais personnels bas et que vous vous débrouillez bien chez votre courtier actuel, cela facilite la transition. La meilleure approche, bien sûr, consiste à constituer un capital à partir de votre position actuelle tout en réduisant les coûts personnels. Votre capital disponible s'accumulera rapidement, ce qui conduira à une entreprise moins risquée dans votre propre courtier. La FINRA veut essentiellement savoir que votre capital couvrira les besoins nets en capital plus les six premiers mois de dépenses sans aucun revenu. La FINRA veut garder l'industrie forte. Par conséquent, il n'approuvera que les demandes soutenues par le capital nécessaire et une gestion solide et expérimentée. (Pour plus d'informations, voir: FINRA: comment elle protège les investisseurs .)
Pour vous donner une idée plus basique des dépenses de démarrage, considérez cette liste:
- Enregistrement FINRA
Enregistrement (s) d'État
Consultants
Des employés
Dépôts aux sociétés de compensation
Cela pourrait être une courte liste, mais les dépenses peuvent être écrasantes - en particulier celles inattendues. L'une des clés du succès est d'employer une équipe de gestion qui est capable de maintenir des coûts bas sans sacrifier le potentiel de croissance; c'est une ligne fine que très peu de gens ont la capacité de suivre. (Pour plus d'informations, voir: Comment une solide équipe de gestion de la chaîne de valeur peut-elle aider une entreprise? )
Pas pour vous dissuader de cette aventure, mais sachez également que la plupart des nouveaux courtiers perdent de l'argent au cours de leur première année, avec une fourchette moyenne comprise entre 10% et 20%. Cependant, il faut trois ans à l'entreprise moyenne d'une industrie pour être rentable. Par conséquent, cela ne devrait pas avoir un effet dissuasif. Tant que vous vous entourerez de personnes qui possèdent de l'équilibre, du leadership et des compétences en résolution de problèmes, les chances de succès seront élevées. Assurez-vous simplement d'équilibrer l'équipe avec des courtiers axés sur les ventes et une gestion expérimentée. (Pour plus d'informations, voir: Défis inattendus pour les professionnels de la finance indépendants .)
Pour rester fidèle au thème des personnes, vous aurez besoin de deux directeurs et d'un directeur des opérations financières - avec un an d'expérience directe et deux ans d'expérience indirecte - si vous souhaitez être approuvé par la FINRA. Les officiers principaux doivent être enregistrés auprès de la FINRA, passer des examens de qualification et avoir leurs empreintes digitales. (Pour plus d'informations, voir: Enregistrement initial - série 63.)
Après avoir déposé votre formulaire BD via le dépositaire central d'enregistrement géré par la FINRA, la SEC aura 45 jours pour décider si vous êtes approuvé. Si vous recevez de bonnes nouvelles, votre commande accordant l'enregistrement ne sera effective que lorsque vous deviendrez membre d'un organisme d'autoréglementation, ou SRO. (Pour une lecture connexe, voir: Puis-je passer l'examen de la série 6 sans être parrainé? )
Le formulaire BD permet à la SEC d'examiner vos informations personnelles et professionnelles et vos antécédents, d'examiner les informations sur vos partenaires commerciaux et vos employés, et les aide à déterminer s'il existe des conflits d'intérêts. La SEC souhaite voir des normes professionnelles élevées, une responsabilité fiscale, des détails sur les types de titres qui seront vendus, la structure organisationnelle et opérationnelle de l'entreprise et une liste des États dans lesquels les produits seront vendus. (Pour une lecture connexe, voir: The SEC: A Brief History of Regulation .)
FINRA
Puisqu'il y a tellement d'informations, cela peut devenir déroutant rapidement. Revenons un instant en arrière et examinons ce qui est nécessaire pour devenir membre de la FINRA:
- Formulaire BD
Formulaires U-4 et U-5 (utilisés par les courtiers pour s'inscrire auprès de la SEC, des OAR et des juridictions ou retirer leur inscription)
Plan d'affaires complet
Copies des accords avec les banques, les agents de compensation et les bureaux de service
Sources de capital
Description du système de contrôle
Procédures de contrôle écrites
Programme de lutte contre le blanchiment d'argent
Description du programme de formation continue de l'entreprise
The Bottom Line
Toutes les informations ci-dessus peuvent être accablantes, et la FINRA est réputée pour ses demandes continues de documentation et ses communications de va-et-vient constantes. Cependant, si vous passez le processus d'approbation et planifiez ensuite votre travail et votre plan, les récompenses potentielles pour un courtier-négociant prospère sont exceptionnellement élevées. (Pour plus d'informations, voir: 9 conseils pour développer une entreprise prospère .)
