Table des matières
- Qu'est-ce qu'un commerçant en bourse?
- Comprendre les traders boursiers
- Négociation d'actions individuelles
- Négociation d'actions institutionnelles
- Catégories de négociants en bourse
- Types de commerçants
- Traders et efficacité du marché
Qu'est-ce qu'un commerçant en bourse?
Un trader est un investisseur sur les marchés financiers. Les opérateurs en bourse peuvent être des particuliers ou des professionnels négociant pour le compte d'une société financière. Les opérateurs boursiers participent aux marchés financiers de diverses manières.
Les commerçants individuels, également appelés commerçants de détail, achètent et vendent souvent des titres par l'intermédiaire d'une maison de courtage ou d'un autre agent. Les commerçants au niveau institutionnel, en revanche, ont généralement la plus grande influence sur le marché et sont souvent employés par des sociétés d'investissement de gestion, des gestionnaires de portefeuille, des fonds de pension ou des fonds spéculatifs.
Devenir un négociant en actions nécessite un investissement de capital et de temps, ainsi que la recherche et la connaissance des marchés.
Les nouveaux opérateurs boursiers devraient se tourner vers l'expérience et les stratégies des traders qui réussissent et ne devraient pas avoir peur de faire des erreurs.
Comprendre les traders boursiers
Les opérateurs en bourse sont des personnes qui négocient des titres de participation. Leur objectif principal est d'acheter et de vendre des actions dans différentes sociétés et d'essayer de profiter des gains à court terme des fluctuations des cours des actions pour eux-mêmes ou pour leurs clients.
Les traders jouent un rôle important sur le marché car ils fournissent des liquidités indispensables, qui aident à la fois les investisseurs et les autres traders. Ils ont tendance à se concentrer sur plusieurs facteurs clés, notamment:
- Offre et demande: les commerçants observent leurs échanges en une seule journée en examinant comment les prix et l'argent évoluent sur le marché. Modèles de prix: Les traders utilisent souvent une analyse technique pour déterminer la façon dont un stock se déplacera. Il s'agit d'un outil qui examine les performances passées comme indicateur de la performance future des actions.
Les traders peuvent être classés en trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs, que nous examinerons un peu plus loin. Ces catégories peuvent être divisées en d'autres groupes. En effet, de nombreux traders peuvent ne pas être mariés à un seul style, combinant plusieurs stratégies dans leur philosophie de trading.
Les opérateurs boursiers ne doivent pas être confondus avec les investisseurs en actions. Alors que les premiers négocient des titres de participation, les seconds utilisent leur propre argent pour acheter des titres. L'objectif principal de l'investisseur est de générer des revenus d'intérêts ou de profiter de l'appréciation de la valeur, également appelée gains en capital.
Négociation d'actions individuelles
Les individus peuvent avoir beaucoup de succès dans la négociation d'actions. Il existe un certain nombre de stratégies et de techniques de négociation d'actions destinées aux particuliers. Les plateformes de trading incluent Nadex, E-Trade, Schwab et Merrill Edge.
Le trading de penny stocks est une stratégie de marché qui peut être très rentable pour les particuliers. Les actions avec des prix allant jusqu'à 5 $ peuvent être considérées comme des actions de penny. Les commerçants peuvent acheter de grandes quantités de penny stocks à bas prix, générant des gains de marché importants. Les actions de Penny se négocient généralement sur des échanges de gré à gré avec des transactions qui peuvent être facilement facilitées via des plateformes de courtage à escompte.
Points clés à retenir
- Un trader est un particulier ou un professionnel qui négocie pour le compte d'une société financière. Les commerçants individuels achètent et vendent par le biais d'une maison de courtage ou d'un autre agent, tandis que les commerçants institutionnels sont souvent employés par des entreprises d'investissement. Les traders fournissent des liquidités aux marchés et utilisent une variété de méthodes et de styles pour définir leurs stratégies. Les traders se répartissent en trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs. Certains des traders les plus courants sont les day traders, swing traders, buy and hold traders et momentum traders.
Négociation d'actions institutionnelles
Les commerçants institutionnels peuvent avoir leurs propres portefeuilles de capitaux pour gagner des bénéfices. Ces commerçants sont généralement connus pour leur intelligence du marché et leur capacité à profiter des opportunités d'arbitrage. Ce type de trading pour compte propre a été un facteur de la crise financière de 2008, qui a par la suite conduit à de nouvelles réglementations Dodd-Frank et en particulier à la règle Volcker.
Les commerçants institutionnels ont beaucoup moins de latitude pour les échanges sur le marché. Les commerçants de Buyside sont responsables des transactions pour le compte des sociétés d'investissement de gestion et d'autres investissements dans des fonds enregistrés. Ces fonds ont de nombreux objectifs, allant de l'indexation standard aux stratégies long / short et d'arbitrage. Les traders de Buyside ont une expertise dans la négociation des titres détenus au sein du fonds pour lesquels ils recherchent des transactions sur le marché.
De nombreux traders travaillent également pour des gestionnaires d'investissements alternatifs, qui sont également souvent responsables d'une partie importante des transactions d'arbitrage de marché. Les gestionnaires alternatifs peuvent inclure des fonds spéculatifs et des gestionnaires de capitaux privés. Ces sociétés d'investissement négocient activement quotidiennement un large éventail de titres et d'instruments financiers.
Catégories de négociants en bourse
Comme indiqué ci-dessus, les traders se répartissent généralement en trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs.
Les commerçants informés prennent des décisions qui, selon eux, les aideront à battre le marché plus large. Ces types de commerçants peuvent être classés en tant que commerçants fondamentaux et techniques. Un trader fondamental s'attend à ce que la réaction du marché soit prévisible en ce qui concerne certains événements. Ce trader peut prédire que de mauvaises nouvelles signifieront une baisse du cours d'une action, tandis que des nouvelles positives la feront grimper. Les traders techniques, d'autre part, s'appuient sur des graphiques, des moyennes mobiles, des modèles et un élan pour prendre des décisions clés.
Les commerçants non informés adoptent l'approche inverse des commerçants avertis.
Le troisième groupe - les traders intuitifs - affine et utilise son instinct pour trouver des opportunités d'exécuter un trade. Bien qu'ils puissent utiliser des outils tels que des graphiques et des rapports de recherche, ils s'appuient généralement sur leur propre expérience.
Types de commerçants
Les traders peuvent également être classés en de nombreux sous-groupes différents, qui décrivent généralement leurs stratégies et philosophies de trading. La liste suivante de traders ne doit pas être considérée comme exhaustive car, comme indiqué ci-dessus, les traders utilisent généralement une variété de méthodes lorsqu'ils exécutent leurs transactions.
Vous avez probablement entendu le terme day trader - couramment utilisé pour décrire quelqu'un qui entre et sort de plusieurs positions en une seule journée. Ces traders ne détiennent jamais de position d'un jour de trading à l'autre, c'est pourquoi ils sont appelés traders intrajournaliers. Ils ont tendance à fonctionner avec des actions, des options, des devises, des contrats à terme et même des crypto-monnaies.
Un commerçant swing prend plus de temps pour surveiller les stocks tout en évaluant les opportunités qui s'offrent à lui. Cela signifie qu'il étudie le marché pendant des jours ou des semaines avant de faire un échange. Il a tendance à acheter lorsque le marché est sur une tendance à la hausse et à vendre lorsqu'il croit que le marché est en tête.
Le trader buy and hold est un trader à long terme. Cette approche est la plus courante, où le commerçant achète des actions dans une entreprise solide, par opposition à une entreprise qui a tendance.
Un trader de momentum prend une position longue ou courte sur une action, en se concentrant sur l'accélération du prix de l'action, ou sur les revenus ou les bénéfices de l'entreprise. Ils prennent ces positions en supposant que l'élan se poursuivra.
Les traders de KISS croient que les solutions les plus simples sont les meilleures, et ils suivent le principe générique de «garder les choses simples, stupides!» Dans leurs métiers (c'est aussi l'origine supposée du nom de cette approche d'investissement, aussi). Bien sûr, les traders KISS qui réussissent n'abandonnent pas toutes les analyses et tous les indicateurs techniques, mais ils ont tendance à respecter le rasoir d'Occam: «l'explication la plus simple est la meilleure».
Traders et efficacité du marché
L'hypothèse d'un marché efficace est une théorie qui oriente les stratégies de portefeuille à travers le marché. L'hypothèse d'un marché efficace indique que l'activité des acteurs du marché conduit à des titres à prix efficace avec une possibilité d'arbitrage limitée. Cependant, des anomalies de marché se produisent tout au long de la négociation, ce qui facilite l'hypothèse d'un marché efficace et peut également permettre l'arbitrage lorsque des opportunités de profit se présentent.
