Table des matières
- Transformez vos actifs en revenus de retraite
- Plans de retrait systématique
- L'avenir des SWP
- Choisir un SWP
- The Bottom Line
Alors que les baby-boomers épargnaient pour leur retraite, l'industrie des fonds communs de placement a réagi en créant des produits pour les aider à accumuler de la richesse. Maintenant qu'ils approchent de l'âge de la retraite, l'industrie des fonds communs de placement commence à concentrer son attention sur la création de produits d'investissement qui peuvent créer un flux de revenus pour financer la retraite. L'industrie de l'assurance utilise depuis longtemps des rentes fixes et variables comme moyen de convertir ses actifs en revenu, et l'industrie des fonds communs de placement vient de commencer à introduire des produits similaires.
La classification des produits, appelés fonds à retrait systématique ou fonds à versement géré, contribue à fournir une approche disciplinée du retrait des actifs. (Pour une lecture contextuelle, voir Cinq façons de financer votre retraite .)
Points clés à retenir
- On nous dit tous d'être diligents avec notre épargne-retraite - en mettant de l'argent dans les IRA et les plans 401 (k) et en accumulant un joli nid d'oeuf.Mais ce qui se passe lorsque la retraite arrive enfin et qu'il est temps de mettre ces actifs à utiliser pour leur destination - Les plans de retrait systématique (SWP) sont un groupe de méthodes utilisées pour éliminer les conjectures de la conversion d'actifs en revenu de retraite.Les SWP incluent l'utilisation de rentes, le retrait avec rétention de capital et le retrait avec épuisement du capital.
Comment transformer des actifs en revenus de retraite
Étant donné qu'un nombre croissant de retraités doivent compter sur leurs propres économies accumulées, il appartient à chaque individu de transformer ses actifs en revenus. Les méthodes disponibles comprennent:
Retraits à faire soi-même
De nombreuses personnes, seules ou avec l'aide d'un conseiller, proposeront leur propre programme de retrait. Ceux qui ont des fonds suffisants peuvent vivre du revenu de leurs investissements sans avoir à toucher à aucun capital, permettant à leur capital de croître. Les autres devront retirer leur capital pour assurer un revenu suffisant. La plupart des gens n'ont pas de méthode systématique - ils liquident simplement des actifs lorsqu'ils ont besoin d'argent.
Rentes viagères sur le revenu
Les rentes viagères sur le revenu sont des rentes bien connues qui offrent un paiement à vie à l'acheteur. La plupart des rentes procurent des paiements mensuels fixes, et certains offrent des paiements ajustés en fonction de l'inflation. Le revenu mensuel que l'on reçoit d'un régime de retraite à prestations définies est essentiellement une rente viagère. De même, les paiements de sécurité sociale peuvent être considérés comme une rente fixe avec des paiements ajustés en fonction de l'inflation. (Pour en savoir plus, lisez Un aperçu des rentes .)
Rente variable avec prestations de revenu vital garanti (PRMG)
Ce type de rente variable offre une garantie de retrait garanti (PRG) à vie, qui prévoit un paiement minimum pour la durée de vie de l'acheteur. Cette option permet d'allouer des actions et des obligations au sein du contrat de rente variable, créant la possibilité d'une augmentation des revenus ainsi qu'une certaine protection contre l'inflation.
Plan de retrait systématique (SWP)
Un retrait systématique permet à un actionnaire de retirer de l'argent d'un portefeuille de fonds communs de placement existant. Avec un plan de retrait systématique, un montant fixe ou variable est retiré à intervalles réguliers. Les retraits peuvent être effectués selon un calendrier mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel. Souvent, un plan de retrait systématique est utilisé pour financer les frais de subsistance pendant la retraite. Le titulaire du plan peut choisir des intervalles de retrait en fonction de ses engagements et de ses besoins.
Types de plans de retrait systématique
Plan de retrait systématique des fonds propres (CRSWP)
L'objectif d'un plan de retrait systématique de la conservation du capital est d'avoir des taux de paiement fixes mais avec la pleine intention de conserver le capital. En règle générale, ces plans adopteront une approche de fonds de fonds, offrant la diversification d'actifs nécessaire.
Le modèle du Groupe Vanguard est un exemple de ce type de plan. Il dispose de trois fonds différents, chacun avec un objectif de distribution différent: 3%, 6% et 7%. Le montant à verser chaque année est basé sur le taux de distribution et la valeur moyenne du portefeuille des trois années précédentes. Le fonds de 3% est destiné à fournir un versement annuel de 3% avec une augmentation modeste de la croissance et des revenus. Le plan de 5% est conçu pour fournir une protection contre l'inflation à long terme et une préservation du capital. Le fonds de 7% plaira à ceux qui ont besoin d'un versement plus important pour répondre aux besoins de dépenses actuels - il ne devrait pas suivre l'inflation. Le niveau le plus élevé fournira le paiement le plus élevé des années précédentes, mais présente le plus grand risque de perdre du capital. Si les performances du marché n'apportent pas une croissance suffisante, les fonds liquideront une partie des actifs pour financer le paiement. Rien ne garantit que les fonds atteindront leurs objectifs déclarés de fournir un revenu et de conserver le capital. Un marché faible entraînera une forte réduction des revenus.
Plans de retrait systématique du capital épuisé (CDSWP)
Dans cette forme de régime, l'intention est de permettre au régime de verser à la fois le capital et les revenus et gains en capital à une date prédéterminée. En théorie, cela revient à posséder une hypothèque à durée déterminée. Le flux de trésorerie de l'hypothèque est une combinaison d'intérêts et de remboursement de capital jusqu'à la fin de la durée de l'hypothèque. Dans le cas de ces types de plans, le revenu n'est pas prédéterminé comme il le serait dans une hypothèque, mais dépend des investissements sous-jacents.
Un exemple de CDSWP, le Fonds de remplacement du revenu de retraite de Fidelity, est conçu pour être un fonds de fonds. Chaque portefeuille de fonds communs de placement est conçu pour durer de 10 à 30 ans, avec des objectifs par tranches de deux ans. Le premier vise 2016 et le dernier 2036. Il y aura en tout 11 plans de remplacement du revenu. Il s'agit d'un concept similaire au fonds à date cible populaire. Une caractéristique similaire au fonds à date cible est que la composition de l'actif changera à mesure que le fonds approche de la date cible. La composition de l'actif deviendra plus prudente à l'approche de la date de fin et la liquidation du fonds.
Contrairement au fonds à date cible, le capital sera épuisé lorsque la date cible sera atteinte. Le revenu est conçu pour suivre le taux d'inflation, ce qui signifie que le taux de paiement augmentera à l'approche de la date cible, donc plus l'horizon temporel est long, plus le taux de paiement initial est bas. Le revenu peut varier en fonction de la performance des fonds d'investissement sous-jacents; les mauvaises années peuvent entraîner une baisse des revenus les années suivantes. La structure est compliquée, ce qui la rend difficile à comprendre, donc si vous envisagez ce type de plan pour financer votre retraite, vous voudrez probablement discuter de vos options avec un professionnel de la finance. (Pour en savoir plus sur ce type de fonds, lisez Les avantages et les inconvénients des fonds pour le cycle de vie .)
L'avenir des plans de retrait systématique
Les SWP visent à offrir des choix supplémentaires au marché du revenu de retraite. Ils offrent une flexibilité et une liquidité que les rentes n'offrent pas. Contrairement à une rente, l'argent peut être retiré de ces plans sans frais. Ces plans offrent une approche plus reproductible et disciplinée des retraits qu'une approche aléatoire de la liquidation des investissements pour générer un revenu.
Un appétit croissant pour ces produits SWP ne signifiera qu'une chose: de plus en plus d'entreprises introduiront ces produits à l'avenir. Il est fort probable que chaque nouveau produit aura des caractéristiques légèrement différentes en ce qui concerne les paiements et différents régimes de rétention ou d'épuisement du capital. On s'attend également à ce que les produits hybrides combinent différentes fonctionnalités, comme les dates cibles et la préservation du capital.
Choisir un plan de retrait systématique
Avant de se précipiter pour acheter l'un de ces types de produits, il y a un certain nombre de facteurs à considérer. Au final, quel que soit le plan de retrait, il est important de s'assurer que les fonds d'investissement sous-jacents et les stratégies d'investissement sont sains et offrent de bonnes performances. Le fonds qui présente la caractéristique qui vous convient le mieux ne vous fera pas grand bien si les placements sous-jacents affichent de mauvais résultats. Beaucoup de ces produits sont très compliqués. Non seulement il y aura différents régimes de paiement, mais ils utiliseront différentes stratégies d'investissement, avec différentes répartitions d'actifs et différents fonds à prendre en considération. De plus, les participants supplémentaires attendus sur le marché pourraient entraîner un plan plus approprié à votre situation unique.
Étudiez chaque type de régime pour déterminer s'il peut convenir à vos besoins en matière de revenu de retraite. De nombreux nouveaux produits pourraient être reconfigurés pour rendre les futurs produits plus attractifs. Il n'est pas nécessaire de se précipiter vers le jugement.
The Bottom Line
L'industrie des fonds communs de placement a commencé à concentrer son attention sur la création de plans de retrait systématiques pour les retraités afin d'aider à créer un revenu de retraite à partir de leurs actifs sous-jacents. Il existe deux approches distinctes; l'un est conçu pour épuiser les actifs après une certaine période de temps et l'autre pour payer un taux de distribution constant. Chacun a ses propres avantages et inconvénients en fonction des besoins uniques de l'individu. Avant de vous lancer dans l'un de ces régimes, analysez-les attentivement pour trouver celui qui répond le mieux à vos besoins en matière de revenu de retraite.
