Qu'est-ce que le trading tactique?
Le trading tactique (ou allocation tactique d'actifs) est un style d'investissement à court terme basé sur les tendances anticipées du marché. Le trading tactique consiste à prendre des positions longues ou courtes sur un éventail de marchés, des actions et des titres à revenu fixe aux matières premières et aux devises. Les portefeuilles diversifiés à long terme incluront souvent une superposition de négociation tactique, qui implique d'allouer une partie du portefeuille aux opérations à court et à moyen terme, afin d'augmenter les rendements globaux du portefeuille.
La répartition tactique des actifs peut être comparée à la répartition stratégique des actifs.
Comment le commerce tactique
Le trading tactique est un style de gestion actif où l'accent peut généralement être mis sur les tendances plutôt que sur l'analyse fondamentale à long terme. Habituellement, l'analyse technique est plus importante dans les stratégies de trading tactique car elle peut être utile pour suivre les tendances des prix et déterminer les points d'entrée et de sortie optimaux.
Les traders tactiques peuvent chercher à exploiter les anomalies du marché ou à suivre de manière plus responsable leurs investissements dans une stratégie active qui prend en compte les changements importants dans l'environnement d'investissement. Quel que soit le but, en raison de la nature à plus court terme du trading tactique, ces types d'investisseurs choisissent généralement d'utiliser à la fois l'analyse technique et fondamentale dans leurs décisions d'investissement.
Points clés à retenir
- Le trading tactique implique des décisions d'investissement à court terme basées sur les mouvements de cours anticipés à court terme d'un titre.Le trading tactique peut impliquer des paris longs ou courts sur un éventail de marchés et de classes d'actifs, selon les opportunités.Le trading tactique est généralement plus complexe et peut impliquent des risques plus élevés que les stratégies de trading à long terme standard, et nécessitent souvent beaucoup plus d'attention et d'analyse.
Considérations tactiques commerciales
Les traders tactiques cherchent généralement à déployer des stratégies de trading plus actives que d'acheter et de conserver. Ce type de négociation peut être important lors de l'investissement dans des investissements cycliques qui peuvent varier considérablement dans différents environnements d'investissement. Il est également utilisé par les investisseurs qui cherchent à identifier les opportunités de profit court à intermédiaire qui se produisent sur les marchés à mesure que de nouveaux développements se produisent.
Le trading tactique est généralement plus complexe et peut impliquer des risques plus élevés que les stratégies de trading à long terme standard. Le trading tactique peut également avoir des implications fiscales qui obligent l'investisseur à étendre son analyse de diligence raisonnable pour intégrer les impôts sur les gains en capital.
Les commerçants tactiques peuvent suivre les développements dans une entreprise qui influencent sa valeur fondamentale intrinsèque comme les ventes, les revenus et les bénéfices. Lorsqu'il cherche à chronométrer un investissement afin de profiter de la façon dont les développements affectent le cours de l'action, l'investisseur peut également utiliser les tableaux techniques. Les graphiques techniques peuvent montrer une grande variété de modèles, canaux, tendances et fourchettes de prix qui peuvent être utilisés à la discrétion de l'investisseur pour identifier les points d'entrée et de sortie rentables. Dans l'ensemble, les traders tactiques utiliseront généralement une gamme plus large de ressources dans leurs décisions d'investissement pour identifier les opportunités de profit à court et à moyen terme. Ils peuvent également prendre des positions courtes et longues en fonction de leur vision de la façon dont les évolutions du marché affectent les investissements potentiels.
Opportunités et stratégies commerciales tactiques
Sur les marchés mondiaux, il existe plusieurs catalyseurs économiques fondamentaux qui sont connus pour avoir des effets spécifiques sur les prix des titres. Les politiques de taux d'intérêt souverain sont l'un des catalyseurs les plus courants des changements du marché à l'échelle mondiale. Les gouvernements ajustent les taux d'emprunt interbancaires pour aider à soutenir les emprunts à crédit pour les agences gouvernementales, les entreprises du secteur privé et les particuliers. Lorsque ces taux augmentent, ils rendent l'émission de nouveaux placements à revenu fixe plus attrayante pour les investisseurs. Lorsque ces taux baissent, ils peuvent permettre aux entreprises de réduire leur coût du capital, ce qui peut améliorer leurs bénéfices nets. Suivre les taux d'intérêt fédéraux et les tendances des taux d'intérêt peut être un développement important que les traders tactiques analysent pour s'assurer que leurs portefeuilles sont correctement alignés avec l'environnement d'investissement actuel. Il existe également de nombreux autres catalyseurs du marché, tels que les tendances des conditions du marché du travail, les tarifs internationaux révisés, les négociations mondiales sur la production de pétrole, les différents niveaux de production de produits métalliques et les différents niveaux de production de produits agricoles.
Pour gérer institutionnellement les nombreuses variables affectant les environnements de marché, des stratégies globales de macro-investissement sont utilisées. Les stratégies d'investissement macro et macro macro sont les types les plus complets de stratégies de trading tactique. Ces stratégies sont utilisées par les hedge funds et sont également disponibles via des stratégies de fonds gérés cotées en bourse. Les stratégies macro visent à gérer un portefeuille dans le but d'identifier et de tirer profit des investissements tactiques autour des changements macroéconomiques qui, selon le gestionnaire d'investissement, affectent certains investissements de manière positive ou négative. Les stratégies macro peuvent utiliser des positions courtes et longues pour profiter de tous les types de changements survenant sur le marché des investissements.
