Après avoir plongé de plus de 30% par rapport à leur sommet de septembre 2017, les actions de Tesla Inc. (TSLA) sont revenues en force. Les actions du constructeur d'automobiles électriques ont bondi de près de 40% depuis le début du mois d'avril, ramenant le titre à moins de 11% de son plus haut historique de clôture de 385 $ le 18 septembre 2017. Les traders d'options parient maintenant sur les actions d'augmenter avec des actions atteignant environ 395 $, une hausse d'environ 15% par rapport à son prix d'environ 343 $. (Pour plus d'informations, voir également: Tesla Stock débute 2018 sur le territoire du marché baissier .)
Les vendeurs à découvert se sont entassés dans les actions de paris boursiers qui chuteraient, alors que la société se bat contre des problèmes de production pour le lancement de sa nouvelle berline électrique à quatre portes modèle 3. Mais cette courte thèse a fondu, et maintenant les signes indiquent que le rythme de la production s'accélère. En outre, la société a également indiqué qu'elle réduirait ses effectifs de 9% dans le but de devenir plus rentable.
Données TSLA par YCharts
Un gain de 15%
Les traders d'options parient que les actions de Tesla augmentent d'environ 15% à l'expiration du 18 janvier 2019, en utilisant les options d'achat à grève de 350 $. Le nombre de contrats d'achat dépasse le nombre de contrats de vente d'environ 1, 5 à 1. Il existe actuellement 12 700 contrats d'appel ouverts pour environ 8 200 options de vente ouvertes. Ces options d'achat ont connu une augmentation des niveaux d'activité au cours des derniers jours.
Grande volatilité
La stratégie d’options à long terme consiste à fixer un niveau de volatilité énorme pour l’action au cours des prochains mois. Cela suggérerait une augmentation ou une baisse des actions de près de 28%, plaçant le titre dans une fourchette de négociation d'environ 252 $ à 447 $, une fourchette de négociation d'environ 200 $. C'est parce que le coût d'achat d'un put et d'un call lors de cette grève est d'environ 97 $. Non seulement cela, mais le niveau de volatilité implicite est exceptionnellement élevé à 45%, près de cinq fois supérieur à la volatilité implicite S&P 500 de seulement 13%.
Augmenter les estimations
Les analystes ont lentement augmenté leurs revenus et les perspectives de bénéfices de la société depuis la mi-mai dans une autre indication haussière. De plus, si la production du modèle 3 augmente, cela ne fera probablement que pousser ces estimations encore plus haut au fil du temps, tout en éliminant potentiellement le besoin d'une augmentation des capitaux propres de la société en raison des niveaux élevés de consommation de trésorerie, ce qui dégonfle encore le cas de l'ours.
TSLA EPS Estimations pour les données de l'exercice en cours par YCharts
L'optimisme ne s'estompe jamais
Pour montrer à quel point les investisseurs et les commerçants de Tesla peuvent être optimistes, certains commerçants parient que les actions du stock augmenteront à plus de 600 $ d'ici l'expiration de janvier, avec près de 16 500 contrats d'appel ouverts au prix d'exercice de 600 $ - ce qui semble être un pari bizarre.. (Pour plus d'informations, voir également: Elon Musk aggrave-t-il les choses pour Tesla? )
Quoi qu'il en soit, personne ne peut nier que l'histoire haussière / baissière continue d'être l'un des sujets les plus discutés en bourse.
