Vendredi, les actions d'Alibaba Group Holding Limited (BABA) ont été durement touchées par l'idée que l'administration Trump envisageait de limiter les investissements directs entre les États-Unis et la Chine, avec la menace que les actions chinoises se négocient comme des certificats américains de dépôt (ADR) aux États-Unis. Les États pourraient être radiés. Au cours du week-end, ces tensions se sont apaisées, car le 1er octobre est la fête nationale du 70e anniversaire de la Chine. La Chine fête ses 70 ans en tant que nation communiste tandis que Hong Kong proteste.
Alibaba a amélioré ses estimations du bénéfice par action (BPA) au cours des quatre derniers trimestres, mais le titre a baissé de 38% par rapport à son sommet intrajournalier de 211, 70 $ établi le 5 juin 2018, jusqu'à son plus bas du 24 décembre. 129, 77 $. Selon Macrotrends, l'action est un pur échange sur l'élan technique, car son ratio P / E est de 35, 09 sans offrir de dividende.
Alibaba est un détaillant chinois en ligne qui a bénéficié de ses revenus de cloud computing et de commerce électronique, qui croissent plus rapidement que sa distribution traditionnelle sur le Web. Le titre a clôturé le lundi 30 septembre à 167, 23 $. en hausse de 22% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 28, 9% au-dessus de son plus bas du 24 décembre de 129, 77 $. Le titre Alibaba a établi son plus haut de 2019 à 195, 72 $ le 3 mai et est en territoire de correction à 14, 6% en dessous de ce niveau.
Le graphique journalier pour Alibaba
Refinitiv XENITH
Le graphique quotidien pour Alibaba montre la baisse du marché baissier par rapport au sommet du 5 juin 2018, à 211, 70 $. La clôture de 137, 07 $ à la fin de 2018 était une entrée pour mes analyses propriétaires, et son pivot annuel reste à 159, 91 $. La clôture de 169, 45 $ le 28 juin a également été un intrant et a entraîné un niveau de risque semestriel de 189, 61 $. La clôture de 167, 23 $ le 30 septembre était la dernière entrée de mes analyses, ce qui a entraîné le pivot mensuel pour octobre à 176, 48 $ et le pivot du quatrième trimestre à 167, 22 $. Comme vous pouvez le voir, la consolidation du marché baissier a été extrêmement volatile.
Le graphique hebdomadaire pour Alibaba
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Alibaba est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 171, 08 $. Cela indique un risque pour la moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 140, 30 $, qui n'a jamais été testé.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait baisser à 72, 45 cette semaine, contre 78, 86 le 27 septembre. Au cours de la semaine du 26 avril, juste avant le sommet de 2019, cette lecture était de 91, 20, ce qui est au-dessus des 90, 00. seuil, comme le stock est devenu une "bulle parabolique gonflée." Cela conduit généralement à une baisse de 10% à 20%. Jusqu'à présent, la baisse a été de 14, 5%.
Stratégie de trading: Acheter des actions Alibaba sur faiblesse au pivot annuel à 159, 91 $ et à sa «réversion vers la moyenne» à 140, 30 $. Réduire les avoirs en vigueur aux niveaux de risque mensuel et semestriel à 176, 48 $ et 189, 61 $, respectivement. Son pivot trimestriel est de 167, 22 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau mensuel change à la fin de chaque mois, le plus récemment le 30 septembre. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin de septembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
