Texas Instruments Incorporated (TXN) a déclaré un bénéfice par action (EPS) supérieur à la clôture du 22 octobre, mais a manqué de chiffre d'affaires et a offert des indications décevantes. L'action s'échangeait entre son pivot semestriel à 127, 62 $ et son niveau trimestriel risqué à 132, 51 $ après avoir fixé son plus haut historique intra-journalier de 132, 20 $ le 15 octobre. Texas Instruments est tombé sous 127, 62 $ le 23 octobre et a presque testé son mouvement simple de 200 jours moyenne à 115, 06 $.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 120, 51 $, en hausse de 27, 5% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 37, 4% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 87, 70 $. Le titre est désormais de 8, 8% inférieur à son plus haut historique de 132, 20 $ enregistré le 15 octobre. Texas Instruments a un profil fondamental neutre avec un ratio P / E de 22, 47 et un rendement du dividende de 2, 60%, selon Macrotrends. Le titre a maintenant battu ou égalé les estimations du BPA pendant 17 trimestres consécutifs.
Texas Instruments semble croire que la reprise dans l'industrie des semi-conducteurs a été poussée jusqu'en 2020. La société a indiqué que ses revenus analogiques avaient chuté de 8% tandis que les applications de traitement embarqué avaient chuté de 19% par rapport à il y a un an. Cette notion a été remise en question plus tard dans la semaine alors que le Philadelphia Semiconductor Index (SOX) a établi un record intrajournalier le vendredi 25 octobre.
Le graphique journalier pour Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Texas Instruments montre que l'action est au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 25 mars, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Lorsque l'action s'est échangée à son plus bas du 26 décembre de 87, 70 $ et a clôturé ce jour-là à 97, 98 $, une "inversion de clé" positive s'est produite, car cette clôture était supérieure à son plus haut du 24 décembre de 90, 55 $. Le niveau de valeur annuel à 96, 08 $ était le niveau de mise en scène entre le 8 janvier et le 23 janvier comme opportunité d'achat.
La clôture de 114, 76 $ le 28 juin a été entrée dans mes analyses propriétaires, et le pivot semestriel à 127, 62 $ n'a pas réussi à tenir suite au récent rapport sur les résultats. Ce niveau avait été un aimant depuis le 24 juillet. La clôture de 129, 24 $ le 30 septembre a également été entrée dans mes analyses, et son niveau risqué du quatrième trimestre à 132, 51 $ n'a pas pu être testé au plus haut du 15 octobre à 132, 20 $.
Le graphique hebdomadaire pour Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Texas Instruments s'est terminé la semaine dernière de façon négative, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 125, 82 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 90, 79 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière, tombant à 77, 91, tombant en dessous du seuil de surachat de 80, 00.
Stratégie de négociation: acheter des actions de Texas Instruments en baisse à la moyenne mobile simple de 200 jours à 115, 06 $ et réduire les avoirs en vigueur au pivot semestriel à 127, 62 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
