La valeur actuelle nette (VAN) offre un moyen simple de répondre à ces types de questions financières. Ce calcul compare l'argent reçu à l'avenir à un montant reçu aujourd'hui tout en tenant compte du temps et des intérêts. Il est basé sur le principe de la valeur temps de l'argent (TVM), qui explique comment le temps affecte la valeur monétaire des choses.
Le calcul de la TVM peut sembler compliqué, mais avec une certaine compréhension de la VAN et de son fonctionnement, ainsi que ses variations de base, sa valeur actuelle et sa valeur future, nous pouvons commencer à utiliser cette formule pour une application courante.
Une justification de la valeur temps de l'argent
Cette question est la méthode classique dans laquelle le concept TVM est enseigné dans pratiquement toutes les écoles de commerce en Amérique. La majorité des gens qui ont posé cette question ont choisi de prendre l'argent aujourd'hui. Et ils auraient raison, selon TVM, qui estime que l'argent disponible à l'heure actuelle vaut plus que la même somme à l'avenir. Mais pourquoi? Quels sont les avantages et, surtout, les inconvénients de cette décision?
Il y a trois raisons fondamentales pour soutenir la théorie TVM. Premièrement, un dollar peut être investi et générer des intérêts au fil du temps, ce qui lui confère un potentiel de gain. En outre, l'argent est soumis à l'inflation, rongeant le pouvoir d'achat de la monnaie au fil du temps, ce qui en fait une valeur moindre à l'avenir. Enfin, il y a toujours le risque de ne pas réellement recevoir le dollar à l'avenir, alors que si vous détenez le dollar maintenant, il n'y a aucun risque que cela se produise (comme le vieil oiseau dans la main est meilleur que -deux dictons va). Obtenir une estimation précise de ce dernier risque n'est pas facile et, par conséquent, il est plus difficile à utiliser de manière précise.
Comprendre la valeur temps de l'argent
Illustrer la valeur actuelle nette
Préférez-vous avoir 100 000 $ aujourd'hui ou 1 000 $ par mois pour le reste de votre vie?
La plupart des gens ont une vague idée de ce qu'ils prendraient, mais un calcul de la valeur actuelle nette peut vous dire précisément ce qui est mieux, d'un point de vue financier, en supposant que vous savez combien de temps vous vivrez et quel taux d'intérêt vous gagneriez si vous avez pris les 100 000 $.
Les variations spécifiques des calculs de la valeur temps de l'argent sont:
- Valeur actuelle nette (vous permet d'évaluer un flux de paiements futurs en un seul versement aujourd'hui, comme vous le voyez dans de nombreux paiements de loterie) Valeur actuelle (vous indique la valeur actuelle d'une future somme d'argent) Valeur future (vous donne la valeur future de l'argent que vous avez maintenant )
Supposons que quelqu'un vous demande ce que vous préférez: 100 000 $ aujourd'hui ou 120 000 $ par an à partir de maintenant? Le 100 000 $ est la «valeur actuelle» et le 120 000 $ est la «valeur future» de votre argent. Dans ce cas, si le taux d'intérêt utilisé dans le calcul est de 20%, il n'y a pas de différence entre les deux.
Déterminer la valeur temps de votre argent
Il y a cinq facteurs dans un calcul TVM. Elles sont:
1. Nombre de périodes concernées (mois, années)
2. Taux d'intérêt annuel (ou taux d'actualisation, selon le calcul)
3. Valeur actuelle (ce que vous avez actuellement dans votre poche)
4. Paiements (le cas échéant; sinon, les paiements sont égaux à zéro.)
5. Valeur future (Le montant en dollars que vous recevrez dans le futur. Une hypothèque standard aura une valeur future nulle car elle est remboursée à la fin du terme.)
Calcul de la valeur future et actuelle
Beaucoup de gens utilisent une calculatrice financière pour résoudre rapidement les questions TVM. En sachant comment en utiliser un, vous pourriez facilement calculer une somme d'argent actuelle en une future, ou vice versa. Avec quatre des cinq composants ci-dessus en main, la calculatrice financière peut facilement déterminer le facteur manquant.
Mais vous pouvez également calculer la valeur future (FV) et la valeur actuelle (PV) à la main. Pour la valeur future, la formule est:
La FV = PV × (1 + i) n
Et pour la valeur actuelle, la formule serait:
La PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Valeur future de l'argent PV = Valeur actuelle de l'argent i = Ratio d'intérêts = Nombre de périodes de composition par an
Application des calculs de la valeur actuelle nette
Les calculs de la valeur actuelle nette peuvent également vous aider à trouver des réponses à des questions financières telles que la détermination du paiement sur une hypothèque ou le montant des intérêts facturés sur ce prêt à court terme pour les dépenses de Noël. En utilisant un calcul de la valeur actuelle nette, vous pouvez savoir combien vous devez investir chaque mois pour atteindre votre objectif. Par exemple, afin d'économiser 1 million de dollars pour prendre sa retraite dans 20 ans, en supposant un rendement annuel de 12, 2%, vous devez économiser 984 $ par mois.
Vous trouverez ci-dessous une liste des domaines les plus courants dans lesquels les gens utilisent les calculs de la valeur actuelle nette pour les aider à prendre des décisions financières.
- Paiements hypothécairesPrêts aux étudiantsÉconomies pour l'universitéMaison, automobile ou autres achats importantsCartes de créditGestion de l'argentInvestissementsPlanification financière (à la fois professionnelle et personnelle)
The Bottom Line
Le calcul de la valeur actuelle nette et ses variations sont des moyens rapides et faciles de mesurer les effets du temps et des intérêts sur une somme d'argent donnée, qu'elle soit reçue maintenant ou à l'avenir. Le calcul est parfait pour la planification, la budgétisation ou la référence à court et à long terme. Lorsque vous tracez votre avenir financier, gardez ces formules à l'esprit. (Pour une lecture connexe, voir «Pourquoi la valeur temps de l'argent (TVM) est importante pour les investisseurs»)
