En plus de la mort et des impôts, l'inflation est un autre phénomène auquel nous pouvons nous attendre avec une quasi-certitude sur une période de temps.
Les États-Unis ont en fait traversé de nombreuses brèves périodes de déflation, mais en général, le progrès économique s'accompagne de pressions inflationnistes. L'inflation peut se produire lorsqu'il y a trop d'argent dans le système, ce qui entraîne une escalade du prix des marchandises. Bien entendu, si les deux principales sources de création de richesse d'un ménage - l'appréciation des actifs et des revenus - augmentent à un taux égal ou supérieur à l'inflation, les effets négatifs de l'inflation sont neutralisés.
Pourtant, comme nous l'avons vu maintes et maintes fois, ce n'est généralement pas le cas. Alors que le salaire minimum a augmenté, le prix global des marchandises a dépassé les augmentations salariales moyennes de ces dernières années.
La pire taxe
L'inflation est souvent qualifiée de «pire impôt» car ses effets passent inaperçus pour la plupart des gens. En théorie, gagner 4% dans un compte d'épargne alors que l'inflation augmente à 7% rend beaucoup plus riches de 4%. En fait, ils sont 3% plus pauvres.
C'est pourquoi il est important pour les ménages et les investisseurs de comprendre les causes et les effets de l'inflation et de planifier afin de s'assurer que leurs actifs conservent leur pouvoir d'achat.
Voici trois approches d'investissement que tout le monde devrait considérer comme des moyens de protéger leur richesse durement gagnée contre les ravages de l'inflation.
Bien que l'inflation puisse être moins dramatique qu'un krach boursier, elle peut être plus dévastatrice pour votre portefeuille.
Investissez dans les actions
Malgré le manque de confiance que la plupart des gens expriment à l'égard des actions, la possession de certaines actions peut être un très bon moyen de lutter contre l'inflation. Considérez votre ménage comme une entreprise. Si une entreprise ne peut pas investir correctement son argent dans des projets qui généreront un rendement supérieur à ses coûts, elle sera également victime de l'inflation. Le principe de base du succès commercial est que les sociétés vendront leurs produits à des prix croissants, ce qui entraînera une augmentation des revenus, des bénéfices et, inévitablement, des cours des actions.
Certaines des meilleures actions à posséder pendant l'inflation seraient dans des sociétés qui peuvent augmenter leurs prix naturellement pendant les périodes d'inflation. Les sociétés de matières premières en sont un exemple. Des produits comme le pétrole, les céréales et les métaux bénéficient d'un pouvoir de fixation des prix pendant les périodes d'inflation. Les prix de ces articles ont tendance à augmenter par rapport, par exemple, au prix d'un ordinateur, qui est soumis à des ajustements de prix des fabricants et des distributeurs.
Pourtant, les augmentations de prix ne suffisent pas à protéger contre l'inflation. Si une entreprise voit ses dépenses augmenter, les hausses de prix ne suffisent pas à elles seules à maintenir l'appréciation des capitaux propres. C'est pourquoi les épiceries, qui peuvent bénéficier d'une augmentation des prix des aliments, peuvent également souffrir d'une augmentation de leur coût des marchandises vendues.
Cherchez à investir dans des entreprises telles que les entreprises de produits de base ou les entreprises de soins de santé qui possèdent les marges bénéficiaires les plus élevées et, généralement, le coût de production le plus bas. Enfin, ne sous-estimez jamais la valeur des dividendes en période d'inflation. Les dividendes augmentent le rendement total d'un portefeuille.
Investissez dans une maison
Lorsqu'il est fait pour les bonnes raisons, comme acheter une maison pour y vivre, l'immobilier est toujours un bon investissement. Des problèmes surviennent lorsque l'objectif d'un acheteur est de retourner la propriété qu'il vient d'acheter avec un profit. Bien que les investisseurs immobiliers expérimentés puissent trouver des valeurs cachées dans des propriétés, la personne moyenne devrait se concentrer sur l'achat d'une maison avec l'intention de la conserver, même si ce n'est que pour quelques années. Les investissements immobiliers ne génèrent généralement pas de retour sur plusieurs mois ou semaines; ils nécessitent une longue période d'attente pour que les valeurs augmentent.
En tant qu'acheteur de maison, à moins que vous ne payiez en espèces, vous devrez probablement verser un peu d'argent et contracter un prêt, appelé hypothèque, pour le reste du prix d'achat. Il existe différents types d'hypothèques - à taux fixe et ajustable sont les plus courants - mais le principe sous-jacent est le même. Vous remboursez un peu du capital chaque mois jusqu'à ce que vous ayez la propriété d'un actif sans dette qui devrait continuer à s'apprécier au fil du temps.
Comme les terrains, les prix des maisons ont tendance à augmenter en valeur d'une année à l'autre en moyenne. Il est vrai que les bulles immobilières sont généralement suivies de périodes correctionnelles, entraînant parfois la perte de plus de la moitié de leur valeur. Pourtant, en moyenne, les prix des logements ont tendance à augmenter au fil du temps, neutralisant les effets de l'inflation.
Investissez en vous
Le meilleur investissement que vous puissiez faire pour vous préparer à un avenir financier incertain est de loin un investissement en vous-même. Celui qui augmentera votre future capacité de gain.
Cet investissement commence par une éducation de qualité et se poursuit par la mise à jour des compétences et l'apprentissage de nouvelles compétences qui correspondront à celles les plus nécessaires dans un avenir pas trop lointain. Être en mesure de suivre les besoins changeants d'une entreprise peut non seulement aider à protéger votre salaire contre l'inflation, mais aussi à protéger votre carrière contre la récession.
