Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intérêt?
Un plafond de taux d'intérêt est le taux d'intérêt maximal autorisé dans une transaction particulière. C'est l'opposé d'un plancher de taux d'intérêt.
Les transactions financières incluent souvent un plafond de taux d'intérêt dans le cadre de leurs dispositions contractuelles. Par exemple, ils sont couramment utilisés dans les accords hypothécaires à taux variable (ARM).
Points clés à retenir
- Un plafond de taux d'intérêt est une disposition contractuelle décrivant le taux d'intérêt maximal autorisé pour cette transaction. Ils sont couramment utilisés dans les prêts à taux variable, tels que les ARM. Parallèlement à des mesures similaires telles que les dispositions d'augmentation plafonnée, les plafonds de taux d'intérêt sont conçus pour protéger les emprunteurs. contre le risque d’intérêt. Cependant, ils peuvent également bénéficier aux prêteurs en réduisant le risque que les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts.
Comprendre les plafonds de taux d'intérêt
Un plafond de taux d'intérêt, également appelé «plafond» de taux d'intérêt, est le taux d'intérêt maximal qu'un prêteur peut facturer à un emprunteur lors de la négociation d'un prêt. Les plafonds de taux d'intérêt font partie du commerce depuis des milliers d'années, où ils ont traditionnellement servi à protéger les emprunteurs contre les pratiques de prêt abusives.
Ces derniers temps, cependant, les plafonds de taux d'intérêt sont souvent utilisés pour se protéger contre le risque de taux d'intérêt. C'est-à-dire, pour protéger les emprunteurs contre le risque que les taux d'intérêt puissent augmenter de manière significative pendant la durée d'un contrat particulier.
Les lois sur l'usure ont des origines anciennes et ont existé dans toutes les grandes traditions religieuses; Les lois américaines sur l'usure étaient basées sur le modèle anglais et sont conçues pour réduire les pratiques de prêt abusives.
En plus de spécifier un niveau de taux d'intérêt maximum, les prêts à taux variable peuvent également inclure des conditions pour la rapidité avec laquelle les taux d'intérêt peuvent atteindre ce niveau maximum. Souvent, ces dispositions dites «d'augmentation plafonnée» seront fixées à peu près au taux d'inflation, qui oscille aujourd'hui autour de 2%.
De manière générale, les plafonds de taux d'intérêt et les dispositions d'augmentation plafonnée sont particulièrement avantageux pour les emprunteurs lorsque les taux d'intérêt augmentent globalement. Après tout, si un taux d'intérêt maximal est atteint avant qu'un prêt n'atteigne sa maturité, il est possible que l'emprunteur puisse payer des taux d'intérêt inférieurs au marché pendant une longue période. Cela crée un coût d'opportunité pour la banque car, sinon pour le plafond des taux d'intérêt, elle pourrait prêter son argent à un nouvel emprunteur au taux d'intérêt plus récent et plus élevé.
Aux États-Unis, ainsi que dans plusieurs autres pays du monde, il existe diverses lois et réglementations relatives aux plafonds de taux d'intérêt. Un exemple courant est les lois sur l'usure, qui décrivent les taux d'intérêt maximum autorisés par la loi. En règle générale, ces taux oscillent autour de 35%, bien qu'il existe des exceptions pour certains prêteurs, tels que ceux spécialisés dans les prêts sur salaire.
Exemple réel d'un plafond de taux d'intérêt
Pour illustrer, considérons le cas d'un ARM. Un emprunteur peut être tout à fait capable de gérer un ARM aux taux d'intérêt en vigueur au moment de la négociation de l'hypothèque. Cependant, si les taux d'intérêt continuent d'augmenter indéfiniment pendant toute la durée de l'hypothèque, la plupart des emprunteurs ne pourront éventuellement pas rembourser le prêt. Pour se protéger contre cela, les contrats ARM incluent souvent des plafonds de taux d'intérêt qui garantissent que le taux d'intérêt utilisé dans le prêt ne peut pas dépasser un certain niveau pendant la durée de l'hypothèque.
À bien des égards, cette disposition est un avantage pour les deux parties: en plus de réduire le risque de taux d'intérêt de l'emprunteur, elle réduit également le risque que l'emprunteur fasse défaut sur son prêt, réduisant ainsi le risque du prêteur.
