Les investisseurs disposent d'un certain nombre de véhicules d'investissement différents, il est donc facile de garer leur argent. C'est juste une question de comprendre laquelle a le plus de sens. Prenez les fonds communs de placement, par exemple. Ces véhicules offrent un moyen d'investissement très liquide et diversifié, et ils sont également le choix le plus populaire pour les investisseurs. Les fonds communs de placement couvrent une grande variété d'industries et différentes classes d'actifs. Ils sont également appréciés car ils réduisent les risques et sont souvent gérés activement, ce qui signifie que leurs avoirs et allocations d'actifs sont réajustés de manière assez cohérente.
Certains fonds communs de placement se concentrent sur le secteur des transports - un segment de l'économie qui se concentre sur les entreprises qui transportent des biens et des personnes. Ce secteur comprend également les infrastructures et les équipements nécessaires à cette fin. Cet article couvre certains des principes de base du secteur ainsi que la façon dont l'industrie des fonds communs de placement y investit. Nous énumérons également quatre des fonds les plus réputés spécialisés dans les actions de transport. Tous les chiffres sont à jour en octobre 2019.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont populaires auprès des investisseurs car ils sont très liquides et diversifiés, et réduisent les risques.Le transport est un sous-secteur du marché industriel et englobe de grandes sociétés bien établies.Le portefeuille de transports Select de Fidelity et le portefeuille de transports aériens Select sont fortement investis dans des actions américaines et se concentrent sur les compagnies aériennes, le fret aérien et la logistique.Le Rydex Transportation Fund offre aux investisseurs une appréciation du capital en investissant des actifs dans des actions de transport.Le ICON Industrials Fund est investi dans l'aérospatiale et la défense, les produits de construction et les chemins de fer.
Secteur des transports: un aperçu
L'industrie des transports est un sous-secteur du vaste marché industriel et comprend des sociétés exploitant des services de transport aérien, de camionnage et de chemin de fer. La majorité des biens achetés par les consommateurs et d'autres entreprises doivent voyager d'un endroit à un autre, ce qui fait que l'industrie des transports fait partie intégrante d'une infrastructure économique.
Les stocks de transport sont considérés comme cycliques, ce qui signifie que les bénéfices des entreprises évoluent en fonction du mouvement de l'économie globale. Lorsque les marchés se portent bien, les actions cycliques telles que les actions des sociétés de transport ont tendance à générer des rendements pour les consommateurs. De même, un repli du marché dans son ensemble entraîne une baisse des rendements pour les actionnaires des actions de l'industrie des transports.
Une grande majorité des entreprises opérant dans le secteur des transports sont grandes et bien établies, offrant aux investisseurs des opportunités de recevoir des rendements améliorés grâce à des versements de dividendes cohérents. Les investisseurs peuvent utiliser des actions axées sur la croissance ou axées sur la valeur en complément d'autres avoirs de grandes et moyennes capitalisations, car les deux existent en abondance dans le secteur. Bien que les investisseurs du secteur des transports bénéficient d'avantages spécifiques, les investissements sectoriels ne sont pas sans risque.
Il existe de nombreuses actions axées sur la croissance et la valeur au sein du secteur des transports.
L'industrie du transport est profondément affectée par les coûts fluctuants associés au carburant, aux taux d'intérêt, aux conditions météorologiques moins qu'idéales, aux suppléments et taxes sur le carburant, aux frais de permis et d'enregistrement et aux primes d'assurance pour la couverture requise.
Portefeuille Fidelity Sélect Transport
Le portefeuille Fidelity Sélect Transport (FSRFX) est sous l'égide de Fidelity Investments, un fournisseur de fonds communs de placement gérés par des professionnels pour les clients individuels et institutionnels. Créé en 1986, ce fonds commun de placement est géré par Matthew Moulis, dont le mandat remonte à 2012. Le fonds recherche une appréciation du capital en investissant au moins 80% des actifs dans les actions ordinaires des sociétés dont l'activité principale consiste à fournir des services de transport au public ou ceux axés sur la conception, la fabrication, la distribution ou la vente de matériel de transport. Les actions ordinaires nationales et étrangères sont incluses dans le fonds, et chaque émetteur est filtré à l'aide d'une analyse fondamentale pour déterminer la solidité financière et la position de l'industrie. Au 30 septembre 2019, l'actif net du portefeuille totalisait 395, 94 millions de dollars.
Fidelity Select Transportation a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 15, 19% pour les investisseurs, de sorte qu'un investissement hypothétique de 10 000 $ en 2009 vaudrait 41 117 $ au 30 septembre 2019. Pour la durée de vie du fonds, il a rapporté aux investisseurs 12, 31%. Le fonds fonctionne avec un ratio de frais de 0, 8%, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de la catégorie de 1, 19% pour les fonds de transport et industriels. Les investisseurs ne sont pas facturés de frais de vente initiaux lors de l'achat, et aucuns frais de vente différés ne sont évalués au rachat. Cependant, un investissement minimum de 2 500 $ est requis pour les IRA.
Le fonds est fortement investi dans des actions nationales, une petite partie étant consacrée à la fois à des sociétés internationales et à des liquidités et autres actifs. Les principaux titres du sous-secteur du fonds au sein du portefeuille comprennent:
- Chemins de fer: 43, 5% Fret aérien et logistique: 23, 44% Compagnies aériennes: 18, 58%
Selon le prospectus du fonds, plus de 72% sont investis dans ses 10 principaux titres. Les cinq principaux titres comprennent Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation et Southwest Airlines.
Portefeuille Fidelity Select Transport aérien
Vous voulez un jeu de transport encore plus spécialisé? Le portefeuille Fidelity Select Air Transportation (FSAIX) est un autre fonds commun de placement offert par Fidelity Investments, et est également géré par Matthew Moulis. Créé en 1985, le fonds vise à offrir aux investisseurs une appréciation du capital en investissant au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres de participation de sociétés opérant dans le mouvement régional, national et international de passagers, de courrier et de fret par le biais de l'artisanat.. Moulis et son équipe d'investissement comprennent des participations nationales et étrangères dans le fonds commun de placement, et chacun est examiné pour la stabilité financière et la position de l'industrie en utilisant une analyse fondamentale. Le fonds gère 285, 23 millions de dollars d'actifs d'investisseurs.
Le portefeuille Fidelity Sélect Transport aérien a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 15, 98%. Au 30 septembre 2019, un investissement de 10000 $ en 2009 valait hypothétiquement 44222 $. Le ratio de frais est de 0, 81%. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente initiale ou différée, mais un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis pour les comptes qualifiés comme les IRA.
Ce fonds sectoriel est fortement investi dans les domaines suivants:
- Compagnies aériennes: 43, 95% Aéronautique et défense: 36, 25% Fret aérien et logistique: 14, 59%
Ce fonds commun de placement se concentre principalement sur les actions nationales, tandis qu'environ 10% du fonds est investi dans des noms internationaux et de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Les cinq principaux titres du fonds sont UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies et TransDigm Group.
Fonds de transport Rydex
Le Rydex Transportation Fund (RYTSX) fait partie de la famille de fonds communs de placement Rydex et a été créé en 1998. Ce fonds sectoriel est géré par Michael Byrum et Ryan A. Harder. Il vise à procurer aux investisseurs une plus-value du capital en investissant substantiellement tous les actifs du fonds dans des titres de participation de sociétés appartenant à la catégorie des transports.
Les avoirs sont concentrés sur les sociétés dont le siège social est situé aux États-Unis, mais le fonds peut également acheter des certificats américains de dépôt (ADR) pour obtenir une exposition aux actions étrangères. Il est également possible que le fonds comprenne des produits dérivés tels que des contrats à terme, des options sur titres et des indices boursiers. Les gestionnaires de fonds concentrent également les actifs de 10, 3 millions de dollars du fonds dans des sociétés à petite capitalisation ou à capitalisation boursière moyenne.
Le Rydex Transportation Fund a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 10, 34% pour les investisseurs. Le ratio de frais du fonds de 1, 71% est supérieur à celui des fonds sectoriels similaires dans la catégorie des transports. Les investisseurs se voient imposer des frais de vente initiaux de 4, 75% lors de l'achat d'actions, bien qu'aucun frais de vente différé ne soit imposé au rachat. Un investissement initial minimum de 2 500 $ est requis pour les comptes non qualifiés et qualifiés, et 1 000 $ pour les régimes de retraite collectifs.
La majorité de ce fonds commun de placement est investie dans:
- Route et rail: 31, 73% Compagnies aériennes: 18, 71% Fret aérien et logistique: 16, 78%
Les cinq principaux titres du fonds comprennent Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors et Tesla.
Fonds ICON Industrials
Le ICON Industrials Fund (ICTRX) a été créé en 1997 et est géré par Craig, Brian et Scott Callahan. En utilisant une méthodologie quantitative pour identifier les titres qui sont sous-évalués par rapport à la valeur, le fonds cherche à offrir aux investisseurs une appréciation du capital à long terme en investissant au moins 80% de ses actifs dans des sociétés opérant dans le secteur industriel.
Bien qu'il ait une portée plus large que les fonds communs de placement propres au transport, il est fortement axé sur le secteur. Avec 11, 94 millions de dollars d'actifs, 29, 39% de son portefeuille est investi dans l'aérospatiale et la défense, tandis que les produits de construction et les chemins de fer représentent respectivement 16, 92% et 16, 33% du portefeuille du fonds. Les actions ordinaires et les actions privilégiées sont utilisées pour créer la composition des investissements au sein du fonds commun de placement, et toute capitalisation boursière de toute taille est autorisée.
Le Fonds ICON Industrials a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 11, 84%. Le ratio de frais de l'OPC de 1, 50% est considéré comme élevé. Les investisseurs ne sont pas facturés une commission de vente initiale lors de l'achat d'actions et n'encourent pas de frais de vente différés lors du rachat d'actions. Un investissement initial minimum de 1 000 $ est requis pour les comptes non qualifiés.
Les cinq principaux titres de ce fonds commun de placement comprennent Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Raytheon et Kansas City Southern.
The Bottom Line
Il est important pour les investisseurs d'utiliser les investissements sectoriels tels que les actions de transport dans le cadre d'une stratégie globale d'allocation d'actifs pour l'investissement à long terme. Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un moyen simple d'accéder au secteur des transports tout en atténuant certains des risques associés au secteur.
