Le marché des changes (forex) fonctionne 24h / 24 et 7j / 7, propose des paires de devises mondiales pour le trading. Le marché est tiré par les développements géopolitiques, les nouvelles, la publication de données macroéconomiques et les développements connexes. D'une part, un tel marché mondial offre d'énormes opportunités commerciales, mais d'autre part, il est difficile de protéger les commerçants individuels contre toute irrégularité financière. Ainsi, les réglementations ont été introduites à travers un cadre établi qui garantit que les intermédiaires financiers, comme les courtiers forex, se conforment aux règles nécessaires pour offrir une protection contre les pertes et une exposition contrôlée aux risques pour les traders individuels.
En savoir plus sur les bases de la réglementation du marché des changes aux États-Unis, ainsi que sur certains des courtiers forex populaires du pays.
Points clés à retenir
- La Commodity Futures Trading Commission et la National Futures Association sont responsables de la réglementation du marché des changes aux États-Unis. Tous les courtiers forex américains doivent être enregistrés auprès de la NFA. La loi Dodd-Frank, qui a été promulguée en 2010, constitue le principal corpus de règles. régissant le commerce de forex. Certains des courtiers forex les plus populaires incluent FOREX.com, OANDA, TD Ameritrade, ATC BROKERS, thinkorswim, Interactive Brokers et Ally Invest.
Réglementation du marché Forex américain
Aux États-Unis, deux institutions sont chargées de réglementer le marché des changes: la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la National Futures Association (NFA).
Chaque courtier forex opérant aux États-Unis doit s'inscrire auprès de la CFTC. Les lois appliquées par la CFTC et la NFA s'appliquent aux courtiers forex basés aux États-Unis, ainsi qu'à tout autre courtier forex qui a l'intention de servir des clients dans le pays.
Tous les courtiers forex américains (y compris les courtiers introducteurs) doivent être enregistrés auprès de la National Futures Association (NFA), l'organe directeur autorégulateur qui fournit le cadre réglementaire pour garantir la transparence, l'intégrité, le respect des responsabilités réglementaires et la protection des différents acteurs du marché.. La NFA propose également un système de vérification en ligne appelé Background Affiliation Status Information Center (BASIC), où les sociétés de courtage forex peuvent être vérifiées pour avoir la conformité réglementaire requise et l'approbation.
Un point à noter est que la Securities Exchange Commission (SEC) n'a pas d'autorité sur le marché des changes car elle ne considère pas les paires de devises comme un titre.
Le volume quotidien des transactions a atteint jusqu'à 4 000 milliards de dollars sur le marché des changes.
Loi Dodd-Frank: règles du Forex
Aux États-Unis, la loi Dodd-Frank constitue le principal corps de règles régissant le commerce de forex. Signé en 2010 par le président Obama, il a réformé une réglementation financière insuffisante qui a laissé trop de latitude aux institutions financières, ce qui a contribué à provoquer la crise financière de 2007-2008.
Ces réglementations ont effrayé à la fois les courtiers forex et les commerçants de détail. Il y a moins de courtiers forex opérant actuellement aux États-Unis par rapport à d'autres régions du monde, principalement en raison des réglementations appliquées par la NFA.
Courtiers Forex réglementés aux États-Unis
Cette liste de sept courtiers forex réglementés aux États-Unis - qui restent après le délavage de Dodd-Frank - n'est pas dans un ordre particulier, et elle n'est pas exhaustive:
FOREX.com
Détenu par la société mère cotée à la Bourse de New York, GAIN Capital Holdings, Inc. (GCAP), FOREX.com propose de nombreuses fonctionnalités saillantes comme des écarts de change serrés, des exécutions de transactions en temps opportun, une plateforme de trading mobile et de nombreux indicateurs de recherche technique dans 29 langues différentes.
Le trading FOREX.com offre une intégration sur les plateformes MetaTrader 4 ou FOREXTrader PRO. Les traders peuvent négocier de trois manières: trading avancé, trading web et applications de trading mobile.
Les traders à volume élevé bénéficient de remises en espèces, d'intérêts gagnés et de frais bancaires supprimés.
OANDA
OANDA est un autre courtier populaire offrant des spreads compétitifs sans commissions et une liquidité de marché profonde, avec son marché OANDA. Il offre de nombreuses fonctionnalités pour les traders forex, telles que des outils forex, des produits, des outils analytiques avancés, des actualités forex, des vidéos de formation et des plugins MT4 d'OANDA et des partenaires associés.
Vous pouvez commencer par une démo gratuite. Le site offre également des avantages pour les commerçants à volume élevé. Vous pouvez obtenir un spread à prix réduit, un abonnement avec une plateforme partenaire, un virement bancaire gratuit entre autres avantages.
TD Ameritrade
TD Ameritrade propose de puissants outils de cartographie, capables de comparer plusieurs paires de devises et de fournir les indicateurs techniques nécessaires. Les clients peuvent également analyser le sentiment social de Twitter. La maison de courtage fournit également des outils de recherche tiers réputés de Morningstar et de Market Edge.
La firme ne promet aucun frais caché, l'accès à son application de trading mobile et une assistance 24/7.
Vérifiez le statut d'un courtier forex en utilisant son ID NFA ou le nom de l'entreprise via le centre d'informations sur le statut d'affiliation en arrière-plan de la NFA.
COURTIERS ATC
Exécution de STP, aucun bureau de négociation, scalper autorisé, ordre de plusieurs supports ainsi que d'autres outils de gestion des risques tels que la capacité d'équilibre, le stop-loss final personnalisé, et plus encore permettent à ATC BROKERS d'être l'un des courtiers réglementés populaires aux États-Unis.
Le courtier donne également accès à des événements d'actualité et à un calendrier économique, ainsi qu'à une assistance par e-mail, téléphone et chat en ligne.
thinkorswim
thinkorswim par TD Ameritrade est un autre courtier forex réglementé aux États-Unis qui propose de négocier dans plus de 100 paires de devises mondiales.
Vous pouvez synchroniser la plateforme sur plusieurs appareils et personnaliser et partager vos alertes. Vous pouvez également obtenir un chat et un partage dans l'application, donc si vous avez besoin d'aide, le représentant avec lequel vous communiquez peut accéder à votre écran. Et comme TD Ameritrade, il ne promet aucun frais caché, et les frais de données ne s'appliquent pas non plus.
Courtiers interactifs
Un autre courtier populaire ayant une présence mondiale, Interactive Brokers prétend avoir de faibles coûts de trading avec une exécution de haut niveau, des offres mondiales, une technologie de trading haut de gamme, des outils de gestion des risques et des tutoriels de trading.
Il promet l'accès à 23 devises différentes, ainsi qu'à 120 marchés différents dans 31 pays différents. Vous pouvez rester connecté aux marchés mondiaux 24 heures par jour, six jours par semaine.
Ally Invest
Ally fournit aux commerçants des recherches et des analyses complètes, des prix compétitifs et de solides ressources pédagogiques. La plateforme de trading comprend une suite complète d'outils de trading, un accès au marché 24/5 et un compte de pratique pour tester les approches d'investissement.
The Bottom Line
La réglementation est un acte d'équilibre. Trop peu entraînera des irrégularités financières et une protection inadéquate des commerçants individuels; trop entraînera un manque de compétitivité sur les marchés mondiaux. Un défi majeur signalé avec les régulateurs du forex américains est que l'effet de levier fourni est limité à 50: 1, tandis que les courtiers mondiaux, en dehors de la réglementation américaine, fournissent jusqu'à 1000: 1 d'effet de levier. Les commerçants et les investisseurs doivent adopter une approche prudente, garantissant d'abord la sécurité.
